301201 深市 诚达药业

股票简称：诚达药业                                    股票代码：301201
  诚达药业股份有限公司

      Chengda Pharmaceuticals Co.,Ltd.

      （浙江省嘉兴市嘉善县惠民街道黄河路 36 号）

 首次公开发行股票并在创业板上市
        之上市公告书

              保荐人（主承销商）

            （上海市静安区新闸路 1508 号）

                    二〇二二年一月


                    特别提示

  诚达药业股份有限公司（以下简称“诚达药业”、“公司”、“本公司”或
“发行人”）股票将于 2022 年 1 月 20 日在深圳证券交易所创业板上市。本公司
提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

    如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中的一致。


              第一节  重要声明与提示

一、重要声明与提示

    本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

    深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

    本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

    本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

    本次发行价格为 72.69 元/股。根据《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》
（证监会公告〔2012〕31 号），公司所属行业为“医药制造业（C27）”。截至
2022 年 1 月 4 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的 C27 医药制造业最近一个
月静态平均市盈率为 38.90 倍。

  截至 2022 年 1 月 4 日（T-4 日），主营业务及经营模式与发行人相近的可
比上市公司估值水平具体如下：

                    T-4日股票 2020年扣  2020年扣  对应的静态  对应的静态
 证券代码  证券简称  收盘价  非前EPS  非后EPS 市盈率（倍） 市盈率（倍）
                      （元/股） （元/股） （元/股）    -扣非前      -扣非后

 603259.SH  药明康德    108.80    1.0015    0.8070      108.64      134.82

 002821.SZ  凯莱英      391.50    2.7448    2.4478      142.63      159.94


                    T-4日股票 2020年扣  2020年扣  对应的静态  对应的静态
 证券代码  证券简称  收盘价  非前EPS  非后EPS 市盈率（倍） 市盈率（倍）
                      （元/股） （元/股） （元/股）    -扣非前      -扣非后

 300363.SZ  博腾股份      76.62    0.5959    0.5294      128.58      144.73

 603456.SH  九洲药业      51.05    0.4571    0.3871      111.68      131.88

 688076.SH  诺泰生物      40.50    0.5790    0.4432        69.95        91.38

                      平均值                              112.30      132.55

数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 1 月 4 日（T-4 日）

注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

注 2：2020 年扣非前/后 EPS=2020 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本。

    本次发行价格 72.69 元/股对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰低
的归属于母公司股东净利润摊薄后市盈率为 83.10 倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率 38.90 倍，低于可比上市公司 2020 年扣非后平均静态市盈率 132.55 倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽

    深圳证券交易所主板新股上市首日涨幅限制 44%、跌幅限制 36%，次交易日
开始涨跌幅限制为 10%。创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。

（二）流通股数量较少

    本次公开发行 2,417.4035 万股，发行后总股本 9,669.6140 万股，其中，无限
售流通股为 2,201.8689 万股，占发行后总股本的 22.77%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足风险。
（三）股票上市首日即可作为融资融券标的风险

    创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
（四）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险

    投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
三、特别风险提示

    本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第四节 风险因素”章节的全部内容，并应特别关注下列风险因素：（一）创新风险

    随着药物分子结构日益复杂，医药行业的研发投入持续加大。制药企业对CDMO 企业的工艺研发能力和速度提出了更高的要求。公司需要以客户的需求为导向，不断进行创新研发。但由于新技术的应用和新产品的研发存在一定不确定性，如果公司对相关技术和产品的创新未能顺利实现产业化，则可能面临创新
失败的风险。
（二）技术更新风险

    经过多年积累，公司掌握了水溶性小分子氨基酸分离和纯化技术、药物手性合成技术、过渡金属催化的偶联反应技术、多样化的化学合成生产技术和符合产业化实施的设备装置改造技术等多项核心技术，上述技术在短期内被其他技术替代、淘汰的风险较小。但与此同时，公司仍然面临国内及全球其他 CDMO 企业的竞争，且下游客户对于产品质量、成本以及研发速度的要求不断提高，公司需要持续升级、完善核心技术，并将技术不断应用于客户新项目的开发中。如公司不能持续跟踪前沿技术并相应更新自身技术储备，导致公司无法及时满足客户新项目开发需求，则可能对公司的竞争力和经营状况产生不利影响。
（三）国际政治及贸易环境变化风险

    美国是公司产品的重要出口国之一。报告期内，发行人直接或间接对美国出
口的金额分别为 5,070.68 万元、8,599.10 万元、10,731.74 万元和 4,059.73 万元，
占发行人主营业务收入的比例分别为 24.96%、29.28%、28.77%和 20.82%。发行
人直接向美国销售的左旋肉碱系列产品自 2019 年 5 月 10 日起加征关税至 25%。
报告期内，加征关税均由客户承担，不存在客户要求关税互相分担的情形。然而中美摩擦和冲突的逐步加剧，给全球宏观经济和企业经营带来了一定的不确定性。若未来中美关系进一步趋紧，客户要求关税互相分担或降低产品售价，则可能对公司产品出口及与客户的合作关系产生严重影响，从而对公司经营造成不利影响。（四）药品注册及审评风险

    公司主要产品包括医药中间体、左旋肉碱系列产品以及原料药等。由于医药中间体的质量对原料药有较大影响，各跨国医药企业往往参照原料药的要求按照当地药监部门规定制定严格的医药中间体标准；公司原料药产品需要经过各国药监部门的注册审核及质量体系检查。因此公司在日常经营活动中需要依据各国医药行业的法规、指南、相关标准等进行管理。目前，公司已经依法取得了经营所需的相关资质文件，并已通过主要出口国监管部门对相关产品的审评。随着医药
行业技术水平和监管能力的提升，药品监管要求不断提高，若公司未来无法根据监管要求取得必需的经营资质或相关产品未能通过各国药监部门的注册审核及质量体系检查，则将对公司的生产经营产生较大影响。
（五）环保风险

    公司长期以来重视环境保护和治理工作，配备了必要的环保设备设施，按照国家要求处理废水、废气、固体废弃物等。但在实际生产过程中，仍然可能会出现因设施设备故障、人员操作不当等原因导致废物排放不合规的情况。此外，随着国家加强环保力度，未来可能提高环保治理标准或出台更严格的监管政策。若公司未来在日常经营中发生违反环保法规的情况，将面临被国家有关部门处罚的可能，并可能影响公司与客户的合作，进而影响公司的生产经营状况。
（六）安全生产风险

    公司高度重视安全生产管理，建立、健全全员安全生产责任制，确保每年对员工开展安全生产教育培训，并通过专项检查、定期检查做好安全检查与隐患排查治理。但因公司生产中所用的部分原材料为易燃、易爆、有毒的化学品，仍存在因设备故障、工艺操作不当或自然灾害等事件导致安全事故发生的风险，从而可能影响公司正常的业务经营。
（七）业绩波动的风险

    报告期内公司主营业务收入分别为 20,316.92 万元、 29,373.03 万元、37,296.30
万元和 19,501.29 万元，扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润分别
为 748.72 万元、 5,099.40 万元、8,457.87 万元和 4,769.11 万元，报告期内公司业绩
呈现出较高的成长性。公司曾于 2010 年和 2012 年向中国证监会提交首次公开发行股票申请，对比前次申报，发行人医药中间体业绩波动较大。公司经营业绩受多种因素叠加影响。如果未来公司医药中间体具体产品、研发进展、技术储备、客户关系、下游客户技术路线和需求、公司生产资源等出现不利变化，可能对公司医药