301528 深市 多浦乐

股票简称：多浦乐                                股票代码：301528
 广州多浦乐电子科技股份有限公司
 Guangzhou Doppler Electronic Technologies Co., Ltd.
    （广州经济技术开发区开创大道 1501 号 2 栋一楼）

 首次公开发行股票并在创业板上市
          之上市公告书

              保荐人（主承销商）

  （深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层）

                二〇二三年八月


                    特别提示

  广州多浦乐电子科技股份有限公司（以下简称“多浦乐”、“公司”或“发行人”）
股票将于 2023 年 8 月 28 日在深圳证券交易所创业板市场上市。

  创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。
  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中的相同。如本上市公告书中合计数与各数直接相加之和在尾数上存在差异，系由于四舍五入所致。


                          目录


第一节 重要声明与提示......5

  一、重要声明......5

  二、创业板新股上市初期投资风险特别提示......5

  三、特别风险提示......7
第二节 发行人股票上市情况......10

  一、公司股票发行上市审核情况......10

  二、公司股票上市的相关信息...... 11

  三、公司选定的上市标准......13
第三节 发行人及其股东和实际控制人情况......14

  一、发行人的基本情况......14
  二、发行人董事、监事、高级管理人员及其持有公司股票及债券的情况.. 14

  三、控股股东及实际控制人情况......15

  四、股权激励计划、员工持股计划具体情况......16

  五、本次发行前后的股本结构变动情况......16

  六、本次发行后公司前十名股东持股情况......18

  七、本次发行战略配售情况......18
第四节 股票发行情况......20

  一、发行数量......20

  二、发行价格......20

  三、每股面值......20

  四、发行市盈率......20

  五、发行市净率......20

  六、发行方式及认购情况......21

  七、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况...... 22

  八、本次公司公开发行新股的发行费用总额及明细构成...... 22

  九、发行人募集资金净额......22

  十、发行后每股净资产......22

  十一、发行后每股收益......23


  十二、超额配售选择权......23
第五节 财务会计信息......24

  一、发行人财务报表及审计截止日后经营情况......24
第六节 其他重要事项......25

  一、募集资金专户存储三方监管协议的安排......25

  二、其他事项......25
第七节 上市保荐人及其意见......27

  一、保荐人对本次股票上市的推荐意见......27

  二、保荐人相关信息......27

  三、为发行人提供持续督导工作的保荐代表人的具体情况...... 27
第八节 重要承诺事项......29

  一、本次发行前相关承诺......29

  二、不存在其他影响发行上市和投资者判断的重大事项...... 44

  三、中介机构核查意见......44

            第一节 重要声明与提示

一、重要声明

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽

  创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。
（二）流通股数量较少

  上市初期，本公司上市前股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月，本次发行
后本公司的总股本为 6,190.00 万股，无限售流通股为 14,116,905 股，占发行后总股本的 22.81%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

（三）市盈率高于同行业平均水平

  根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），多浦乐行业属于专用仪器仪表制造中的“其他专用仪器仪表制造”（行业代码：C4029）。截至 2023 年 8月 9 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的仪器仪表制造业（C40）最近一个月平均静态市盈率为 38.99 倍，请投资者决策时参考。

  截至 2023 年 8 月 9 日（T-4 日），可比上市公司估值水平如下：

                      T-4 日收  2022 年扣非  2022 年扣  2022 年扣  2022 年扣
 证券代码  证券简称    盘价      前 EPS    非后 EPS  非前静态  非后静态

                      （元/股）  （元/股）  （元/股）    市盈率    市盈率

 300354.SZ  东华测试    41.25      0.8804      0.8486      46.85      48.61

 300445.SZ  康斯特    14.85      0.3552      0.4277      41.81      34.72

 688301.SH  奕瑞科技    254.12      6.3016      5.0781      40.33      50.04

 688115.SH  思林杰    31.97      0.8104      0.6630      39.45      48.22

 000823.SZ  超声电子    9.25      0.7762      0.7680      11.92      12.04

 688622.SH  禾信仪器    31.91      -0.9047      -1.3169    -35.27      -24.23

                      算术平均值                            36.07      38.73

    资料来源：Wind，截至 2023 年 8 月 9 日（T-4 日）

    注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

    注 2：2022 年扣非前/后 EPS=2022 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本；
    注 3：静态市盈率均值计算剔除了负值（禾信仪器）。

  本次发行价格 71.80 元/股对应的发行人 2022 年扣除非经常性损益前后孰低
归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 56.76 倍，高于中证指数有限公司
2023 年 8 月 9 日（T-4 日）发布的行业最近一个月平均静态市盈率 38.99 倍，超
出幅度为 45.58%，高于同行业可比上市公司 2022 年扣除非经常性损益前后孰低归属于母公司股东的净利润对应市盈率算术平均值 38.73 倍，超出幅度为 46.55%，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（四）本次发行上市有可能存在上市后跌破发行价的风险

  投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人(主承销商)均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
（五）股票上市首日即可作为融资融券标的


  创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能受阻，产生较大的流动性风险。
（六）净资产收益率下降的风险

  随着公司首次公开发行股票并在创业板上市的募集资金到位，公司的净资产规模将大幅增加，尽管公司对本次募集资金投资项目进行了充分论证，预期效益良好，但募投项目有一定的建设周期和达产期，短期内难以完全产生效益。公司利润的增长在短期内可能不会与净资产的增长保持同步。在本次发行后，短期内，公司存在净资产收益率下降的风险。
三、特别风险提示

  本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”的全部内容，并应特别关注下列风险因素：
（一）技术创新及新产品开发的风险

  公司所处的无损检测行业是典型的技术密集型行业，涉及声学、电子、材料、软件、机械自动化等多个技术领域，保持高水平的研发投入以实现技术不断创新是行业内企业竞争的关键所在。公司专注于超声无损检测设备的研发、生产和销售，高度重视研发投入，形成了丰富的产品线，建立了健全的研发体系、拥有自主研发的核心技术。但由于无损检测设备的研发具有周期长、投入大、难度高等特点，公司存在因研发投入不足、技术方向偏差、技术难度加大等原因而导致部分研发项目失败的风险。如果未来公司的研发能力不能持续提升，不能通过技术创新把握市场需求，则可能造成公司无法及时、有效地推出满足客户及市场需求的新产品，从而会对公司持续发展产生不利影响。

（二）经济周期波动及市场开拓风险

  公司产品广泛应用于特种设备、轨道交通、能源电力、钢铁冶金、航空航天、核电、新能源汽车等工业领域，下游行业分布较为广泛，最终用户较为分散。与此同时，公司无损检测设备产品作为检测设备，宏观经济的变化一方面直接影响我国工业的兴盛繁荣，影响公司下游客户对无损检测设备的市场需求；另一方面由于检测设备使用周期较长，客户在不扩大现有业务规模或生产新产品的情况下，一般不会在短期内频繁采购检测设备。因此，若宏观经济出现较大波动，公司经营业绩可能在一定程度上受到影响。
（三）应收账款增加风险

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