东兴证券股份有限公司
关于
深圳奥尼电子股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）12、15层）
声明
东兴证券股份有限公司（下称“保荐机构”或“东兴证券”）及本项目保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（下称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（下称“《证券法》”）等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
本报告中如无特别说明，相关用语或简称具有与《深圳奥尼电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》中相同的含义，相关意见均截至本报告签署日。
第一节 本次证券发行基本情况
一、发行人基本情况
（一）发行人的基本情况
注册中文名称 深圳奥尼电子股份有限公司
注册英文名称 ShenzhenAoni Electronic Co., Ltd.
注册资本 8,489.6465 万元
法定代表人 吴世杰
成立日期 2005 年 8 月 9 日
整体变更时间 2016 年 9 月 2 日
住所 深圳市宝安区新安街道留仙二路鸿辉工业园5#厂房2楼、3楼、
6 楼、7 楼，8 楼西半层，9 楼
邮政编码 518126
电话号码 0755-2163 2223
传真号码 0755-2163 2223
互联网网址 www.aoni.cc
电子信箱 aonidm@anc.cn
负责信息披露和投资者关 证券法务部 叶勇（董事会秘书）
系部门及负责人
联系电话 0755-2163 2223
（二）发行人的主营业务
公司以电脑外置摄像头创业起步，持续积累超过十五年的音视频软硬件研发制造经验，定位于“智能视听软硬件方案商与制造商”，在人工智能与物联网应用融合的背景下，聚焦于智能家居、智慧出行、智慧办公等应用场景的视听数据采集、传输与处理，核心产品为电脑/电视外置摄像头、网络摄像机、行车记录仪、蓝牙耳机等智能视听终端，致力成为“智能音视频软硬件细分领域领跑者”。
1、以摄像头起步，逐步聚焦于智能视听软硬件，视频与音频协同发展
公司以 PC/TV 摄像头的研发、制造与销售起步，持续坚持 PC/TV 外置摄像
头自有品牌的运营，并向耳机产品延伸，推进品牌产品多元化发展。
PC/TV 摄像头的核心是视频和音频技术，视频和音频产品在供应链整合、技术集成、生产工艺等方面高度融合，相辅相成。公司依托在音视频软硬件领域超
过十五年的持续积累，逐渐形成以视频和音频技术为核心的供应链体系、研发体系、智能制造体系、质量控制体系、渠道与客户资源，并不断扩大竞争优势。
2、定位于智能视听软硬件方案商与制造商，技术与制造双引擎驱动
电子制造产业体系中，传统模式下“方案商”与“制造商”分离，常出现软硬件开发不同步、创新性弱、方案可生产性差、方案商和制造商责任推诿等普遍问题，尤其在智能硬件精密化与复杂化、功能集成化背景下，设计与制造分离的串行模式缺乏灵活性、难以对技术迭代和客户需求做出快速反应。
公司定位于“智能视听软硬件方案商与制造商”，与上游芯片、AI 算法、云计算服务等企业建立技术合作，实现技术集成与智能制造之双重职能的统一，增强与品牌客户合作的粘性和持续性，并有效控制开发风险、提升开发质量、缩短上市周期，为品牌客户提供从方案设计到产品制造在内的一体化解决方案。
3、立足国内持续推进国际化，且 ODM 定制与自有品牌同步发展
报告期内，公司为奇虎 360、Owlet Baby 等境内外企业提供 ODM 定制，并
探索自有品牌的境内电商、跨境电商销售，通过 ODM 定制发展品牌客户、奠定收入规模基础，并通过 B2C 电商业务扩大自有品牌在全球范围内的受众。国内与国外市场并重、ODM 定制与自有品牌并举的模式，降低单一市场、单一模式的不确定性风险，并显著提升公司的毛利率水平和持续经营能力。
公司的 ANC 是“广东省著名商标”（2013 年），且在海外培育 AUSDOM 等
自有品牌，于香港环球资源电子展荣获“2019 中国出海品牌 20 强”称号。在
ODM 定制方面，公司为 RM 定制的头戴式蓝牙降噪耳机、为 Owlet Baby 定制的
婴儿智能看护器，于 2019 年美国 CES 消费电子展中均荣获“创新奖”。
4、紧跟 AI+IoT 趋势，立足技术集成与研发投入，聚焦差异化细分市场
人工智能和万物互联已成为未来方向，行业变革中，公司坚持研发立足，报告期内累计研发投入 1.42 亿元、占累计营业收入的 5.95%，并凭借视频（视觉）技术、音频（听觉）技术及其产品在具体场景的产业应用取得快速发展。
在 AI 与 IoT 逐步产业化背景下，公司以“视听终端+智能化+应用场景”为
发展方向，推动音频技术、视频技术、人工智能在智能家居、智慧出行、智慧办
公等消费物联网场景下的应用融合，自主开发更智能化的婴儿看护器、可视门铃、预警行车记录仪、TWS 降噪耳机等视听终端，并持续进行智能化迭代升级。
截至目前，公司拥有专利 106 项，拥有广东省科技厅评定的“广东省智能音视频电子工程技术研究中心”（2018 年），曾获得工信部“中国优秀工业设计奖”（2012 年），并凭借人工智能与物联网的技术应用融合获得《财经》“长青奖·AIoT
硬科技可持续发展创新奖1”（2020 年），且是 Forbes China 评定的“中国 AIoT 百
强企业2”（2019 年）和广东省工信厅认定的“广东省专精特新中小企业”（2020年）。
（三）发行人的核心技术及研发水平
1、主要产品核心技术、先进性和应用情况
公司专注于消费物联网智能硬件产品的研发、生产和销售。报告期内，公司不存在技术专利诉讼或争议。公司核心技术体系和来源情况如下：
技术 序号 技术名称 技术先进性 是否取得 技术
类别 专利 来源
WIFI 异常 WIFI 连接异常时，自动获取当前重连次数并计算重 ZL20161
1-1 自动重连 连所需时长，重建 WIFI 模块与外部的通信连接，实 0654788. 自主
技术 现 WIFI 自动重连，避免频繁进行重连操作，提高 7（发明专 研发
WIFI 连接的稳定性和可靠性。 利）
安防监控 通过网关使低功耗设备工作模块与服务器通信连接， ZL20161
1-2 系统及安 网关作为通信桥梁，可以实现设备唤醒等功能，并将 0654787. 自主
防监控方 数据经服务器转发到移动终端，保证了通信的稳定性 2（发明专 研发
法 和传输效率。 利）
智能网 一种充电 通过 MCU 控制单元读取预设充电限流总值，检测多 ZL20121
络摄像 器自动侦 个充电接口的电流值判断是否超过限流总值，决定是 0144729. 自主
机 1-3 测和分配 否对充电口继续充电，本方法提升了充电效率，保证 7（发明专 研发
电流的方 充电安全性并降低成本。 利）
法
基于软件算法，根据视频图像亮度自动判断白天或夜
1-4 智能软光 晚模式，运用自动曝光和自动白平衡技术实现软光 否 自主
敏技术 敏，相比硬光敏，在日夜模式切换中准确度更高、技 研发
术成本更低，且提升了产品稳定性。
智能人形 基于人形检测算法，对监控画面中移动的人形物体进 自主
1-5 检测跟踪 行识别和跟踪，提高了识别和跟踪的准确性，降低了 否 研发
技术 误报风险，实现智能检测和跟踪效果。
1 “长青奖”，由《财经》杂志于 2017 年开始发布，“长青奖·AIoT 硬科技可持续发展”是《财经》长青奖的第一个子榜单（2020 年首次发布，合计 34 家企业获奖），公司是荣获“创新奖”的 14 家企业之一。
2 “中国 AIoT 百强企业（2019 年）”，由 Forbes China（福布斯中国）独立制作，并由 Forbes
China 联合涂鸦智能首次推出，在智能家居、智慧生活、智慧场景及国际智能品牌 4 大类别中，评选出 100 家凭借 AIoT 创新技术和新商业模式引领行业的优秀企业，公司凭借智能家居领域的优势入选榜单。
技术 序号 技术名称 技术先进性 是否取得 技术
类别 专利 来源
基于云端 AI 人脸识别算法，前端摄像机抓拍人脸并
1-6 AI 人脸识 上传云端建立人脸库，通过算法进行人脸比对，并及 否 自主
别技术 时将结果进行推送，降低了产品误报率，提升了人脸 研发
识别的准确度和产品的智能化体验。
鱼眼畸变 基于鱼眼校正算法，改善 180 度广角镜头边缘画面畸 自主
1-7 校正技术 变问题，更好地还原真实画面，提升大场景广角监控 否 研发
效果，可广泛应用于广角摄像头产品。
光流检测 通过对场景光源变化的侦测分析，判断画面中敏感区
1-8 电
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