301559 深市 中集环科

股票简称：中集环科                        股票代码：301559
  中集安瑞环科技股份有限公司

              CIMC Safeway Technologies Co., Ltd.

              （江苏省南通市城港路 159 号）

  首次公开发行股票并在创业板上市

                之

            上市公告书

                保荐人（主承销商）

          （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）

                  联席主承销商

  （新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室）

                  二〇二三年十月十日


                    特别提示

  中集安瑞环科技股份有限公司（以下简称“中集环科”、“公司”、“本公司”
或“发行人”）股票将于 2023 年 10 月 11 日在深圳证券交易所上市。

  创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词释义与《中集安瑞环科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”）中的相同。如本上市公告书中合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，系由于四舍五入所致。


              第一节 重要声明与提示

    一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

    二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

    （一）涨跌幅限制放宽的风险

  创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。

    （二）流通股数较少的风险

  本次发行后，公司总股本为 60,000.0000 万股，其中无限售条件的流通股数量为 8,450.6418 万股，约占本次发行后总股本的 14.08%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

    （三）市盈率与同行业平均水平存在差异

  中集环科所属行业为“通用设备制造业”（行业分类代码为 C34）。截至 2023
年 9 月 18 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的“C34 通用设备制造业”最近
一个月平均静态市盈率为 31.38 倍。


  截至 2023 年 9 月 18 日（T-4 日），同行业可比上市公司估值水平情况如下：

                      T-4 日股  2022 年扣  2022 年扣 对应的静态市 对应的静态市
 证券代码  证券简称  票收盘价  非前 EPS  非后 EPS  盈率-扣非前  盈率-扣非后
                      （元/股）  （元/股）  （元/股）  （2022 年）  （2022 年）

 603339.SH  四方科技    12.78      0.99      0.97      12.94        13.18

 603076.SH  乐惠国际    35.06      0.18      0.19      193.28      186.02

 300402.SZ  宝色股份    18.08      0.25      0.22      72.96        82.48

                算术平均值（剔除极值）                  42.95        47.83

数据来源：Wind 资讯，数据截至 2023 年 9 月 18 日。

注 1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。

注 2：2022 年扣非前/后 EPS=2022 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本。

注 3：算数平均值为剔除极值乐惠国际“对应的静态市盈率-扣非前（2022 年）”和“对应的静态市盈率-扣非后（2022 年）”后的计算结果。

  本次发行价格 24.22 元/股对应的发行人 2022 年扣非前后孰低归属于母公司
股东的净利润对应摊薄后市盈率为 20.53 倍，低于中证指数有限公司 2023 年 9
月 18 日（T-4 日）发布的行业最近一个月平均静态市盈率 31.38 倍，低于同行业
可比上市公司 2022 年扣非前后孰低归属于母公司股东的净利润对应市盈率47.83 倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和联席主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

    （四）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险

  投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和联席主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

    （五）股票上市首日即可作为融资融券标的的风险

  创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖
出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

    （六）净资产收益率下降的风险

  本次公开发行募集资金到位后，特别是本次发行存在超募资金的情形，公司的净资产规模将有较大幅度的提高。由于募集资金投资项目存在一定建设期，投资效益的体现需要一定的时间和过程，本次发行完成后，短期内公司的每股收益和净资产收益率等指标将有一定程度下降的风险。

    三、特别风险提示

  本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”的全部内容，并应特别关注下列风险因素：

    （一）国际贸易摩擦风险

  报告期内，公司主营业务收入中境外销售金额分别为 190,264.50 万元、
328,189.80 万元和 473,469.75 万元，占比分别为 74.11%、86.52%和 90.05%，公
司的客户范围覆盖欧洲、亚洲、北美洲等主要地区市场，境外销售收入占比较高。
  公司所从事的罐式集装箱行业客户覆盖面广，整体上与宏观经济、国际贸易政策的波动密切相关。2018 年以来，中美经贸摩擦不断加码，给全球宏观经济和企业经营带来了一定的不确定性。美国推行贸易保护主义政策导致世界经济增速下滑，全球总需求不足也抑制了世界经济的增长。受国际贸易摩擦因素影响，虽然公司主要产品罐式集装箱不直接属于美国关税清单的加征对象，但公司罐式集装箱下游客户多为国际化工物流装备租赁商和运营商，国际贸易摩擦持续紧张导致客户对化工物流行业整体未来需求普遍持谨慎保守的态度，因此通过影响发行人客户的运输需求间接影响发行人所经营业务。若中美经贸摩擦持续深化、加征关税方案长期持续，将会给公司未来发展带来一定的不利影响。

    （二）业绩下滑风险

  由于公司主要产品罐式集装箱境外销售占比较高，并多采用美元进行计价，公司的经营业绩受国际化工物流行业景气度和人民币汇率的影响相对较大。2019
年、2020 年、2021 年和 2022 年，公司营业收入分别为 422,744.03 万元、283,670.71
万元、415,111.27 万元和 553,921.47 万元，受全球化工行业景气度变化和公司业
务重组等因素的影响，2020 年，公司营业收入等经营业绩存在一定程度的下滑。
  2020 年，宏观经济下行和国际贸易摩擦等因素导致全球化工行业景气度有所下降，化工国际贸易所用储存运输设备需求下跌，国际化工物流装备租赁商和运营商普遍减少了对罐式集装箱的采购。公司短期内经营业绩受到一定负面影响，与行业变化趋势一致。

  2021 年以来，随着国际贸易景气水平、市场需求、竞争环境在稳步恢复，全球化工行业景气度持续提高，公司的经营业绩逐步恢复。2022 年，受益于国际贸易和化工行业景气度相对较高，全球化工物流装备需求持续提升，罐式集装箱产品下游行业需求旺盛以及自 2022 年下半年人民币汇率存在较大幅度的贬值趋势，公司 2022 年全年业绩较 2021 年出现较大幅度的增长。

  2022 年下半年以来，受全球国际海运需求下降影响，全球国际海运价格持续下跌，国际海运景气度存在一定的回落，未来一定程度可能会传导负面影响至全球化工物流行业。若未来全球国际贸易摩擦加剧、化工物流行业景气度下滑或人民币汇率出现较大程度的升值趋势，可能导致公司经营业绩出现波动甚至下滑的风险。未来无法排除公司营业利润因上述因素影响出现下滑，乃至上市当年营业利润同比下滑 50%以上的可能。

    （三）发行人使用的商标来自中集集团授权的风险

  截至本上市公告书出具日，公司使用的“中集”相关商标来自发行人间接控股股东中集集团的授权。2020 年 10 月，公司与中集集团签署了《商标使用许可合同》，中集集团就13项商标专用权（包括“中集”、“CIMC”、“中集CIMC”）普通使用许可给公司及其下属企业，许可期限与被许可商标的有效期一致，中集集团不收取许可费用。报告期内，公司使用中集集团授权商标产生收入占比约为88.13%、84.40%和 89.43%，虽然中集集团长期授权公司使用上述商标，但若未来出现公司无法获得该等商标授权的情况，则将可能对公司的业务开展造成不利影响。

    （四）部分房屋未取得权属证书的风险

  截至本上市公告书出具日，公司存在合计8,872平方米的建筑未取得产权证，占公司已取得权属证书的自有房产总建筑面积的比例为 5.27%，占公司全部自有
房产及境内租赁房产总建筑面积的比例为 4.91%，具体情况详见招股说明书“第五节 业务与技术”之“五、主要资产情况”之“（一）主要固定资产”。

  上述房屋权属证明尚未办理可能导致公司存在受到潜在处罚、被追缴相关费用的风险，包括可能无法继续使用相关房产或被要求支付罚款等，进而可能对发行人的业务经营造成不利影响。


                第二节 股票上市情况

    一、股票注册及上市审核情况

    （一）编制上市公告书的法律依据

  本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“