天津国安盟固利新材料科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
投资风险特别公告
保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司
天津国安盟固利新材料科技股份有限公司（以下简称“盟固利”、“发行人”或“公司”）首次公开发行5,800.00万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2023〕1154号）。
经发行人与保荐人（主承销商）华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”、“保荐人（主承销商）”或“主承销商”）协商决定，本次发行数量5,800.00万股，占发行后总股本的12.62%，全部为公开发行新股，发行人股东不进行老股转让。本次网上、网下发行将于2023年7月28日（T日）分别通过深交所交易系统、深交所网下发行电子平台（以下简称“网下发行电子平台”）及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）登记结算平台实施。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。
发行人和保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行最终采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行初步询价和网下发行均通过深交所网下发行电子平台及中国结算深圳分公司登记结算平台进行。
2、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《天津国安盟固利新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，将拟申购价格高于 7.20 元/股（不含 7.20 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 7.20 元/股，且申购数量小于 2,200.00 万股
（不含 2,200.00 万股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 7.20 元/股，申购数
量等于 2,200.00 万股，且申购时间同为 2023 年 7 月 24 日（T-4 日）13:33:38:015
的配售对象中，按照深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后往前排列予以剔除。以上过程共剔除 81 个配售对象，剔除的拟申购总量为 164,450.00万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和 16,243,710.00 万股的1.0124%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
3、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑有效认购倍数、发行人所处行业、发行人基本面、同行业可比公司估值水平、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 5.32 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在 2023 年 7 月 28 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2023 年 7 月 28 日
（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。
4、发行人与保荐人（主承销商）协商确定的发行价格为 5.32 元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数的孰低值。
5、本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数的孰低值，故保荐人相关子公司华泰创新投资有限公司无需参与跟投。本次发行不安排向发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划及其他外部投资者的战略配售。最终，本次发行不向参与战略配售的投资者定向配售。初始战略配售与最终战略配售股数的差额 290.00 万股回拨至网下发行。
6、本次发行价格为 5.32 元/股，对应的市盈率为：
（1）25.36 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）；
（2）23.14 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）；
（3）29.02 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）；
（4）26.48 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）。
7、本次发行价格为5.32元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的 合理性。
（1）根据《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司所处行业为“化 学原料和化学制品制造业”（分类代码C26）中的“无机盐制造”（分类代码C2613）。 中证指数有限公司发布的“化学原料及化学制品制造业（C26）”最近一个月静态
平均市盈率为 15.65 倍（截至 2023 年 7 月 24 日，T-4 日）。
本次发行价格 5.32 元/股对应的发行人 2022 年扣除非经常性损益前后孰低
的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 29.02 倍，高于中证指数有限公司
2023 年 7 月 24 日（T-4 日）发布的“化学原料及化学制品制造业（C26）”最近
一个月平均静态市盈率，超出幅度为 85.43%，存在未来发行人股价下跌给投资 者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审 慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（2）截至 2023 年 7 月 24 日（T-4 日），同行业可比公司的市盈率水平情况
如下：
T-4 日收盘价 2022 年扣非 2022 年扣 2022 年 2022 年扣
证券代码 证券简称 （2023 年 7 月 前 EPS（元/ 非后 EPS 扣非前市 非后市盈
24 日，人民 股） （元/股） 盈率 率
币）
688005.SH 容百科技 48.20 3.0004 2.9196 16.06 16.51
T-4 日收盘价 2022 年扣非 2022 年扣 2022 年 2022 年扣
证券代码 证券简称 （2023 年 7 月 前 EPS（元/ 非后 EPS 扣非前市 非后市盈
24 日，人民 股） （元/股） 盈率 率
币）
300073.SZ 当升科技 46.71 4.4592 4.5910 10.47 10.17
688778.SH 厦钨新能 45.43 2.6631 2.3278 17.06 19.52
688779.SH 长远锂科 10.84 0.7721 0.7451 14.04 14.55
688707.SH 振华新材 30.78 2.8722 2.8164 10.72 10.93
平均值 13.67 14.34
资料来源：WIND 数据，截至 2023 年 7 月 24 日（T-4 日）
注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注2：2022年扣非前/后EPS=2022年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4日总股本。
本次发行价格5.32元/股对应的发行人2022年扣除非经常性损益前后孰低的 摊薄后市盈率为29.02倍，高于同行业可比公司静态市盈率，超出幅度为102.37%， 存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商） 提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
本次发行定价高于同行业可比公司的合理性说明如下：
与行业内其他公司相比，盟固利在以下方面存在一定优势：
①技术、研发优势：公司拥有一支强大的研发团队，具备自主研发的核心技 术及完全自主的知识产权
在研发团队专业构成方面，公司以化学、材料为主的专业队伍为基础，并进 一步加强引进机械、电子、自动控制、工业设计等专业领域的人才；在研发团队 建设方面，公司以自主培养为基础，并适当引进有一定专长和较丰富经验技术的 国内外人才，培养锻炼技术带头人队伍，提升科技队伍整体水平。截至2022年12 月31日，公司拥有研发人员176名，占员工总数的24.93%；研发人员中，硕士研 究生及以上学历56人，占研发人员总数的31.82%。
公司自成立以来，经过持续投入和自主研发，已掌握了前驱体精确控制技术、 离子掺杂技术、表面包覆技术、二次球型高镍三元正极材料表面修饰与缺陷态重 构技术、单晶型高镍三元材料的控制合成技术、高容量、高压实多元正极材料的 生产技术等多种先进技术。同时，公司还通过引入生产制造智能化技术，掌握1
万吨高镍车间的水分、磁性异物的精准控制能力。多种先进技术和设备的应用能够解决材料在长期循环过程中由于体积变化导致的形貌失稳和结构偏析，从而提升材料的能量密度、长期循环性能、储存性能、安全性能等。
公司是国内首批实现钴酸锂正极材料产业化的企业之一。2006年，公司主持制定了国家标准《钴酸锂》（GB-T20252-2006），该标准是我国钴酸锂的第一个规范标准。截至目前，公司共主导、参与完成11项国家标准、9项行业标准的制定和发布。公司核心产品均已申请专利，目前共拥有授权专利93项，其中发明专利45项，在锂离子电池正极材料关键技术及合成工艺方面，公司拥有完全自主的知识产权。
②均衡的产品结构及产品优势：钴酸锂和高镍三元方面产品均储备完善
公司主营业务产品为钴酸锂和三元材料，分别主要应用于消费电子领域（智能手机、笔记本电脑、平板电脑、无人机、电子烟、可穿戴设备等各类3C电子产品）和动力电池领域（新能源汽车、电动自行车、电动工具等）。
报告期内，公司主营业务产品结构更为均衡，主营业务收入分产品构成情况如下：
单位：万元，百分比除外
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