301330 深市 熵基科技

股票简称：熵基科技                                  股票代码：301330
      熵基科技股份有限公司

                  ZKTECO CO., LTD.

              （广东省东莞市塘厦镇平山工业大路 32 号）

  首次公开发行股票并在创业板上市
                之

            上市公告书

                保荐机构（主承销商）

              瑞银证券有限责任公司

  （中国北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层 F1201-F1210、
F1211B-F1215A、F1231-F1232 单元、15 层 F1519-F1521、F1523-F1531 单元）
                  二〇二二年八月


                    特别提示

  熵基科技股份有限公司（以下简称“熵基科技”、“本公司”、“发行人”
或“公司”）股票将于 2022 年 8 月 17 日在深圳证券交易所创业板上市。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


              第一节 重要声明与提示

一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、
证 券 时 报 网 （ www.stcn.com ）、 中 证 网 （ www.cs.com.cn ）、 中 国 证 券 网
（www.cnstock.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司招股说明书中相同。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

  本次发行的价格为 43.32 元/股，不超过剔除最高报价部分后网下投资者剩余报价的中位数和加权平均数，以及剔除最高报价部分后通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金的报价中位数和加权平均数的孰低值。

  根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所属行
业为“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”。截至 2022 年 8 月 2 日（T-4
日），中证指数有限公司发布的“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”最近一个月静态平均市盈率为 27.64 倍。


  截至 2022 年 8 月 2 日（T-4 日），主营业务与发行人相近的上市公司市盈率
水平情况如下：

                  T-4 日股票 2021 年扣非 2021 年扣 对应的静态市  对应的静态市
 证券代码 证券简称  收盘价  前 EPS （元 非后 EPS 盈率（倍）-扣非 盈率（倍）-扣非
                  （元/股）    /股）  （元/股）      前            后

                                                    （2021 年）    （2021 年）

002990.SZ 盛视科技      29.18      0.69      0.51          42.02          56.70
002609.SZ 捷顺科技      7.36      0.25      0.22          29.62          33.03
300248.SZ  新开普        8.50      0.33      0.32          25.40          26.53
002415.SZ 海康威视      30.51      1.78      1.74          17.13          17.50
002236.SZ 大华股份      14.34      1.10      1.01          13.03          14.18
002528.SZ  英飞拓        3.69      -1.20    -1.26          -3.08          -2.93
002421.SZ 达实智能      3.46      -0.26    -0.29        -13.23        -12.11
300479.SZ 神思电子      20.28      -0.84    -0.87        -24.23        -23.19
                  算术平均值                              25.44          29.59

  资料来源：WIND 数据，截至 2022 年 8 月 2 日（T-4 日）

  注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

  注 2：2021 年扣非前/后 EPS=2021 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本；
  注 3：计算算术平均值时剔除了市盈率为负的企业。

  本次发行价格 43.32 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰低
的归母净利润摊薄后市盈率为 43.44 倍，高于同行业可比上市公司扣非后静态平
均市盈率，超出幅度为 46.81%，高于中证指数有限公司 2022 年 8 月 2 日（T-4
日）发布的行业最近一个月静态平均市盈率，超出幅度 57.16%，可能存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。

  本次发行的定价合理性说明如下：

    a. 技术及研发优势

    a.1 掌握生物识别核心算法，多模态混合生物识别技术行业领先

  经过多年技术积累，公司已形成了以单一生物识别技术及多模态混合生物识别技术为基础的核心技术架构。在单一生物识别领域，公司已研发推出指纹、人脸、指静脉、掌静脉、虹膜等生物特征识别技术，其中公司的居民身份证指纹识别算法获得监管部门认可，名列《居民身份证指纹应用算法质量一致性评测检验合格名录》，是名录中七家制造商之一；在多模态混合生物识别领域，公司已研发推出包括“指纹+人脸识别”技术、“人脸+掌静脉识别”技术、“指纹+指静脉识别”技术、“人脸+虹膜识别”技术和“指纹+手掌+人脸识别”技术等在内的多模态混
合生物识别技术，取得多模态混合生物识别领域发明及实用新型专利 11 件。公司掌握生物识别核心算法，在生物识别领域具备了较强的竞争优势，并具备与各类应用技术相结合的综合产业孵化能力。

  公司兼具生物识别基础研发与应用研发于一体。截至 2021 年 12 月 31 日，
公司共获得专利总数 594 件，其中发明专利 93 件；公司共获得计算机软件著作
权 602 件，作品著作权 50 件。公司于 2018、2019 年分别获得广东知识产权保护
协会颁发的“广东省知识产权优势企业”、“广东省知识产权示范企业”称号。

    a.2 研发团队和外延合作优势

  生物识别行业属于技术密集型行业，研发实力及产业化能力在很大程度上决定了公司能否在未来市场竞争中占据制高点。因此，公司十分重视研发相关投入。
  截至 2021 年末，公司全球研发及工程技术在职人员为 1,131 名，在莞深、
厦门、大连、印度均设有研发中心。

  公司获广东省人民政府准予成立广东省生物识别与安全技术工程技术研究中心，加强引进和培养生物识别工程技术人员，提高技术转化效率。广东省生物识别与安全技术工程技术研究中心是广东省内生物识别行业唯一的省级工程中心。其依托熵基科技的人才队伍、科研设备，以建设省级一流的生物识别深度融合的科研平台为目标，通过研究开发产业关键共性技术，加快科研成果向现实生产力转化，从而促进产业技术进步。

  公司在注重自主研发的同时，也不断加强行业合作，并多次组织行业学术会议。2018 年至 2019 年，公司主持行业会议及交流活动的主要情况如下：

      年份                            主持的行业会议/展会

      2018                            全球生物识别大会

      2019                2019 第二届泰国智慧安防及生物识别主题峰会

      2019                        印度生物识别及物联网大会

    a.3 积极参与行业标准和规范制定，占领行业制高点

  参与制定行业标准和规范，可以使公司掌握行业前沿发展方向，并提前进行技术开发与产品布局。公司自设立以来，一直专注于生物识别技术的研究与开发，是起草、修订行业内多个技术标准与规范的主要参与人之一。

    b. 产品阵列优势


  公司产品阵列丰富，可以在智慧出入口管理、智慧身份核验及智慧办公等各类细分场景提供全方位的产品服务。

  智能终端方面，公司可提供智慧出入口管理领域的门禁、人行通道、车行通道、视频监控、安检产品等；智慧身份核验领域的生物识别传感器和证卡产品；智慧办公领域的考勤、消费产品等。

  软件及平台方面，公司始终高度重视软硬件联动开发设计，专注于构建软硬件一体化的生物识别生态系统。面向不同用户、不同应用场景、不同垂直领域，公司可以提供多元化的软件及系统平台。一方面，公司面向系统集成客户可提供百傲慧识可信身份认证平台，面向大型园区型企业客户可提供百傲瑞达智能安防综合管理平台，面向中大型企业客户可提供 E-ZKEco Pro 平台，面向海外客户可提供 BioTime 8.0 智能办公平台等；另一方面，公司又以上述平台成熟的技术模块及软件中间件为基础进行组合化应用，可以向用户提供柔性化的平台功能定制开发服务，从而满足用户的个性化需求，形成了良好的品牌知名度。

  公司主要产品均依托于生物识别核心技术。未来随着用户应用场景边界的持续拓展与延伸，公司将持续丰富并完善多元化的产品阵列，满足用户在生物识别应用领域的需求，为客户提供全面优质的解决方案。

    c. 全球营销服务网络及本地化服务优势

  公司经过多年发展，积累了丰富的渠道产品的运营经验，拥有较多的客户资源，已经建立了较为完整的全球营销服务网络体系，销售渠道和服务网络遍及中国各大主要城市以及世界多个国家和地区。同时，公司积极布局线上销售渠道，在各大电商平台以及自建商城建立了全面的线上营销网络。国际国内、线上线下
融合互补，形成了强大的营销服务网络优势。截至 2021 年 12 月 31 日，国内方
面，公司在全国 31 个省、市自治区，共设立了 29 家分公司、14 家子公司和 150
个服务网点，拥有覆盖全国的销售、服务体系。未来公司将继续向三、四线城市下沉建设营销及服务网点，持续提升品牌知名度。国际方面，公司境外共设立
38 家子公司，位于全球 28 个国家及地区，产品销售覆盖超过 100 个国家和地区。
  公司在开发全球市场的过程中始终坚持本地化服务理念。公司在全球市场配备有常驻商务人员和技术服务人员，可以为客户提供全方位的售前、售中、售后
支持和服务。本地化服务体系有助于公司快速结合当地经济