301366 深市 一博科技

          深圳市一博科技股份有限公司

        首次公开发行股票并在创业板上市

              投资风险特别公告

            保荐机构（主承销商）：中国国际金融股份有限公司

    本次发行价格 65.35 元/股对应的发行人 2021 年经审计的扣除非经常性损益
前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为 38.20 倍，高于中证指数有限公司 2022
年 9 月 9 日（T-3 日）发布的行业最近一个月平均静态市盈率 29.01 倍，超出幅
度为 31.70%，低于同行业可比公司 2021 年平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

  深圳市一博科技股份有限公司（以下简称“一博科技”、“发行人”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）并在创业板上市的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会委员审议通过，并已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2022〕1188 号）。

  中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“保荐机构（主承销商）”）担任本次发行的保荐机构（主承销商）。

  本次发行股份数量为 2,083.3334 万股，约占发行后总股本的 25.00%，全部
为公开发行新股。本次网上、网下发行将于 2022 年 9 月 15 日（T 日）分别通过
深交所交易系统、深交所网下发行电子平台（以下简称“网下发行电子平台”）及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）登记结算平台实施。

    本次发行适用于 2021 年 9 月 18 日中国证监会发布的《创业板首次公开发行
证券发行与承销特别规定》（证监会公告〔2021〕21 号）、深交所发布的《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2021 年修订）》（深证上〔2021〕919 号）、中国证券业协会发布的《注册制下首次公开发行股票承销规范》（中证协发〔2021〕213 号）、《注册制下首次公开发行股票网下投资者管理规则》（中证协发﹝2021﹞212 号），请投资者关注相关规定的变化。

    本次发行价格 65.35 元/股对应的发行人 2021 年经审计的扣除非经常性损益
前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为 38.20 倍，高于中证指数有限公司 2022
年 9 月 9 日（T-3 日）发布的行业最近一个月平均静态市盈率 29.01 倍，超出幅
度为 31.70%，低于同行业可比公司 2021 年平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

  发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

  1、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据《深圳市一博科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求的投资者报价后，协商一致将拟申购价格高于 75.18 元/股（不含 75.18 元/股）的配售对
象全部剔除；将拟申购价格为 75.18 元/股，且拟申购数量小于 520 万股（含 520
万股）的配售对象全部剔除。以上过程剔除的拟申购总量为 43,310 万股，约占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量 4,289,220 万股的 1.01%。剔除部分不得参与网下及网上申购。

  2、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 65.35 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。

  投资者请按此价格在 2022 年 9 月 15 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为9:15-11:30，13:00-15:00。

  3、发行人与保荐机构（主承销商）协商确定的发行价格为 65.35 元/股，本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）报价中位数、加权平均数孰低值。根据《首发实施细则》第三十九条第（四）项，保荐机构相关子公司无需参与本次战略配售。

    本次发行初始战略配售数量为312.4999万股，约占本次发行数量的15.00%。
根据最终确定的价格，本次发行的战略配售由发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划组成。战略投资者的认购资金已于规定时间内全部汇至保荐机构（主承销商）指定的银行账户。

    发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为中金一博科技 1 号员工参与创业板战略配售集合资产管理计划（以下简称“中金一博科技 1 号资管计划”）、中金一博科技 2 号员工参与创业板战略配售集合资产管理计划（以下简称“中金一博科技 2 号资管计划”）。根据最终确定的价格，发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划最终战略配售股份数量为146.1667万股，约占本次发行股份数量的7.02%。
  本次发行初始战略配售发行数量为 312.4999 万股，约占本次发行数量的15.00%。本次发行最终战略配售数量为 146.1667 万股，约占本次发行数量的7.02%。初始战略配售与最终战略配售股数的差额 166.3332 万股将回拨至网下发行。

  4、本次发行最终采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。

  本次发行的战略配售、初步询价及网上网下发行由保荐机构（主承销商）负责组织实施。初步询价及网下发行通过网下发行电子平台（https://eipo.szse.cn）及中国结算深圳分公司登记结算平台实施；网上发行通过深交所交易系统实施。
  5、本次发行价格 65.35 元/股对应的市盈率为：

  （1）28.65 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益后的 2021 年归属于母公司净利润除以本次发行前的总股数计算）；
  （2）27.38 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前的 2021 年归属于母公司净利润除以本次发行前的总股数计算）；
  （3）38.20 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益后的 2021 年归属于母公司净利润除以本次发行后的总股数计算）；
  （4）36.51 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前的 2021 年归属于母公司净利润除以本次发行后的总股数计算）。
  本次发行价格确定后发行人上市时市值为 54.46 亿元，根据天健出具的标准
无保留意见的天健审〔2022〕3-106 号《审计报告》，发行人 2020 年度和 2021年度归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为 11,747.74 万元和 14,254.29 万元，最近两年连续盈利且累计净利润不少于人民币 5,000 万元。发行人已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2022〕1188 号文予以注册。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第二章第 2.1.2 条，发行人满足在招股书中明确选择的具体上市标准：“（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000 万元。”
  6、本次发行价格为 65.35 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。

  （1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所
属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”（C39），截至 2022 年 9 月 9
日（T-3 日），中证指数有限公司发布的计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）最近一个月平均静态市盈率为 29.01 倍。

    本次发行价格 65.35 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰低
的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 38.20 倍，高于中证指数有限公司
2022 年 9 月 9 日发布的行业最近一个月静态平均市盈率，超出幅度为 31.70%，
有以下三点原因：

  ①一博科技是市场上少有的成规模的第三方 PCB 设计企业。公司深耕 PCB
设计行业 20 年，已形成超过 600 人的设计研发团队，是 PCB 设计领域知名的“技
术专家”。公司已实现的 PCB 设计案例，最高层数达 56 层、最高单板管脚数超
过 15 万点、最高单板连接数 11 万余个、最高速信号达 112Gbps，积累的设计方
案覆盖飞腾、申威、龙芯、海思、Intel、AMD、Marvell、Qualcomm、Broadcom、Xilinx 等众多境内外主流芯片厂商产品在 PCB 上的运用，设计能力突出、设计经验丰富。

  ②公司聚焦服务研发打样、中小批量阶段的客户需求，并以研发设计能力为核心竞争力，打造了 PCBA 高品质快件交付体系，PCBA 制造服务业务具体服务内容并非仅为生产制造，还包括工艺咨询审核、器件选型优化等技术支持服务。相较同行业传统制造公司，在业务发展路径、技术服务特征、议价能力、客户粘性等多方面具备差异化竞争优势，具有相对更高的盈利能力和毛利率水平。

  ③得益于下游硬件创新的繁荣及公司的竞争优势，公司体现出高成长性。
2019至2021年度发行人营业收入和扣非后净利润年均复合增长率分别为32.22%
和 39.74%。凭借 PCB 设计先发及规模优势、快速响应的 PCBA 制造服务优势、
口碑及客户资源优势等，发行人业绩增长具有一定的可持续性。

                                                                    单位：万元

            项目                2021 年度        2020 年度        2019 年度

          营业收入                70,947.63        57,354.50        40,585.61

          净利润                14,915.86        12,715.20          7,991.23

    归属于发行人股东扣除          14,254.29        11,747.74          7,299.99
 非经常性损益后的净利润

    截至 2022 年 9 月 9 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的上市公司市盈率
水平情况如下：

                        2021 年  2021 年    T-3 日    对应的静态  对应的静
 证券代码    证券简称  扣非前    扣非后      股票      市盈率-    态市盈率-
                          EPS      EPS      收盘价    扣非前