软通动力信息技术（集团）股份有限公司
iSoftStone Information Technology (Group) Co., Ltd.
（北京市海淀区西北旺东路 10 号院东区 16 号楼 5 层 502）
首次公开发行股票并在创业板上市之
上市公告书
保荐机构（联席主承销商）
（北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）
联席主承销商
（中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号）
二〇二二年三月
特别提示
软通动力信息技术（集团）股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”或“软通动
力”）股票将于 2022 年 3 月 15 日在深圳证券交易所上市。
创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。
第一节 重要声明与提示
一、重要声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。
深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 巨 潮 资 讯 网 （ 网 址
www.cninfo.com.cn）网站的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示
本次发行价格为 72.88 元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）报价中位数、加权平均数孰低值。
按照中国证券监督委员会（以下简称“中国证监会”）《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），软通动力所处行业属于软件和信息技术服务业（I65）。截至
2022 年 2 月 28 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的软件和信息技术服务业最
近一个月平均静态市盈率为 56.53 倍，请投资者决策时参考。
截至 2022 年 2 月 28 日（T-4 日），可比上市公司估值水平如下：
2020年扣 2020年扣 T-4日股票 对应的静态市 对应的静态
证券简称 证券代码 非前EPS 非后EPS 收盘价（元 盈率-扣非前 市盈率-扣非
（元/股） （元/股） /股） （2020年） 后（2020年）
东软集团 600718.SH 0.1056 -0.1206 12.89 122.07 -
博彦科技 002649.SZ 0.5592 0.4967 13.43 24.02 27.04
京北方 002987.SZ 1.2274 1.1466 37.79 30.79 32.96
新致软件 688590.SH 0.4484 0.3550 19.84 44.25 55.89
法本信息 300925.SZ 0.5522 0.5058 23.83 43.15 47.11
中国软件 0354.HK 0.3086 0.3162 7.10 23.00 22.45
国际
平均值 47.88 37.09
数据来源：Wind资讯，数据截至2022年2月28日（T-4日）。
注1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注2：2020年扣非前/后EPS=2020年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4日总股本；
注3：计算市盈率平均值时剔除了极值。
本次发行价格 72.88 元/股对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 27.90 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均 静态市盈率，低于可比公司 2020 年扣非后平均静态市盈率，但仍存在未来发行 人股价下跌给投资者带来损失的风险。
本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产 经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产 生重要影响的风险。发行人和联席主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研 判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期 的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。
具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽
创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市 的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。深圳 证券交易所主板新股上市首日涨幅限制 44%，跌幅限制为 36%，次交易日开始 涨跌幅限制为 10%，创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了 交易风险。
（二）流通股数量较少
本次发行后，公司总股本为 423,529,412 股，其中无限售条件流通股票数量为 51,294,460 股，占发行后总股本的比例为 12.11%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）股票上市首日即可作为融资融券标的
股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
（四）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险
投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和联席主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
三、特别风险提示
本公司提醒投资者认真阅读本公司招股说明书“第四节 风险因素”章节，特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
（一）客户集中风险
主要客户之收入占比与业务粘性较大，是软件和信息技术服务业的主要特点之一。公司主要客户包括华为、阿里巴巴、腾讯、百度、中国银行等大型知名企业，业务稳定性与持续性较好。报告期内，公司对前五名客户的合计销售收入占公司营业收入的比例分别为67.04%、68.55%、69.88%及65.46%，其中对华为的销售收入占营业收入的比例分别为53.38%、55.45%、55.53%及49.70%。本次募
投项目中的交付中心新建及扩建项目实施后，会进一步提升公司对华为的服务能力，可能导致公司对华为的销售收入进一步提升，使得客户集中程度有所提高，客户集中可能给公司经营带来一定风险。若主要客户因国内外宏观环境或自身经营状况发生变化导致其对公司业务需求量下降，或转向其他供应商，将对公司生产经营带来一定负面影响。
（二）应收账款金额较大风险
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为319,355.41万元、309,529.61万元、330,723.92万元和449,469.14万元；2019年末、2020年末和2021年6月末，重分类至应收款项融资科目的应收账款账面价值分别为38,839.43万元、50,979.15万元和40,362.55万元。
报告期各期末，公司应收账款账面价值及重分类至应收款项融资科目的应收账款账面价值合 计 占 当 期 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 39.24% 、 32.85% 、 29.36% 、64.21%。
公司应收账款客户主要为国内外资信程度较高的大型企业，历史回款情况较好。但若公司不能持续保持应收账款的高效管理，伴随公司业务规模的快速持续增长，可能面临一定的应收账款坏账风险。
（三）规模持续扩张带来的管理风险
报告期内，公司业务规模、人员规模和资产规模持续扩大。公司及下属公司共拥有78家控股子公司、11家参股公司和33家分公司，主要为境内子公司，分散于全国各省市，分布较为广泛。各报告期末，公司在册员工总数分别为53,973人、60,979人、75,406人和82,682人，公司总资产分别为748,706.86万元、807,518.78万元、904,126.19万元及928,949.37万元。本次发行后，公司的资产规模、经营规模将进一步提高。
公司规模的持续扩张，将在资源整合、技术研发、市场开拓、内部控制、员工管理以及各部门的工作协调性、连续性等方面对公司管理层提出更高和更新的要求。若公司的管理制度和管理体系无法满足经营规模扩大的需求，将会对公司的经营效率带来不利影响，使得公司将面临一定的管理风险。
（四）人力成本上升的风险
软件和信息技术服务行业属于人力资源密集、人力成本相对比较高的产业，基于我国充足的信息技术人力资源及不断提高的人力资源竞争力，软件和信息技术服务行业拥有充足的人力资源基础。报告期内，公司主营业务成本及期间费用（不含财务费用）中的职工薪酬分别642,288.76万元、846,144.42万元、1,044,987.15万元及640,657.73万元，占主营业务成本及期间费用（不含财务费用）的比例分别为86.38%、87.97%、89.50%和90.41%，呈逐年上升的趋势。
职工薪酬是发行人营业成本及期间费用的最主要支出，对公司经营影响显著。尽管发行人的服务附加值较高，但如果市场人力资源供给不足或人力成本过快上升且公司未能采取有效应对措施，可能影响发行人的业务规模和盈利能力。
（五）税收优惠和政府补助政策变化风险
1、增值税税收优惠政策变化风险
根据财政部、国家税务总局的增值税税收政策，公司及符合条件的子公司享受可抵扣进项税额加计10%抵减应纳税额、销售软件产品增值税
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