航天动力配股申请文件 配股说明书
1-1-2-1
股票简称：航天动力 股票代码：600343
陕西航天动力高科技股份有限公司
SHANXI AEROSPACE POWER HI-TECH CO.,LTD.
（西安市高新区锦业路78 号）
配股说明书
招商证券股份有限公司
保荐人（主承销商）
深圳市 福田区 益田路 江苏大厦38－45 楼
配股说明书公告时间：2010 年7 月9 日航天动力配股申请文件 配股说明书
1-1-2-2
声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何
虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。航天动力配股申请文件 配股说明书
1-1-2-3
重大事项提示
一、本次配股公司以截至2009 年6 月30 日的股本总数18,500 万股为基数，
按照每10 股配售3 股的比例向全体股东配售，本次配股可配售股份总数为5,550
万股。本公司控股股东西安航天科技工业公司已承诺以现金足额认购其应认配的
股份。
二、经公司2009 年第一次临时股东大会审议通过，在本次配股完成后，对
于发行前本公司滚存的未分配利润，将由本公司新老股东共享。
三、本配股说明书披露的最近三年申报财务报表系按新会计准则编制而成，
新会计准则在所得税核算、投资性房地产、企业合并、职工薪酬等方面发生较大
变化，对公司利润及股东权益产生一定的影响。
本公司提请投资者关注以上重大事项，并提请投资者仔细阅读本配股说明书
“风险因素”等相关章节。航天动力配股申请文件 配股说明书
1-1-2-4
目 录
第一节 释 义.............................................................................................................7
第二节 本次发行概况...............................................................................................9
一、本次发行的基本情况.....................................................................................9
二、本次发行的有关当事人...............................................................................12
第三节 风险因素.....................................................................................................15
一、市场环境变化的风险...................................................................................15
二、经营风险.......................................................................................................15
三、技术及人才风险...........................................................................................16
四、募集资金投资项目风险...............................................................................17
五、财务风险.......................................................................................................18
第四节 发行人基本情况.........................................................................................20
一、公司历史沿革及股权结构...........................................................................20
二、公司组织结构和对外投资情况...................................................................22
三、公司控股股东及实际控制人情况...............................................................25
四、公司主营业务及产品情况...........................................................................30
五、公司所处行业的基本情况...........................................................................38
六、公司的行业地位和竞争优势.......................................................................45
七、发行人主营业务的具体情况.......................................................................48
八、固定资产和无形资产的有关情况...............................................................56
九、公司自上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况...........................61
十、公司及控股股东的承诺和履行情况...........................................................62
十一、公司的股利分配政策...............................................................................63
十二、董事、监事、高级管理人员...................................................................64
第五节 同业竞争与关联交易.................................................................................72航天动力配股申请文件 配股说明书
1-1-2-5
一、同业竞争.......................................................................................................72
二、关联方与关联交易.......................................................................................73
第六节 财务会计信息.............................................................................................84
一、公司最近三年财务报告审计情况...............................................................84
二、公司最近三年财务报表...............................................................................85
三、最近三年主要财务指标.............................................................................103
四、非经常性损益明细表.................................................................................105
第七节 管理层讨论与分析...................................................................................106
一、财务状况分析.............................................................................................106
二、盈利能力分析.............................................................................................122
三、现金流量分析.............................................................................................130
四、资本性支出分析.........................................................................................135
五、会计政策变更、会计估计变更及会计差错更正分析.............................136
六、财务状况和盈利能力的未来趋势分析.....................................................137
第八节 本次募集资金运用......................................
