实朴检测技术（上海）股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：海通证券股份有限公司
实朴检测技术（上海）股份有限公司（以下简称“实朴检测”或“发行人”）首次公开发行不超过 3,000 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可[2021]4041 号）。
经发行人与保荐机构（主承销商）海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”或“保荐机构（主承销商）”）协商确定，本次发行数量为 3,000 万股，全部为公开发行新股，发行人股东不进行老股转让。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。
发行人、保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据《实朴检测技术（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）中约定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟申购价格高于 29.50 元/股（不含29.50 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 29.50 元/股，且申购数量小于
900 万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为 29.50 元/股，申购数量等于 900 万
股，且申购时间晚于 2022 年 1 月 13 日（T-4 日）13:59:42:531 的配售对象全部
剔除；拟申购价格为 29.50 元/股，申购数量等于 900 万股，且申购时间同为 2022
年 1 月 13 日（T-4 日）13:59:42:531 的配售对象中，按照深交所网下发行电子化
平台自动生成的申报顺序从后到前剔除 94 个配售对象。以上过程总共剔除 96 个
配售对象，对应剔除的拟申购总量为 86,290 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量 8,565,410 万股的 1.01%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
2、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 20.08 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
本次发行价格 20.08 元/股对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰
低的摊薄后市盈率为 56.42 倍，低于可比公司 2020 年平均静态市盈率，但高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
投资者请按此价格在 2022 年 1 月 19 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2022 年 1 月 19 日
（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。
3、本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）报价中位数、加权平均数孰低值，故保荐机构相关子公司无需参与跟投。
发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为富诚海富通实朴检测 1 号员工参与创业板战略配售集合资产管理计划（以下简称“实朴检测资管计划”）。根据最终确定的价格，实朴检测资管计划最终战略配售股份数量为 257.3705 万股，占本次发行股份数量的 8.58%。
4、本次发行最终采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场
非限售 A 股股份或非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售由主承销商负责组织实施；本次网下发行通过深交所网下发行电子平台及中国结算深圳分公司登记结算平台进行；本次网上发行通过深交所交易系统，采用按市值申购定价发行方式进行。
5、本次发行价格 20.08 元/股对应的市盈率为：
（1）42.31 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）37.79 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）56.42 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）50.39 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
6、本次发行价格为 20.08 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），实朴检测
所处行业为“专业技术服务业”（M74）。截至 2022 年 1 月 13 日（T-4 日），中证
指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 33.66 倍。
本次发行价格 20.08 元/股对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰低
的归母净利润摊薄后市盈率为 56.42 倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，超出幅度为 67.62%，有以下四点原因：第一，专业技
术服务业（M74）共包括 64 家上市公司，主营业务涉及较广；其中 12 家上市公司的主营业务涉及检测服务行业。实朴检测业务主要涉及检测行业，因此主营业务涉及检测服务行业的上市公司市盈率具有可比性。本次发行价格对应的公司
2020 年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率，低于截至 2022 年 1 月 13
日（T-4 日）中证指数有限公司发布的专业技术服务业（M74）中 12 家上市公司的平均个股市盈率。第二，公司创始管理团队系中国最早从事土壤和地下水污染防治相关产业的专家，公司是国内最早从事土壤和地下水检测的第三方检测机构之一；公司凭借专业的服务能力和深厚的土壤检测行业经验，服务了“全国土壤污染状况详查”、“靖江市原侯河石油化工厂填埋疑似危险废物”等重大知名项目，在行业中树立了较高的品牌知名度和市场公信力。公司专注于土壤和地下水检测，掌握了大量成熟检验检测技术，针对土壤领域的 85 项（GB 36600-2018 标准）检测参数实现全覆盖，同时推进水质、气体、农食、固体废物、二噁英领域检测技术的研究与发展；针对已确立标准方法的检测项目，公司在遵循标准方法的前提下，就非常规样品及未尽事项反复研究试验，在实际业务中不断总结经验，累积形成了 240 余部标准方法作业指导书，成为公司技术传承的有效载体，并且长期投入大量资源致力于研发非标检测方法，即权威部门尚未发布标准检测方法时，自行研发制定的检测方法。第三，公司高度重视研发投入；技术人员经验丰富，拥有大量人才储备。公司积极布局前瞻性检测技术，高度重视新技术、新方法创新，始终将持续研发作为保持竞争优势的重要途径。公司及其子公司江苏实朴、
河北实朴、四川实朴均为高新技术企业；截至 2021 年 6 月 30 日，发行人及其子
公司拥有 34 项实用新型专利、1 项发明专利，其中 32 项专利为公司生产经营过
程中自主申请取得。为保证检测结果的准确性提供了有力支撑；公司长期专注并深耕土壤和地下水检测领域，经长期积累，就标准方法优化、细化形成 240 余部作业指导书，研发形成 130 余种非标方法、覆盖 500 余种特征参数，储备了大量教育程度高、检测经验丰富的骨干技术人员，为快速、准确出具检测报告提供有力支撑，并具备承接特殊、复杂检测业务的技术能力。第四，公司积极响应政策号召，相继在江浙皖沪、津晋冀、云粤川等重点地区建立多个实验室及联络处，不断扩大服务半径和服务能力，检测服务辐射全国。
2020 年扣 2020 年扣 T-4 日股 对应的静态 对应的静态市
证券代码 证券简称 非前 EPS 非后 EPS 票收盘价 市盈率-扣非 盈率-扣非后
（元/股） （元/股） (元/股) 前(2020A) (2020A)
300012.SZ 华测检测 0.3453 0.2865 23.27 67.39 81.21
002967.SZ 广电计量 0.4092 0.2570 25.76 62.96 100.25
300887.SZ 谱尼测试 1.1949 0.9997 75.50 63.18 75.53
均值 64.51 85.66
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 1 月 13 日（T-4 日）。
注 1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
注 2：2020 年扣非前/后 EPS=2020 年扣除非经常性损益前/后归母净利润÷T-4 日总股本。
本次发行价格 20.08 元/股对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰低
的归母净利润摊薄后市盈率为 56.42 倍，低于可比公司 2020 年扣非后平均静态
市盈率，但高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，存在 未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商） 提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（3）提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投 资者报价情况详见同日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证 券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《实朴检测技术（上海）股份有 限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。
（4）本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基 于真实认购意图报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果情况并 综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求 及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行价格不超过剔除最高报价 后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保 基金、养老金、企业年金基金和保险资金报价中位数、加权平均数孰低值。任何 投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格，如对发行定价方法和发行价格 有任何异议，建议不参与本次发行。
（5）《实朴检测技术（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露的募集资金需求金额为
40,210.07 万元，本
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