安徽铜峰电子股份有限公司
ANHUI TONGFENG ELECTRONICS CO.,LTD.
（安徽省铜陵市经济技术开发区翠湖三路西段 399 号） 关于安徽铜峰电子股份有限公司
向特定对象发行股票申请文件
的审核问询函的回复
保荐机构（主承销商）
（安徽省合肥市梅山路 18 号）
二〇二三年六月
上海证券交易所：
贵所于 2023 年 3 月 31 日出具的《关于安徽铜峰电子股份有限公司向特定对
象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2023〕176 号）（以下简称“《审核问询函》”）已收悉，安徽铜峰电子股份有限公司（以下简称“铜峰电子”、“发行人”或“公司”）与国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”或“保荐机构”）、上海天衍禾律师事务所（以下简称“发行人律师”）、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）对反馈意见所提问题进行了认真讨论与核查，就需要发行人及各相关中介机构做出书面说明和核查的有关问题逐项落实，本着勤勉尽责、诚实守信的原则就《审核问询函》所提问题进行了逐项回复，请予审核。
说明：
一、公司已于 2023 年 3 月 14 日披露《安徽铜峰电子股份有限公司 2022 年
年度报告》，截至本回复出具日，报告期已变更为 2020 年度、2021 年度、2022年度。
二、如无特别说明，本回复报告中使用的简称或专有名词与《安徽铜峰电子股份有限公司 2022 年度向特定对象发行股票募集说明书》中的释义相同。在本回复报告中，合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。
三、本回复报告中的字体代表以下含义：
黑体（不加粗）： 审核问询函所列问题
宋体（加粗、不加粗）： 审核问询函问题回复、中介机构核查意见
楷体（加粗） 本轮审核问询函问题回复的修改、补充
目录
1.关于本次募投项目......4
2.关于认购对象......33
3.关于经营情况......39
1.关于本次募投项目
根据申报材料，1）发行人主要产品为薄膜材料、薄膜电容器和再生树脂，其中薄膜材料包括聚丙烯薄膜、聚酯薄膜、金属化薄膜等；产品应用领域广泛，覆盖家用电器、消费电子、轨道交通、新能源等领域；2）本次募集资金拟28,000.00万元投向“铜峰电子新能源用超薄型薄膜材料项目”（以下简称新能源薄膜项目）、12,000.00万元补充流动资金，截止报告期末公司账面货币资金为39,163.13万元、交易性金融资产为5,012.80万元；新能源薄膜项目新建聚丙烯薄膜生产厂房，用于生产新能源用超薄型薄膜材料及再生粒子；3）前次募投项目为“智能电网用新型薄膜材料技改项目”及“新能源用新型薄膜材料项目”，两个项目首条生产线均在2015年10月达到可使用状态，但受当时形势影响销售不及预期，发行人2018年决定缩减投资规模，不再新建项目第二条生产线；发行人对本次募投项目进行效益测算时，预计相关产品产能达产后能全额消化，产品价格在预测期内保持不变且高于报告期内的销售单价。
请发行人说明：（1）报告期内各应用领域具体产品的收入构成情况；不同类型薄膜材料之间的关系，在性能特征、技术水平、下游应用领域等方面差异；（2）结合期末持有大额货币资金、交易性金融资产的情形及相关资金使用安排、公司盈利能力及现金流情况等，说明募集资金补流规模的合理性；（3）影响前次募投项目实施的相关因素是否已发生变化，公司现有新能源用薄膜产线的运行情况、经营情况及效益实现情况，并结合市场空间及竞争格局、市场发展趋势、同行业可比公司情况、未来规划布局、公司在手订单及客户拓展等，说明本次募集资金继续投向新能源用薄膜的考虑，是否涉及新产品、新技术，与公司现有业务及前次募投项目的区别与联系；（4）本次募投项目效益测算按照产能全额消化对营业收入进行估算的合理性，结合相关产品市场价格说明募投产品价格在预测期内保持不变且高于报告期内的销售单价的确定依据及合理性，是否符合市场发展趋势；募投项目的效益测算是否合理谨慎。
请保荐机构和申报会计师核查并发表明确意见。
【回复】
一、报告期内各应用领域具体产品的收入构成情况；不同类型薄膜材料之
间的关系，在性能特征、技术水平、下游应用领域等方面差异
（一）报告期内各应用领域具体产品的收入构成情况
聚丙烯薄膜、聚酯薄膜为基膜，通常需要通过真空蒸镀进一步加工后变为金
属化薄膜，再作为薄膜电容器的原材料。薄膜电容器下游应用涉及新能源汽车、
光伏、风电、家用电器、消费电子、轨道交通、低压并联及柔性直流输电等众多
领域。
聚丙烯薄膜：根据不同规格薄膜生产的电容器在耐压、容量、体积等技术指
标以及价格经济性等因素的差异情况，公司生产的 3μm 及以下聚丙烯薄膜主要
用于新能源汽车用薄膜电容器，3μm-5μm（含）聚丙烯薄膜主要用于新能源汽车、
光伏、风电用薄膜电容器，5μm-8μm（含）聚丙烯薄膜主要用于家用电器、消费
电子、轨道交通、低压并联及柔性直流输电用薄膜电容器，8μm 以上聚丙烯薄膜
主要用于高压及特高压输变电电网领域用薄膜电容器及电热电容器等；
聚酯薄膜：公司生产的聚酯薄膜既可用于碳带打印，也可通过真空蒸镀等工
艺进一步加工成金属化聚酯薄膜，主要用于家用电器、电子仪器、仪表、控制电
路用薄膜电容器。
据此，根据公司各类产品不同规格通常情况下主要终端应用领域收入进行统
计划分，报告期内公司主要产品按其通常终端主要应用领域收入分类情况如下：
单位：万元
2022 年度 2021 年度 2020 年度
类别 产品名称 主要应用领域 占比 占比 占比
金额 (%) 金额 (%) 金额 (%)
3μm 及以下 新能源汽车用薄膜电 7,116.90 7.04 1,756.00 1.80 270.69 0.33
容器
3μm-5μm 新能源汽车、光伏、 7,762.85 7.68 4,914.29 5.03 3,566.27 4.29
（含） 风电用薄膜电容器
电子级 聚丙 家用电器、消费电子、
薄膜材 烯薄 5μm-8μm 轨道交通、低压并联 8,720.74 8.62 9,902.85 10.14 6,755.83 8.12
料 膜 （含） 及柔性直流输电用薄
膜电容器
高压及特高压输变电
8μm 以上 电网领域用薄膜电容 3,910.62 3.87 3,127.82 3.20 2,288.20 2.75
器及电热电容器等
2022 年度 2021 年度 2020 年度
类别 产品名称 主要应用领域 占比 占比 占比
金额 (%) 金额 (%) 金额 (%)
3μm 及以下 新能源汽车用薄膜电 481.81 0.48 148.82 0.15 145.88 0.18
容器
3μm-5μm 新能源汽车、光伏、 2,058.45 2.04 1,043.87 1.07 635.05 0.76
（含） 风电用薄膜电容器
金属 家用电器、消费电子、
化薄 5μm-8μm 轨道交通、低压并联 8,262.68 8.17 8,172.95 8.37 6,302.12 7.58
膜 （含） 及柔性直流输电用薄
膜电容器
高压及特高压输变电
8μm 以上 电网领域用薄膜电容 10.08 0.01 50.30 0.05 64.70 0.08
器及电热电容器等
家用电器、电子仪器、
聚酯 电工膜 仪表、控制电路用薄 4,137.75 4.09 7,144.59 7.31 4,916.50 5.91
薄膜 膜电容器
碳带用基膜 碳带打印 5,854.90 5.79 5,269.93 5.39 6,172.13 7.42
家用电器 22,069.80 21.82 26,944.49 27.58 26,221.21 31.53
轨道交通 13,462.40 13.31 10,101.15 10.34 7,262.74 8.73
工业变频 2,471.98 2.44 1,297.98 1.33 977.18 1.17
电容器 新能源 1,570.33
查看PDF原文
