创业板投资风险提示
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
江苏协昌电子科技股份有限公司
Jiangsu Xiechang Electronic Technology Co., Ltd.
（住址：张家港市凤凰镇港口工业园华泰路 1 号）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐人（主承销商）
（成都市青羊区东城根上街 95 号）
声 明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
本次公开发行股份的数量为 1,833.3334 万股，占发行后总股本
发行股数 的比例为 25%。本次发行全部为公开发行新股，发行人原股东
在本次发行中不公开发售股份。
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 51.88 元
发行日期 2023 年 8 月 8 日
拟上市的交易所和板块 深圳证券交易所创业板
发行后总股本 7,333.3334 万股
保荐人（主承销商） 国金证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2023 年 8 月 14 日
目 录
第一节 释义 ...... 7
一、常用词语解释 ...... 7
二、专业术语解释 ...... 9
第二节 概览 ...... 12
一、重大事项提示 ...... 12
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...... 21
三、本次发行概况 ...... 22
四、发行人主营业务经营情况 ...... 24
五、发行人的板块定位情况 ...... 34
六、主要财务数据及财务指标 ...... 46
七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况...... 46
八、发行人选择的上市标准 ...... 47
九、发行人公司治理特殊安排 ...... 48
十、募集资金用途与未来发展规划 ...... 48
十一、其他对发行人有重大影响的事项...... 49
第三节 风险因素 ...... 50
一、与发行人相关风险 ...... 50
二、与行业相关风险 ...... 57
三、其他风险 ...... 60
第四节 发行人基本情况...... 62
一、发行人简介 ...... 62
二、改制重组及设立情况 ...... 62
三、重大资产重组情况 ...... 67
四、发行人的组织结构 ...... 69
五、发行人重要控股子公司、对发行人有重大影响的参股公司的简要情况...... 72
六、持有公司 5%以上股份的股东及实际控制人的基本情况 ...... 74
七、特别表决权及协议控制架构安排等情况...... 78
八、控股股东、实际控制人重大违法行为...... 78
九、股本情况 ...... 78
十、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简介...... 97十一、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员与公司签订的协议及其履行情况以及
直接或间接持有发行人的股份质押或其他争议情况...... 103
十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的变动情况...... 104
十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况...... 106十四、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有公司股份的情况... 107
十五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员薪酬情况...... 108
十六、发行人员工持股计划 ......110
十七、员工及其社保情况 ......110
第五节 业务与技术 ......114
一、发行人主营业务及产品情况 ......114
二、发行人所处行业的基本情况 ...... 134
三、发行人报告期内经营情况 ...... 178
四、发行人主要资产情况 ...... 229
五、发行人技术研发情况 ...... 240
六、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力...... 251
七、发行人涉及的其他五大安全情况 ...... 252
八、发行人境外生产经营及资产情况 ...... 253
第六节 财务会计信息与管理层分析 ...... 254
一、重要性水平及关键审计事项 ...... 254
二、公司的财务报表 ...... 256
三、注册会计师的审计意见 ...... 260
四、影响发行人未来盈利能力或财务状况的主要因素...... 260
五、财务报表的编制基础 ...... 261
六、合并财务报表范围及变化情况 ...... 262
七、报告期内采用的主要会计政策和会计估计...... 262
八、税项 ...... 310
九、分部信息 ......311
十、经注册会计师核验的非经常性损益情况......311
十一、报告期内公司主要财务指标 ...... 312
十二、经营成果分析 ...... 314
十三、资产质量分析 ...... 397
十四、偿债能力、流动性与持续经营能力分析...... 438
十五、重大资本性支出和资产业务重组分析...... 452
十六、公司资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项...... 453
第七节 募集资金运用及未来发展规划 ...... 456
一、本次募集资金运用概况 ...... 456
二、募集资金投资项目分析 ...... 457
三、募集资金运用对公司的影响 ...... 476
四、公司未来发展规划及发展目标 ...... 477
第八节 公司治理与独立性...... 482
一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况...... 482
二、发行人内部控制制度情况 ...... 482三、报告期内违法违规行为及受到处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施的情
况 ...... 482
四、报告期内资金占用和对外担保的情况...... 483
五、发行人资金管理、对外投资、担保事项的政策及制度安排和执行情况...... 483
六、发行人独立性情况 ...... 485
七、同业竞争情况 ...... 487
八、关联方及关联关系 ...... 488
九、报告期内的关联交易 ...... 496
十、发行人规范关联交易的制度安排 ...... 497
十一、发行人报告期内关联交易执行情况及独立董事意见...... 499
第九节 投资者权益保护...... 500
一、本次发行前滚存利润的分配安排和决策程序...... 500
二、本次发行上市后的股利分配政策 ...... 500
三、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排...... 504
第十节 其他重要事项 ...... 505
一、重大合同 ...... 505
二、对外担保事项 ...... 512
三、诉讼或仲裁事项 ...... 512
第十一节 声明 ...... 527
一、发行人及董事、监事、高级管理人员的声明...... 527
二、控股股东、实际控制人声明 ...... 528
三、保荐人（主承销商）声明 ...... 529
四、发行人律师的声明 ...... 531
五、审计机构的声明 ...... 532
六、资产评估机构的声明 ...... 533
七、验资机构的声明 ...... 534
八、验资复核机构的声明 ...... 536
第十二节 附件 ...... 538
一、备查文件目录 ...... 538
二、备查文件查阅 ...... 539附件一：落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立
情况 ...... 540
附件二：与投资者保护相关的承诺 ...... 547附件三：股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情
况说明、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明...... 565
附件四：募集资金具体运用情况 ...... 569
附件五：子公司、参股公司简要情况 ...... 574
第一节 释 义
除非上下文中另行规定，本招股说明书中的简称或术语具有如下的含义：一、常用词语解释
发行人、公司、本公
司、股份公司、协昌 指 江苏协昌电子科技股份有限公司
科技
有限公司、协昌有限 指 江苏协昌电子科技有限公司
本招股说明书、本招 指 江苏协昌电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业
股书、本说明书 板上市招股说明书
控股股东 指 顾挺
实际控制人 指 顾挺、顾韧
凯思半导体 指 张家港凯思半导体有限公司
凯诚软件 指 张家港凯诚软件科技有限公司
友孚投资 指 苏州友孚投资管理企业（有限合伙）
思诺投资 指 无锡思诺投资有限公司
苏州三森 指 苏州三森新能源科技有限公司
无锡协昌 指 无锡协昌科技有限公司
无锡理创 指 无锡理创信息科技有限公司
无锡慰达 指 无锡慰达橡胶有限公司
上海骏行 指 上海骏行股权投资合伙企业（有限企业）
昆山红土 指 昆山红土高新创业投资有限公司
西藏猎影 指 西藏猎影投资管理有限公司
盛泉投资 指 苏州盛泉海成创业投资合伙企业（有限合伙）
联讯证券 指 联讯证券股份有限公司（后更名为粤开证券）
粤开证券 指 粤开证券股份有限公司
港信投资 指 安徽省港信投资管理有限公司
安丰投资 指 安丰创业投资有限公司
富成投资 指 广东富成创业投资有限公司
冠亚投资 指 冠亚投资控股有限公司
凯英工业 指 苏州凯英工业材料有限公司
诚隆投资 指 珠海市诚隆飞越投资合伙企业（有限合伙）
上海华虹宏力半导体制造有限公司及其关联方华虹半导体
华虹宏力 指 （无锡）有限公司，均为华虹半导体有限公司（01347.HK）
的子公司
华润微电子 指 原名中航微电子（重庆）有限公司，被华润微电子控股有限
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