辽宁时代万恒股份有限公司
重大资产购买暨关联交易报告书
上市公司名称： 辽宁时代万恒股份有限
公司
交易对方： 辽宁万恒集团有限公司
股票简称： 时代万恒 住 所： 大连市中山区人民路71号
股票上市地点： 上海证券交易所 通讯地址： 大连市中山区中山广场2号
股票代码： 600241
交易对方： 辽宁万恒投资有限公司交易对方： 大连时代鸿基房地产开发有限公司
住 所： 大连市中山区中山广场
2号-2
住 所： 大连市中山区港湾街7号
通讯地址： 同住所 通讯地址： 同住所
独立财务顾问：
本报告书签署日期：二零零九年九月2
公司声明
本公司及董事会全体成员承诺保证本报告书的真实、准确、完整，对本报告
书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书中财
务会计报告真实、准确、完整。
中国证券监督管理委员会及其他政府机关对本次重大资产重组所作的任何
决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或
保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
本次重大资产重组完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；
因本次重大资产重组引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本报告书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业
会计师或其他专业顾问。3
目录
释义................................................................6
重大事项提示........................................................8
一、本次交易构成重大资产重组.................................................................................... 8
二、本次重大资产重组构成关联交易............................................................................. 8
三、本次交易的定价....................................................................................................... 9
四、本次交易完成后公司主营业务不会发生重大变化................................................... 9
五、本次交易的主要目的是解决潜在同业竞争.............................................................. 9
六、盈利预测的不确定性............................................................................................. 10
七、本次交易及交易完成后相关的风险因素分析........................................................ 10
第一节 交易概述....................................................13
一、本次交易的背景、目的和意义.............................................................................. 13
二、本次交易的决策过程............................................................................................. 14
三、交易对方、交易标的名称、交易价格及溢价情况................................................. 14
四、本次交易构成重大资产重组和关联交易............................................................... 14
第二节 上市公司基本情况...........................................17
一、公司概况................................................................................................................ 17
二、公司历史沿革........................................................................................................ 17
三、公司最近三年控股权变动及资产重大资产重组情况............................................. 18
四、公司主营业务发展情况......................................................................................... 18
五、公司主要财务指标................................................................................................. 19
六、公司控股股东及实际控制人情况........................................................................... 19
第三节 交易对方....................................................21
一、万恒集团................................................................................................................ 21
二、万恒投资................................................................................................................ 24
三、大连时代鸿基........................................................................................................ 28
第四节 本次交易标的情况............................................31
一、大连万恒地产........................................................................................................ 31
二、沈阳万恒鸿基........................................................................................................ 40
三、沈阳煜盛时代........................................................................................................ 56
四、沈阳万恒隆屹........................................................................................................ 65
第五节 本次交易相关协议的主要内容.................................764
一、《辽宁万恒投资有限公司和辽宁时代万恒股份有限公司有关沈阳煜盛时代房地产开
发有限公司的股权转让协议》主要内容....................................................................... 76
二、《辽宁万恒投资有限公司和辽宁时代万恒股份有限公司有关沈阳万恒隆屹房地产开
发有限公司的股权转让协议》主要内容....................................................................... 77
三、《大连时代鸿基房地产开发有限公司和辽宁时代万恒股份有限公司有关沈阳万恒鸿
基房地产开发有限公司的股权转让协议》主要内容.................................................... 79
四、《辽宁万恒投资有限公司、辽宁万恒集团有限公司和辽宁时代万恒股份有限公司有
关大连万恒房地产开发有限公司的股权转让协议》主要内容..................................... 81
第六节 本次交易的合规性分析.......................................84
一、本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规
的规定........................................................................................................................... 84
二、本次交易完成后，本公司仍具备股票上市条件.................................................... 84
三、本次交易所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形84
四、本次交易涉及的资产产权清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相关债权债务
处理合法....................................................................................................................... 85
五、本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组后主要
资产为现金或者无具体经营业务的情形................
