江苏恒顺醋业股份有限公司董事会一届十次会议决议公告
江苏恒顺醋业股份有限公司董事会一届十次会议于2001年7月20日在公司召开， 会议应到董事九名，实到七名，二名董事因故缺席。会议由董事长叶有伟主持，依据《公司章程》第九十七条规定，对投资额不超过公司净资产10％的下列项目进行审议并采用记名表决的方式通过以下决议：
一、审议通过《关于向镇江恒顺生物工程有限公司增资2，900万元、继续研发“九天宝”醋基营养液科研项目的议案》：
镇江恒顺生物工程有限公司是按照公司发展规划，主要承担香醋软胶囊研制生产任务的高科技公司。香醋软胶囊生产线于2000年11月由江苏恒顺集团有限公司代建，2001年7月初步建成，到目前醋胶囊已实现销售收入160万元（通过上海延安制药厂代加工产品）。2001年5月6日公司2000年度股东大会批准由本公司收购其90％的股权，2001年7月办理工商变更登记；“九天宝”醋基营养液是本公司近年研制的保健食品 ，目前已进入中试阶段。根据公司股票发行募集资金使用计划，“恒顺牌”香醋软胶囊和“九天宝”醋基营养液两项新品的研制生产共需投资总额为5，883万元（经苏计经技发[1999]1220、1224号文件分别批准）。现根据半年来的实践，同意“恒顺生物”利用现有的技术力量和设备，在抓紧“恒顺牌”香醋软胶囊批量化生产的同时，承接“九天宝”醋基营养液的进一步研制，力争年内投入小批量生产；为此董事会同意向“恒顺生物”增资2，900万元，使公司在“恒顺生物”的投资增加到4，000万元，占“恒顺生物”注册资本的比例增加到97．5％。
二、审议通过《关于投资1，800万元收购镇江恒丰酱醋有限公司和恒丰食品有限公司股权的议案》
根据公司股票发行募集资金使用计划，拟投资2，961万元实施一万吨香醋技改项目（经苏计经技发[1999]1229号批准）。通过近一年的运作，公司已成功展开了一项既有利于醋业市场整体发展，又有利于提高公司投资效益的收购兼并计划：通过外资股份转让，由本公司向金茂（香港）有限公司支付1，800万元，收购其在镇江恒丰酱醋有限公司和恒丰食品有限公司中分别持有的55％的股权。“恒丰酱醋”和“恒丰食品”是年生产镇江香醋合计近3万吨的大型制醋企业，在全国调味品行业具有一定的 知名度，其“北固山牌”镇江香醋在上海、武汉、西安等地占有较高的市场份额，多年来与本公司形成较强的市场竞争；2001年上半年“恒丰酱醋”和“恒丰食品”共完成销售收入2，605．1万元，比去年同期增长17．1％，实现利税380．4万元，比去年同期上升31．8％。因此本次收购不仅有利于醋业市场的有序发展，同时也有利于消 除同业竞争、降低经营成本、提高投资效益。在收购“恒丰”的基础上，公司还将继续在国内同行业中寻求合作，促进中国醋业发展。
三、审议通过《关于投资2，502万元，参股设立“镇江奥雷光电有限公司”，发展高科技项目的议案》
“奥雷光电”项目拟由六名留美回国博士团队牵头创办，主要从事光集成通讯器件，包括各种半导体激光器、光纤放大器、接收器、光纤通讯子系统、探测器件等，以及与通讯相关的配套器件和设备。项目注册资本8333万元，由“恒顺醋业”、香港沿海国际高科技产业集团旗下的地球村商业有限公司、南京大学、镇江沿海高科投资有限公司和博士团队共同出资。留美的博士团队拥有多项美国专利技术，主要技术人员曾在美国雷神公司、摩托罗拉公司总部和美国北方电讯等著名机构服务，所提供的技术达到当今国际领先水平。预计二期建设完工实现达产后，公司可形成年销售收入5亿元，项目在创造良好的经济效益的同时，还有利于推动我国激光通讯事业。根据 股东协议，本公司出资2，502万元，占“奥雷光电”注册资本的30．02％，为“奥雷光电”第一大股东。
四、审议通过《关于投资2，700万元，设立镇江恒顺饲料有限公司的议案》
根据公司募集资金使用计划，拟利用募股资金2，967万元，投资醋糟综合利用项目（经苏计经技发[1999]1222号批准）。醋糟是公司香醋生产的副产品，其中含有多种营养物和大量水分，是理想的家畜饲料，但如果处置不当极易变质，构成对环境的隐患。对醋糟进行再加工，经过多菌种发酵和脱水、烘干、粉碎、造粒等多道工序，有利于储存、运输和销售，防止变质造成污染，使其变废为宝，成为营养价值更加丰富的醋糟复合饲料。不仅解决了可能产生的环境问题，保证公司香醋生产顺利持续进行，而且获得了新的效益增长点。经与有关科研部门多方论证，公司决定联合江苏恒顺集团镇江国际贸易有限公司共同投资3，000万元，成立镇江恒顺饲料有限公司，本公司出资2，700万元，占注册资本的90％。项目经济效益预测见公司招股说明书。
五、审议通过《关于江苏恒顺沭阳调味品有限公司增资1，500万元、扩建酱油二期工程的议案》
江苏恒顺沭阳调味品有限公司是根据公司发展计划，在江苏沭阳县投资新建的酱油生产企业。2000年7月由江苏恒顺集团有限公司代建，注册资本1，000万元，一期 工程酱油生产能力8，000吨。2000年公司股东大会同意由本公司收购其85％的股权。2001年7月已办理公司变更登记。江苏恒顺沭阳调味品有限公司2001年上半年生产酱 油2000余吨，完成销售收入430万元。本公司募集资金使用原计划投资2，967万元建 设年产2万吨高级酱油生产车间，根据目前的实际情况，“沭阳酱油”二期工程已具 备开工建设的条件，因此董事会决定向江苏恒顺沭阳调味品有限公司追加投资1，500万元，扩建酱油发酵车间，使“沭阳酱油”的年生产能力达到2万吨。本次增资完成 后，本公司在“沭阳酱油”的投资达2，450万元，出资比例为94％。
上述项目中，除“奥雷光电”外其余均为募集资金投资项目。
江苏恒顺醋业股份有限公司董事会
2001年7月20日
