创业板投资风险提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
广东绿通新能源电动车科技股份有限公司
Guangdong Lvtong New Energy Electric Vehicle Technology Co., Ltd.
（东莞市洪梅镇河西工业区）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐机构（主承销商）
（福州市湖东路 268 号）
发行人声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐机构、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐机构及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
发行股数 本次发行 1,749.00 万股，占发行后公司总股本的比例为
25.01%；本次发行不涉及老股转让
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币 131.11 元
发行日期 2023 年 2 月 23 日
拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板
发行后总股本 6,993.3799 万股
保荐机构（主承销商） 兴业证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2023 年 3 月 1 日
重大事项提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。
一、特别风险提示
本公司提醒投资者应充分了解创业板市场的投资风险及公司所披露的风险因素，并认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容。
（一）市场竞争加剧风险
近年来，场地电动车行业竞争日趋激烈。一方面，现有大型制造商对市场争夺加剧，具体体现为通过不断降低销售价格、提升产品性能、保证服务覆盖等手段抢占市场；另一方面，场地电动车行业中小企业较多，盘踞各个区域市场。为应对行业竞争加剧的风险，公司竞争对手纷纷在产品研发、市场拓展上加大投入，并积极寻找新的盈利模式和利润增长点。
虽然公司已发展成为我国场地电动车行业内具有一定综合竞争优势的企业，能够根据客户的需求进行快速的定制化生产，但由于我国场地电动车行业的市场集中度相对较低，如果公司未来不能充分适应国际、国内市场的需求，则将面临市场竞争不断加剧的风险，对公司行业地位和经营业绩造成不利影响。
（二）中美贸易摩擦风险
2018 年 6 月 15 日，根据“301 调查”，美国对中国出口的合计 500 亿美元
商品加征 25%的关税，并于 2018 年 7 月 6 日正式对其中的 340 亿美元商品加征
关税，此次加征关税不涉及到公司产品。
2019 年 8 月 15 日，美国宣布第三轮加征关税清单，将对价值 3,000 亿美元
中国商品加征 10%关税，并分两批实施，实施日期分别为 9 月 1 日和 12 月 15
日，2019 年 8 月 28 日，美国宣布将加征关税税率由原定的 10%提高至 15%。此
次加征关税清单涉及公司产品高尔夫球车，加征关税开始日期为 2019 年 9 月 1
日，加征关税税率为 15%。2020 年 1 月 15 日，中美签署第一轮经贸协议，美国
将履行分阶段取消对华产品加征关税的承诺，实现加征关税税率由升到降的转变。
2020 年 2 月 14 日，公司产品高尔夫球车的加征关税税率降至 7.5%。
报告期内，公司源自美国的销售收入分别为 11,028.03 万元、28,449.60 万元、
66,315.77 万元及 51,803.08 万元，占主营业务收入的比重分别为 26.42%、51.09%、65.34%及 70.45%。报告期内，公司销往美国的高尔夫球车整车产生的销售收入
分别为 10,236.55 万元、27,760.32 万元、63,091.15 万元及 50,801.02 万元，占主
营业务收入的比重分别为 24.52%、49.85%、62.16%及 69.08%。美国市场系公司重要的境外销售市场，如果美国继续实施贸易保护政策，将会对公司的营业收入产生重大不利影响。
（三）ODM 客户集中度上升的风险
报告期内，公司对 ODM 客户销售金额分别为 1.92 亿元、3.69 亿元、8.03
亿元及 6.26 亿元，占当期公司主营业务收入的比例分别为 45.90%、66.25%、79.08%及 85.08%，集中度不断增加。如果未来公司主要 ODM 客户的经营、采购战略发生较大变化，或由于公司产品、经营战略等原因导致主要ODM客户终止合作，或主要 ODM 客户的经营情况和资信状况发生重大不利变化，将对公司经营产生重大不利影响。
（四）对前两大客户销售占比高及形成依赖的风险
报告期各期，公司对前两大客户 ICON、LVTONG USA 的销售收入占主营
业务收入的比例分别为 23.74%、46.78%、62.62%及 68.07%，占比不断上升。报告期内，公司订单量持续增长，在产能有限的情况下，公司采取了大客户战略，优先满足前两大客户的订单需求，因此公司对前两大客户的销售占比不断提升，公司对前两大客户存在一定依赖。
报告期内，公司与前两大客户保持稳定良好合作。若未来公司在技术创新、产能产量等方面无法满足前两大客户需要，或者前两大客户因自身或外部因素对公司产品的需求及合作关系发生重大不利变化，而公司又未能开拓更多新客户或未能加深与其他客户的合作，将对公司业绩带来负面影响。
（五）汇率波动风险
报告期各期，公司境外销售收入分别为 25,614.33 万元、42,070.44 万元、
87,372.99 万元及 68,294.18 万元，占同期主营业务收入的比重分别为 61.37%、75.55%、86.08%及 92.87%，公司境外收入占比逐步提升。公司出口结算货币一般以美元结算，美元兑人民币的汇率受国际政治、经济不确定因素影响较大，若
人民币持续大幅升值，将对公司的经营业绩带来不利影响。
报告期各期，公司汇兑损益分别为-125.51 万元、634.80 万元、458.79 万元
及-1,409.79 万元（负数为汇兑收益、正数为汇兑损失），占公司利润总额的比例分别为-2.26%、10.29%、3.18%及-8.55%。随着公司外销业务规模的扩大，如汇率波动加剧，且公司不能采取有效措施应对汇率波动风险，将对公司的经营业绩产生较大影响。
（六）人才流失风险
场地电动车的设计和研发对技术人员的依赖度较高，公司取得的各项研发成果依赖核心技术人员的技术水平和研发实力。随着行业的快速发展和市场竞争的日趋激烈，行业技术人才尤其是核心关键人才的市场争夺也将日渐激烈，人才流失的可能性增加。如果发生技术骨干人员流失现象，将会对公司可持续发展造成不利影响。
（七）境外销售风险
公司 2019 年至 2022 年 1-6 月境外销售收入占主营业务收入的比例分别为
61.37%、75.55%、86.08%及 92.87%，2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月境外收
入分别同比增长 64.25%、107.68%及 80.89%，带动营业收入分别同比增长 33.46%、82.27%及 65.83%。公司境外销售增长较快主要是在美国等境外国家市场需求快速增长的背景下，公司充分发挥了产品技术先进、高性价比、交付及时等优势，有效开拓境外市场并提高市场份额。若未来美国等境外国家实施对公司境外销售明显不利的财政、货币、贸易等政策，或公司无法通过技术创新和降低成本维持产品竞争优势，公司存在无法维持外销业务高速增长的风险以及由此导致业绩下滑的风险。
（八）未来业绩无法维持高速增长的风险
报告期内，公司主营业务收入分别为 41,739.31 万元、55,684.90 万元、
101,499.91 万元及 73,534.14 万元，2019 年至 2021 年的复合增长率为 55.94%。
2021 年及 2022 年 1-6 月，得益于美国市场需求的快速增长、主要客户经营规模
的快速扩大和公司产能提升，公司主营业务收入分别同比增长 82.27%及 65.94%，业绩高速增长。
未来若出现市场需求增长放缓、市场竞争加剧、主要客户自身经营情况恶化、
公司产能及供应不足、中美贸易摩擦加剧、人民币兑美元汇率大幅升值等情况，公司存在未来业绩无法维持高速增长的风险。
（九）新冠病毒疫情影响经营的风险
2020 年初开始爆发的新冠病毒疫情对全球经济造成了重大不利影响。受新
冠病毒疫情影响，各国政府相继出台并严格执行关于停工、限制物流与人员流动等疫情防控政策。2020 年 3 月，国内疫情得到较为有效的控制，但国外疫情不断蔓延，我国境外输入性病例有所增加，导致疫情的延续时间尚不明朗。国外疫情的反复或加剧，会导致全球供应链交付效率下降，2021 年以来受国际物流（船运）影响，公司存在交货周期延长的情形。受全球芯片供应紧缺的影响，公司生产所需原材料控制器供应紧张，采购期延长。若疫情出现反复或加剧，则可能因物流不畅、原材料供应短缺、公司及上下游企业开工不足或停业情形等导致公司产品交货周期延长，进而影响公司采购、生产与销售，对公司生产经营和盈利水平产生不利影响，甚至可能导致未来业绩下滑。
二、本次发行相关主体作出的重要承诺
本公司提示投资者认真阅读本公司、控股股东、实际控制人、主要股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行中介机构等作出的关于股份锁定承诺、持股5%以上股东关于公开发行上市后持股意向及减持意向的承诺、稳定股价的措施和承诺、利润分配的承诺、关于公司首次公开发行股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺、发行人及控股股东、实际控制人对欺诈发行上市的股份回购、购回
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