本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
上海国缆检测股份有限公司
（上海市宝山区真陈路 888 号）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐机构（主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）
声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A股）
发行股数 本次向社会公众首次公开发行 1,500 万股（A 股），占发行后总股
本的 25.00%，原股东不公开发售股份。
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币 33.55 元/股
预计发行日期 2022 年 6 月 13 日
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所创业板
和板块
发行后总股本 60,000,000 股
保荐人（主承销商） 国泰君安证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2022 年 6 月 9 日
重大事项提示
公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书的正文内容，并特别关注以下重要事项。
一、特别风险提示
本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书“风险因素”部分，并特别注意以下事项：
（一）品牌和公信力受到不利事件影响的风险
公司作为独立第三方检验检测服务机构进行经营活动，将技术和服务融入品牌，品牌和公信力是公司生存和发展的根本，也是取得检验检测服务订单的重要原因。品牌和公信力的建立需要长时间的积累和持续的投入，其构成了第三方检验检测机构的核心竞争力和长期稳定发展的基础，良好的品牌和较高的公信力通常可以使得第三方检验检测机构取得有利的市场竞争地位。公司历来十分重视品牌和公信力的维护，建立了严格的内部质量控制管理体系，强化服务过程中的技术管理和质量管理，确保检验检测数据真实、客观、有效，严格管控检验检测报告的制作、审批和签发环节，确保报告的独立性和公正性。公司一旦发生品牌和公信力受损的事件，将影响客户的选择，进而影响公司盈利情况，严重情况下，还存在业务资质被暂停的风险，影响公司的持续经营。此外，行业内其他机构出现的恶性事件也有可能使第三方检验检测行业整体公信力受损。上述情况的出现将会影响公司的盈利情况和持续经营能力。
（二）政策和行业标准变动风险
第三方检验检测行业作为强监管行业，实行资质许可准入制度，发展速度受产业政策影响较大。公司近年快速发展得益于政府对检验检测服务业的行政监管逐步开放、市场化程度逐步提高。虽然检验检测服务业市场化发展已被国家政策方针所确认，但随着检验检测机构数量持续增加，市场竞争加剧，可能存在现有产业政策、行业资质认证标准、市场准入规则和行业标准的调整，对行业和公司的发展造成不利影响。
（三）专业技术人员缺乏或流失的风险
电线电缆检测行业属于技术性服务业，很大程度上依赖于专业人才，特别是核心技术人员。检验检测技术人员不但要掌握专业的检测技术、操作技能、产品质量标准等基础知识，还要对检测对象的技术性能和发展趋势等具有广泛深入的理解。由于我国电线电缆检测行业的快速发展，对高素质专业人才的需求日益增长，行业内对人才的争夺日趋激烈。公司历来重视人才储备与培养工作，并通过晋升职级、发放绩效奖金、发放科研专项奖励等多种激励方式稳定骨干员工。公司的核心技术人员多年以来没有发生过重大变化，为公司持续创新能力和技术优势的保持做出了重大贡献。电线电缆检验检测机构必须具备高素质的专业人才队伍才能在市场竞争中保持优势地位，若人才竞争加剧导致公司难以持续吸引优秀人才加入或出现专业技术人员流失，公司的经营发展将受到不利影响。
（四）落后于检测对象技术发展的风险
电线电缆检测机构必须在理解掌握检测对象技术性能的前提下才能有效开展对产品质量性能的技术检测和鉴定。公司多年来为客户提供专业的检测和技术服务，覆盖整个电线电缆、光纤光缆及其组器件各种相关技术与服务范围，在众多技术领域处于国内领先水平。但电线电缆产品品种繁多，特别是在当前我国制造业产业升级和产品更新换代加速的背景下，电线电缆产品研发成果不断增加，各种新产品、新技术不断推向市场，如果不能及时把握电线电缆制造业技术发展的趋势、充分掌握电线电缆新产品的技术特性，不能适应电线电缆制造业发展的技术需要，公司将失去为客户提供技术检测服务的基础，并对公司未来的发展造成不利影响。
（五）主营业务单一的风险
公司是国内领先的电线电缆与光纤光缆及其组器件的独立第三方检验检测服务机构之一，主要聚焦于电线电缆及光纤光缆的检测、检验服务。报告期各期，公司电线电缆及光纤光缆检验检测收入占主营业务收入的比例分别为84.49%、87.18%及 88.06%。公司主营业务已涵盖电工材料及电器附件检测、能力验证、计量服务、专业技术服务等其他领域，但业务规模仍相对较小，因此，
如果电线电缆及光纤光缆检验检测业务发展受阻，将对公司的经营发展产生不利影响。
（六）开展外省业务及拓展广东市场的风险
公司拓展外省业务主要面临线缆检测市场竞争激烈、各省份检测需求差异等实质性障碍。各省现有线缆检测机构凭借当地开展业务的经验及更强的当地客户的认知度，将对公司在该省份的市场拓展造成一定阻碍。广东省是我国检验检测机构数量最为集中的省市，也是民营检测机构注册最多的省市，众多的参与主体也使得广东省线缆检测市场竞争压力较为突出。此外，各区域线缆产业特点的不同，使得线缆检验检测需求存在区域性差异。公司需要根据各区域不同的线缆产业特点及检验检测需求，准确把握业务拓展方向、差异化布局。如果公司不能成功拓展外省业务或广东市场开拓未达预期，将会对公司盈利的持续增长产生不利影响。
（七）长期业绩稳定增长的风险
随着国内新冠疫情的逐步缓解以及中高压线缆等重点领域市场规模的不断
扩大，2021 年，公司实现净利润 7,321.38 万元，较 2020 年同比增长 31.50%，
显示出较强的增长动力。但公司未来经营业绩会受到宏观经济、市场需求变动等外部因素以及管理水平、技术水平、市场开拓水平等内部因素的影响，若未来公司不能有效开拓新的市场领域、保持技术领先及品牌公信力优势，或者下游行业需求发生变化而公司未能及时应对，将给公司未来长期业绩增长带来不确定性。
（八）2022 年受新冠疫情影响业绩下滑的风险
2022 年 3 月以来，公司所处上海地区爆发大规模奥密克戎疫情，疫情防控
形势较为严峻。由于物流不畅，公司的样品接收和报告发送等环节受到一定程度的限制，因此 2022 年 1-3 月公司经营业绩同比有所下降。若上海地区疫情持续反复，公司复工复产进度不达预期，则公司 2022 年的经营业绩存在下滑风险。二、滚存利润分配安排
经 2021 年 5 月 26 日召开的 2021 年第六次临时股东大会决议，公司本次发
行前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票并上市后由公司新老股东按上
市后的持股比例共享。
三、本次发行相关主体作出的重要承诺
本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项请详见本招股说明书之“第十节 投资者保护”之“五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺”。
四、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况
（一）审计截止日后的主要经营状况
公司财务报告的审计截止日为 2021 年 12 月 31 日。财务报告审计截止日至
本招股说明书出具之日，公司生产经营的内外部环境未发生重大变化，公司服务模式、采购模式、销售模式及研发模式等经营模式，主要客户及供应商的构成，税收政策等方面均未发生重大变化。2022 年 3 月以来，上海爆发的大规模新冠疫情对公司经营产生了一定的不利影响，影响涉及客户检测样品寄送、报告邮寄等环节。随着各项防疫措施的落实，疫情扩散将得到遏制，上海生产、生活秩序将逐步恢复正常，届时该等不利影响也将得以消除。
（二）2022 年 1-3 月主要财务数据
容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2022 年 3月 31 日的合并及母
公司资产负债表，2022 年 1-3 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流
量表，以及财务报表附注进行了审阅，并出具了“容诚专字[2022]200Z0306 号”《审阅报告》。公司 2022 年 1-3月主要财务数据如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2022 年 3 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 变动比例
资产总额 61,852.82 61,277.21 0.94%
负债总额 20,749.12 21,850.20 -5.04%
所有者权益总额 41,103.70 39,427.01 4.25%
其中：归属于母公司所有者权益 41,103.70 39,427.01 4.25%
截至 2022 年 3月 31 日，公司资产总额为 61,852.82万元，较上年末增长
0.94%，负债总额为 20,749.12 万元，较上年末减少 5.04%，所有者权益总额为
41,103.70 万元，较上年末增长 4.25%。
2、合并利
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