重庆美利信科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
投资风险特别公告
保荐人（主承销商）：长江证券承销保荐有限公司
重庆美利信科技股份有限公司（以下简称“美利信”、“发行人”或“公司”） 首次公开发行 5,300.00 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）并在 创业板上市的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员 会委员审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”） 予以注册（证监许可〔2023〕418 号）。
长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”或“保荐人（主承销商）”） 担任本次发行的保荐人（主承销商）。
发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行股票数量为 5,300.00 万股，
发行股份占本次发行后公司股份总数的比例为 25.17%，全部为公开发行新股， 公司股东不进行公开发售股份。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。
本次发行适用于 2023 年 2 月 17 日中国证监会发布的《证券发行与承销管
理办法》（证监会令〔第 208 号〕）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股 票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕），深交所发布的《深圳证券交易所首 次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深证上〔2023〕100 号）（以下简称“《业务实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023 年 修订）》（深证上〔2023〕110 号），中国证券业协会发布的《首次公开发行证券承 销业务规则》（中证协发〔2023〕18 号）、《首次公开发行证券网下投资者管理规 则》（中证协发〔2023〕19 号），请投资者关注相关规定的变化。
本次发行价格 32.34 元/股对应的发行人 2021 年经审计的扣除非经常性损益
前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为 86.89 倍，高于中证指数有限公司 2023
年 4 月 6 日（T-4 日）发布的“金属制品业（C33）”最近一个月静态平均市盈率
25.26 倍，超出幅度为 243.98%；高于可比上市公司 2021 年扣非后平均静态市盈
率 43.01 倍，超出幅度为 102.02%；对应的发行人 2022 年经审阅的扣除非经常
性损益前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为 39.79 倍，存在未来发行人股价下
跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资 风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
发行人、保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、 网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有 深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以 下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售在保荐人（主承销商）处进行；网下发行通过深交所网 下发行电子平台进行；本次网上发行通过深交所交易系统，采用按市值申购定价 发行方式进行。
2、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《重庆美利信科技 股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》规定的剔 除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，将拟申购价格高于
38.28 元/股（不含 38.28 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 38.28 元/股，
且拟申购数量小于 1,500 万股（不含 1,500 万股）的配售对象全部剔除；拟申购
价格为 38.28 元/股，拟申购数量等于 1,500 万股，且申报时间同为 2023 年 4 月
6 日 14:47:05:466 的配售对象，按照深交所网下发行电子平台自动生成的配售对
象顺序从后到前剔除 16 个配售对象。以上过程共剔除 103 个配售对象，对应剔
除的拟申购总量为 92,160 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总 和 9,172,420 万股的 1.0048%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
3、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本 面、发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、有效认购倍数、募 集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 32.34 元/股，网下发行 不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在 2023 年 4 月 12 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2023 年 4 月 12 日
（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00- 15:00。
4、发行人与保荐人（主承销商）协商确定的发行价格为 32.34 元/股，不超
过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后 通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障 基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业 年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办 法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金报价中 位数、加权平均数孰低值，故保荐人（主承销商）母公司设立的另类投资子公司 长江证券创新投资（湖北）有限公司无需参与本次发行的战略配售。
本次发行初始战略配售数量为 1,060.0000 万股，占本次发行数量的 20.00%。
根据最终确定的发行价格，本次发行的战略配售由发行人的高级管理人员与核 心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划和其他参与战略配售的投资 者组成，最终战略配售数量为 334.2336 万股，占本次发行数量的 6.31%。其中， 发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划最终战略配售股份数量为 241.4693 万股，占本次发行数量的 4.56%；其他参与战略配售的投资者最终战略 配售股份数量为 92.7643 万股，占本次发行数量的 1.75%。初始战略配售数量与 最终战略配售数量的差额 725.7664 万股回拨至网下发行。
5、本次发行价格 32.34 元/股对应的市盈率为：
（1）65.02 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）51.32 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）86.89 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）68.58 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
6、本次发行价格为 32.34 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性。
（1）根据上市公司行业分类相关规定，美利信所属行业为“金属制品业
（C33）”。截至 2023 年 4 月 6 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的“金属制品
业（C33）”最近一个月静态平均市盈率为 25.26 倍，请投资者决策时参考。
本次发行价格 32.34 元/股对应的发行人 2021 年经审计的扣除非经常性损益
前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为 86.89 倍，高于中证指数有限公司 2023 年4月6日（T-4日）发布的行业最近一个月静态平均市盈率，超出幅度为243.98%， 存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商） 提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（2）截至 2023 年 4 月 6 日（T-4 日），可比上市公司估值水平如下：
T-4 日收盘 2021 年扣 2021 年扣 2021 年扣 2021 年扣
证券代码 证券简称 价（2023 年 非前 EPS 非后 EPS 非前静态 非后静态
4 月 6 日， （元/股） （元/股） 市盈率 市盈率
元/股） （倍） （倍）
300134.SZ 大富科技 10.64 -0.3773 -0.4794 -28.20 -22.19
002384.SZ 东山精密 28.80 1.0893 0.9221 26.44 31.23
002194.SZ 武汉凡谷 11.65 0.3332 0.3273 34.96 35.59
603348.SH 文灿股份 48.90 0.3687 0.3286 132.63 148.81
603305.SH 旭升集团 36.00 0.6199 0.5787 58.07 62.21
平均值 39.83 43.01
资料来源：WIND 数据，截至 2023 年 4 月 6 日（T-4 日）
注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 2：2021 年扣非前/后 EPS=2021 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本；
注 3：招股书披露的可比公司中，深圳国人科技股份有限公司和长沙博大科工股份有限公司尚未上市，
重庆瑞通精工科技股份有限公司自 2023 年 1 月 17 日起终止在全国中小企业股份转让系统挂牌，因此均未
纳入可比上市公司估值对比；
注 4：静态市盈率均值计算剔除了负值（大富科技）和极值（文灿股份）。
T-4 日收盘 2022 年扣 2022 年扣 2022 年扣 2022 年扣
证券代码 证券简称 价（2023 年 非前 EPS 非后 EPS 非前静态 非后静态
4 月 6 日， （元/股） （元/股） 市盈率 市盈率
元/股） （倍） （倍）
300134.SZ 大富科技 10.64 0.1049 0.0528 101.43 201.52
002384.SZ 东山精密 28.80 1.3919 1.2557 20.69 22.94
002194.SZ 武汉凡谷 11.65 0.4042 0.3839 28.82 30.35
603348.SH 文灿股份 48.90 0.9297 1.0056 52.60 4
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