301498 深市 乖宝宠物

股票简称：乖宝宠物                                  股票代码：301498
  乖宝宠物食品集团股份有限公司

                Gambol Pet Group Co., Ltd.

        （聊城市经济技术开发区牡丹江路 8 号）

  首次公开发行股票并在创业板上市

                之

            上市公告书

            保荐人（联席主承销商）

                  （山东省济南市市中区经七路 86 号）

                联席主承销商

      （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）

                      二零二三年八月


                      特别提示

  乖宝宠物食品集团股份有限公司（以下简称“乖宝宠物”、“发行人”、“本
公司”或“公司”）股票将于 2023 年 8 月 16 日在深圳证券交易所创业板上市，
该市场具有较高的投资风险。

  创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险以及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与《乖宝宠物食品集团股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”）中的相同。本上市公告书中的报告期均指 2020 年度、2021 年度、2022年度。

  本上市公告书数值通常保留至小数点后两位，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。


                      目 录


特别提示 ...... 2
目 录 ...... 3
第一节 重要声明与提示 ...... 5
 一、重要声明...... 5
 二、创业板新股上市初期投资风险特别提示...... 5
 三、特别风险提示......11
第二节 股票上市情况 ...... 15
 一、股票注册及上市审核情况...... 15
 二、股票上市的相关信息...... 16 三、公司申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准及公开发行后达到所
 选定的上市标准情况及其说明...... 17
第三节 发行人、股东和实际控制人情况...... 19
 一、发行人基本情况...... 19
 二、发行人董事、监事、高级管理人员及其持有股票、债券情况...... 19
 三、控股股东及实际控制人情况...... 21 四、发行人在本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励计划及员工持股
 计划...... 22
 五、本次发行前后的股本结构变动情况...... 26
 六、本次发行后持股数量前十名股东...... 27
 七、发行人高级管理人员、核心员工参与战略配售情况...... 27 八、本次发行中，发行人、主承销商不存在向其他战略投资者配售股票的情形。
 ...... 27
第四节 股票发行情况 ...... 28
 一、首次公开发行股票数量...... 28
 二、发行价格...... 28
 三、每股面值...... 28
 四、发行市盈率...... 28
 五、发行市净率...... 28
 六、发行方式及认购情况...... 29

 七、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况...... 29
 八、本次发行费用...... 29
 九、募集资金净额...... 30
 十、发行后每股净资产...... 30
 十一、发行后每股收益...... 30
 十二、超额配售选择权...... 30
第五节 财务会计资料 ...... 31
 一、报告期内财务数据及审计情况...... 31
 二、2023 年 1-3 月主要财务数据情况 ...... 31
 三、2023 年 1-6 月主要财务数据情况 ...... 31
 四、2023 年 1-9 月业绩预计情况 ...... 36
第六节其他重要事项 ...... 38
 一、募集资金专户存储三方监管协议的安排...... 38
 二、其他事项...... 38
第七节上市保荐人及其意见 ...... 40
 一、上市保荐人基本情况...... 40
 二、上市保荐人的推荐意见...... 40
 三、持续督导保荐代表人的具体情况...... 40
第八节重要承诺事项 ...... 42
 一、关于股份锁定及减持事项的承诺...... 42
 二、稳定股价的承诺和措施...... 53
 三、关于首次公开发行股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺...... 56
 四、关于利润分配政策的承诺函...... 60
 五、关于欺诈发行的股份回购承诺...... 61
 六、依法承担赔偿责任的承诺...... 62
 七、关于未履行承诺的约束措施的承诺...... 65
 八、其他承诺事项...... 68
 九、不存在其他影响发行上市和投资者判断的重大事项的承诺...... 72 十、保荐人和发行人律师对公开承诺内容以及未能履行承诺时的约束措施的意
 见...... 72

              第一节 重要声明与提示

一、重要声明

    本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

    深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

    本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com ）、证券时报网
（ www.stcn.com ） 、 证 券 日 报 网 （ www.zqrb.cn ） 和 中 国 金 融 新 闻 网
（www.financialnews.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

    本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

    本公司股票将于2023年8月16日在深圳证券交易所创业板上市。本公司特别提示投资者，本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。发行人和保荐人（联席主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

    本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

    具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：

    （一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险

    创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市

      的股票，上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为20%。

          （二）流通股数量较少的风险

          本次发行后，公司总股本为400,044,500股，其中无限售条件流通股票数量为

      37,560,096股，占发行后总股本的比例为9.39%。公司上市初期流通股数量较少，

      存在流动性不足的风险。

          （三）市盈率高于同行业平均水平的风险

          根据《国民经济行业分类》，发行人所属行业为“C13农副食品加工业”。

      截至2023年8月1日（T-4日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静

      态市盈率为18.81倍。

          本次发行价格39.99元/股对应的发行人2022年经审计的扣除非经常性损益前

      后孰低的净利润摊薄后市盈率为61.28倍，高于中证指数有限公司2023年8月1日

      （T-4日）发布的行业最近一个月静态平均市盈率（18.81倍），超出幅度为225.78%；

      亦高于可比公司2022年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润对应的平

      均静态市盈率（44.13倍），超出幅度为38.86%，存在未来发行人股价下跌给投

      资者带来损失的风险。发行人和保荐人（联席主承销商）提请投资者关注投资风

      险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

          截至2023年8月1日（T-4日），可比上市公司估值水平如下：

                        2022 年扣非前  2022 年扣非  T-4 日股票收  对应的静态  对应的静态
证券代码    证券简称  EPS（元/股）  后 EPS（元/  盘价（元/股） 市盈率-扣非  市盈率-扣非
                                          股）                  前（2022 年） 后（2022 年）

 002891.SZ  中宠股份      0.3602        0.3094        25.29        70.21        81.74

 300673.SZ  佩蒂股份      0.5016        0.5315        14.28        28.47        26.87

 832419.BJ    路斯股份      0.4170        0.3306        7.86        18.85        23.77

                            平均值                                39.18        44.13

      数据来源：WIND，数据截至 2023 年 8 月 1 日（T-4 日）

      注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

      注 2：2022 年扣非前/后 EPS=2022 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本；

          与行业内其他公司相比，乖宝宠物在以下方面存在一定优势：


    1、自有品牌优势

  得益于多年服务国际客户所积累的产品研发优势、生产工艺优势、质量管控优势，2013 年公司创建自有品牌“麦富迪”，主打“国际化、天然、专业、时尚、创新”的品牌形象，根据用户需求的变化升级，相继开发出双拼粮系列、益生菌系列主粮、全价湿粮、全价冻干主粮等产品，致力于成为国内宠物食品行业标杆。2021 年，公司收购美国知名宠物食品品牌 Waggin' Train，持续布局高端宠物食品市场。

  和国内主要竞争对手相比，公司快速发展的自有品牌业务是一大竞争优势。公司致力于品牌形象建设，在专业的售后服务及优秀的产品质量之外，公司已培养了具备丰富宠物食品品牌营销经验的团队，探索出了一套相对有效的营销推广模式：借助泛娱乐化的品牌营销、多样化的线上平台推广和打造联名款产品等多种方式，公司自有品牌“麦富迪”的知名度在大众消费者中持续提升。

  报告期内，公司自有品牌业务收入持续增长，2020 年、2021 年和 2022 年，
公司自有品牌业务收入金额分别为 99,327.51 万元、133,007.48 万元和 204,613.89万元，自有品牌业务收入占主营业务收入的比例分别为49.55%、51.95%和60.55%，自有品牌 2020-2022 年自有品牌年均复合增长率达 43.