中机寰宇认证检验股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
投资风险特别公告
保荐人（主承销商）：中泰证券股份有限公司
根据中国上市公司协会发布的 《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引（2023 年）》，公司所属行业为 “M74 专业技术服务业”之“M745 质检技术服务”。中证指数有限公司已经发布的行业最近一个月静态平均市盈率为
30.86 倍（截至 2023 年 11 月 15 日，T-4 日），本次发行价格 16.82 元/股对应的
发行人 2022 年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为 37.39 倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率（30.86 倍），超出幅度为 21.16%，亦高于可比公司 2022 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润对应的平均静态市盈率（34.59 倍），超出幅度为 8.09%，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。
发行人和保荐人（主承销商）提请投资者应当充分关注定价市场蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
中机认检首次公开发行 5,652.1300 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本
次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会委员审议通过，并已经中国证监会同意注册（证监许可〔2023〕1480 号）。
中泰证券股份有限公司担任本次发行的保荐人（以下简称“中泰证券”、“保荐人（主承销商）”、“主承销商”）。经发行人和保荐人（主承销商）协商确定，本次发行股票数量为 5,652.1300 万股，占本次发行后股份总数的 25.00%，本次发行股份全部为公开发行新股，不涉及原股东公开发售股份的情形。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。
发行人、保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《中机寰宇认证检验股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致，将拟申购价格高于 20.49 元/股（不含）的配售对象全部剔除。以上过程共剔除 83 个配售对象，剔除的拟申购总量为 95,450.00万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和 9,431,500.00 万股的1.0120%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
2、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人所处行业、市场情况、可比上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格 16.82 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在 2023 年 11 月 21 日（T 日）进行网上和网下申购，申
购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2023 年 11 月21 日（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。
3、发行人与保荐人（主承销商）协商确定的发行价格为 16.82 元/股，本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下统称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值，故保荐人相关子公司无需参与跟投。
本次发行初始战略配售数量为 1,130.4260 万股，占本次发行数量的 20.00%。
根据最终确定的发行价格，本次发行的战略配售由其他参与战略配售的投资者组成。参与战略配售的投资者承诺的认购资金已于规定时间内全部汇至保荐人（主承销商）指定的银行账户。
其他参与战略配售的投资者列示如下：
序号 参与战略配售的投资者名称 参与战略配售的投资者类别
1 中国保险投资基金（有限合伙） 具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企
业、国家级大型投资基金或其下属企业
序号 参与战略配售的投资者名称 参与战略配售的投资者类别
2 北京京国盛投资基金（有限合伙） 与发行人经营业务具有战略合作关系或者长期
合作愿景的大型企业或者其下属企业
3 国调战略性新兴产业投资基金（滁 具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企
州）合伙企业（有限合伙） 业、国家级大型投资基金或其下属企业
4 国改双百发展基金合伙企业（有限 具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企
合伙） 业、国家级大型投资基金或其下属企业
根据最终确定的发行价格，其他参与战略配售的投资者最终战略配售股份数量为 1,130.4260 万股，占本次发行数量的 20.00%。
本次发行最终战略配售数量为 1,130.4260 万股，占本次发行数量的 20.00%。
最终战略配售股数与初始战略配售股数相同，无需向网下回拨。
4、本次发行最终采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次网下发行通过深交所网下发行电子平台进行；本次网上发行通过深交所交易系统，采用按市值申购定价发行方式进行。
5、本次发行价格 16.82 元/股对应的市盈率为：
（1）28.04 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）24.32 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）37.39 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）32.43 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
6、本次发行价格为 16.82 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性。
（1）根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计
分类指引（2023 年）》，公司所属行业为“M74 专业技术服务业”之“M745
质检技术服务”。截至 2023 年 11 月 15 日（T-4 日），中证指数有限公司发布
的 M74 专业技术服务业行业最近一个月平均静态市盈率为 30.86 倍。
本次发行价格 16.82 元/股对应的发行人 2022 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 37.39 倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均
静态市盈率（30.86 倍），超出幅度为 21.16%，亦高于可比公司 2022 年扣除非
经常性损益后归属于母公司股东净利润对应的平均静态市盈率（34.59 倍），超
出幅度为 8.09%，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和
保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理
性做出投资决策。
（2）截至 2023 年 11 月 15 日（T-4 日），可比上市公司估值水平如下：
2022 年扣 2022 年扣非后 T-4 日股票收 对应的静态市 对应的静态市
证券代码 证券简称 非前 EPS 盈率（倍）-扣 盈率（倍）-扣
（元/股） EPS（元/股） 盘价（元/股） 非前（2022年） 非后（2022年）
300938.SZ 信测标准 1.04 0.93 36.48 35.16 39.04
300416.SZ 苏试试验 0.53 0.47 17.88 33.69 38.00
601965.SH 中国汽研 0.69 0.65 19.61 28.58 30.24
002967.SZ 广电计量 0.32 0.17 15.03 47.00 88.83
300012.SZ 华测检测 0.54 0.47 16.80 31.32 35.42
300887.SZ 谱尼测试 0.59 0.50 14.44 24.58 28.79
603060.SH 国检集团 0.32 0.27 9.75 30.93 36.03
300215.SZ 电科院 0.04 0.02 5.31 121.57 288.06
算术平均值（剔除广电计量及电科院后） 30.71 34.59
数据来源：WIND，数据截至 2023 年 11 月 15 日（T-4 日）；
注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 2：2022 年扣非前/后 EPS=2022 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本。
与行业内其他公司相比，中机认检在以下方面存在一定优势：
1）公司与同行业其他公司业务存在一定差异
公司所属行业为“M74 专业技术服务业”，主营业务为提供车辆及机械设备等
在第三方检验检测服务机构，但是由于下游细分领域不同，检测对象和检测标准存在较大差异。
公司检测业务为汽车整车、军用装备、工程机械、特种设备、民航地面设备、零部件等产品检测服务，主要的试验类型可以分为性能试验、安全性试验、可靠性试验以及环境试验等，出于检测对象及试验类型两方面的考虑，选取中国汽研（汽车测试评价）、华测检测（汽车产业链检
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