中车株洲电力机车研究所有限公司拟对株洲时代新材料科技股份有限公司子公司增资项目所涉及的
CRRC New Material Technologies GmbH 股东全部权益价值 资产评估报告
目录
声 明...... 1
资产评估报告摘要 ...... 2
资产评估报告正文 ...... 4
一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人...... 4
二、评估目的...... 9
三、评估对象和评估范围...... 10
四、价值类型...... 11
五、评估基准日 ...... 11
六、评估依据...... 11
七、评估方法...... 13
八、评估程序实施过程和情况...... 16
九、评估假设...... 18
十、评估结论...... 19
十一、特别事项说明 ......20
十二、资产评估报告使用限制说明...... 21
十三、资产评估报告日 ...... 22
资产评估报告附件 ...... 23
北京中企华资产评估有限责任公司 I
中车株洲电力机车研究所有限公司拟对株洲时代新材料科技股份有限公司子公司增资项目所涉及的
CRRC New Material Technologies GmbH股东全部权益价值 资产评估报告
声 明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、本资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
三、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责任。
本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
四、评估对象涉及的资产、负债清单及企业经营预测资料由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
五、资产评估师已对评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
六、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系，与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、资产评估报告特别事项说明和使用限制。
七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
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中车株洲电力机车研究所有限公司拟对株洲时代新材料科技股份有限公司子公司增资项目所涉及的
CRRC New Material Technologies GmbH股东全部权益价值 资产评估报告
资产评估报告摘要
重要提示
本摘要内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况并合理理解和使用评估结论，应认真阅读资产评估报告正文。
株洲时代新材料科技股份有限公司：
北京中企华资产评估有限责任公司接受贵公司的委托，根据法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，按照必要的评
估程序，对 CRRC New Material Technologies GmbH的股东全部权益在评估基准日
的市场价值进行了评估。现将资产评估报告摘要如下：
评估目的：中车株洲电力机车研究所有限公司拟对株洲时代新材料科技股份有限公司子公司CRRCNewMaterialTechnologiesGmbH进行增资，需对CRRCNew Material Technologies GmbH的股东全部权益价值进行评估，为上述经济行为提供价值参考依据。
评估对象：CRRC New Material Technologies GmbH的股东全部权益价值。
评估范围：CRRC New Material Technologies GmbH的全部资产及负债。
评估基准日：2020年 12月 31日
价值类型：市场价值
评估方法：收益法、市场法
评估结论：本资产评估报告选用收益法评估结果作为评估结论，具体评估结论如下：
评估基准日，CRRC New Material Technologies GmbH（单体口径）总资产账
面价值为 225,781.14万元，总负债账面价值为 81,846.83万元，所有者权益账面价值为 143,934.31 万元；（合并口径）总资产账面价值为 473,289.95 万元，总负债账面价值为 319,796.98 万元，所有者权益账面价值为 153,492.96 万元，归母所有者权益账面价值为 141,665.67万元。
收益法评估后的股东全部权益价值为 145,475.69万元，较母公司所有者权
益增值额为 1,541.39万元，增值率 1.07%；较归母所有者权益增值额为 3,810.02
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CRRC New Material Technologies GmbH股东全部权益价值 资产评估报告
万元，增值率为 2.69%。
本资产评估报告仅为资产评估报告中描述的经济行为提供价值参考，评估结论的使用有效期限自评估基准日起一年有效。
资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况并正确理解和使用评估结论，应当阅读资产评估报告正文。
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科技股份有限公司子公司增资项目所涉及的
CRRC New Material Technologies GmbH
股东全部权益价值
资产评估报告正文
株洲时代新材料科技股份有限公司：
北京中企华资产评估有限责任公司接受贵公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用收益法和
市场法，按照必要的评估程序，对 CRRC New Material Technologies GmbH的股东
全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人
本次评估的委托人为株洲时代新材料科技股份有限公司，被评估单位为CRRC New Material Technologies GmbH，资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人包括国家法律、法规规定的资产评估报告使用人。
(一)委托人简介
企业名称：株洲时代新材料科技股份有限公司（下称“时代新材”）
注册地址：湖南省株洲市天元区高新技术开发区黄河南路
成立日期：1994年 5月 24日
法定代表人：杨军
注册资本：80279.8152万人民币
经营范围：轨道交通、汽车、公路、家电、新能源装备、船舶、特种装备、环保工程、建筑工程、工程机械、石油、市政等领域高分子材料制品、金属材料制品、桥梁支座及桥梁配套产品、橡胶金属制品、复合材料制品及各类材料集成产品的开发、生产、检测、销售、售后服务及技术咨询服务；
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桥梁、建筑检测设备的开发、生产、销售、维修；利用自有资金从事实业投资活动；自营和代理商品、技术的进出口业务；特种专业工程建筑安装业务；环保工程及服务，环保设备研发、生产和销售。（上述经营项目国家法律法规禁止和限制的除外）
委托人为中车株洲电力机车研究所有限公司控股子公司。
(二)被评估单位简介
1.公司简介
公司名称：CRRC New Material Technologies GmbH（下称“新材德国”）
注册地址：德国达默
成立日期：2014年 6月
经营范围：新材德国及其子公司(下称“博戈集团”)主要从事汽车行业振动控制技术和轻量化部件生产制造，生产及销售市场遍布欧洲、北美、南美及亚太地区。
2. 历史沿革
被评估单位前身为采埃孚集团旗下的 BOGE 橡胶与塑料业务全部资产。2014年，时代新材以 2.85亿欧元对其进行收购。收购完成前股权结构如下：
收购完成后股权结构如下：
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