南通超达装备股份有限公司
Nantong Chaoda Equipment Co.,Ltd.
（江苏省如皋市城南街道申徐村 1 组）
首次公开发行股票并在创业板上市
之
上市公告书
保荐机构（主承销商）
（上海市广东路 689 号）
二〇二一年十二月
特别提示
南通超达装备股份有限公司（以下简称“超达装备”、“发行人”、“本公
司”或“公司”）股票将于 2021 年 12 月 23 日在深圳证券交易所创业板上市。
该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与南通超达装备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中的相同。
本上市公告书数值通常保留至小数点后两位，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
第一节 重要声明与提示
一、重要声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。
深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、新股上市初期的投资风险特别提示
本公司股票将于 2021 年 12 月 23 日在深圳证券交易所创业板上市。本公司
特别提示投资者，充分了解首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，理性参与新股交易。投资风险具体如下：
（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险
创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。深圳证券交易所主板新股上市首日涨幅限制比例为 44%、跌幅限制比例为 36%，次交易日开始涨跌幅限制为 10%，创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。
（二）流通股数量较少的风险
本公司发行后总股本为 7,275.8822 万股，其中本次新股上市的无限售流通股
数量为 1,820.00 万股，占本次发行后总股本的比例为 25.01%。公司上市初期流
通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）市盈率与同行业平均水平存在差异
根据中国证监会 2012 年 10 月发布的《上市公司行业分类指引（2012 年修
订）》的行业目录及分类原则，目前公司所处行业属于 C35 专用设备制造业。
截止 2021 年 12 月 8 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月静
态平均市盈率为 42.93 倍，中证指数有限公司发布的行业最近一个月滚动平均市
盈率为 37.93 倍。
主营业务与发行人相近的上市公司市盈率水平情况如下：
2021年12 2020
月 8 日前 年扣 2020 年 对应静 对应静 滚动市盈 2021 年 2021
证券 20 个交易 非前 扣非后 态市盈 态市盈 2020 年营 2020 年净 率（倍）- 预计扣 年预计
简称 日均价 EPS EPS（元 率（倍） 率（倍） 业收入 利润（万 扣非前后 非前 扣非前
（含当 （元/ /股） -2020 年 -2020 年 （万元） 元） 孰低 EPS（元 市盈率
日）（元/ 股） 扣非前 扣非后 /股） （倍）
股）
海泰科 57.49 1.07 0.93 53.73 61.82 45,552.64 6,837.09 64.68 - -
宁波方正 44.17 0.44 0.36 100.39 122.69 64,471.30 4,719.16 271.30 - -
天汽模 4.82 -0.88 -0.81 -5.48 -5.95 134,585.20 -83,770.54 -6.65 - -
合力科技 22.53 0.47 0.41 47.94 54.95 60,407.46 7,391.51 64.97 - -
威唐工业 20.22 0.20 0.18 101.10 112.33 55,460.18 3,158.87 177.42 0.29 67.79
算数平均 59.54 69.17 - - 114.34 - -
算数平均（剔除天汽模） 75.79 87.95 - - 144.59 - -
超达装备 28.12 0.90 0.78 31.19 35.99 45,161.43 6,726.37 36.50 - -
数据来源：WIND，数据截至 2021 年 12 月 8 日
注 1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 2：2020 年扣非前/后 EPS=2020 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/总股本（T-3 日）；
注 3：由于天汽模 2020 年业绩亏损，因此计算平均市盈率时将其剔除；
注 4：2021 年预计扣非前 EPS=万得一致预期 2021 年扣非前归母净利润/总股本（T-3 日），海泰科、
宁波方正、天汽模及合力科技均没有 2021 年一致预期数据；
注 5：滚动市盈率—扣非前后孰低指标对应的每股收益计算公式为：前四个季度（2020 年 10 月至 2021
年 9 月）扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润除以总股本（T-3 日）。
本次发行价格 28.12 元/股对应发行人 2020 年扣非前后孰低归母净利润摊薄
后市盈率为 35.99 倍，不超过中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均
市盈率（截至 2021 年 12 月 8 日，T-3 日），不超过招股说明书中所选可比公司
2020 年扣非后平均静态市盈率（截至 2021 年 12 月 8 日）；对应发行人扣非前
后孰低归属于母公司股东的净利润摊薄后滚动市盈率为 36.50 倍，不超过中证指数有限公司发布的行业最近一个月滚动平均市盈率和招股说明书中所选可比公
司滚动平均市盈率（截至 2021 年 12 月 8 日）。但仍存在未来发行人股价下跌给
投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的的风险
创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示
（一）创新风险
公司注重产品和技术的持续创新，拥有原始创新能力和自主知识产权，且具备较强的研发成果产业化能力。报告期内，公司研发费用分别为 3,510.50 万元、3,509.24 万元、3,459.24 万元和 1,595.81 万元，占同期营业收入的比例分别为7.41%、7.84%、7.66%和 7.32%。通过持续的研发投入和技术创新，截至报告期末，公司已形成 128 项专利，但公司仍可能存在研发投入不能形成专利或非专利技术，或相关技术无法有效与产业相融合的情形，进而导致公司创新失败的风险。
（二）技术风险
1、技术进步和产品更新的风险
公司所处的汽车内外饰模具行业具有生产工艺发展迅速，生产设备、生产技术不断更新的特点，公司需要密切跟踪下游整车制造行业新材料、新技术和新工
艺的发展，不断进行技术更新和产品升级。随着行业发展和技术进步，客户将对模具产品在技术和质量上提出更高的要求，若公司不能及时提高技术研发水平、优化生产工艺，则存在不能适应行业技术进步和产品更新换代的风险。
2、技术管理人才短缺风险
公司所处行业属于技术、资金、人才密集型行业。目前公司拥有一支专业的人才队伍，致力于新产品开发、产品设计与生产等，以不断满足客户需求，提升竞争优势。如果公司不能持续优化完善人力资源管理制度，为员工提供必要工作条件、稳定的收入保障、合理的激励机制，将面临优秀技术人才流失的风险。
同时，公司现有业务的发展、新业务的开拓等都对技术和管理人才提出了更高的要求。目前行业内高层次技术和管理人才相对缺乏，随着经营规模的扩大，公司对高素质人才的需求将持续增加。如果不能通过外部引进、内部培养等方式逐步加以解决，公司将面临着高层次技术和管理人员短缺的风险。
（三）经营风险
1、经济周期性波动与汽车行业发展状况影响的风险
公司系国内领先的汽车内外饰模具供应商，主要从事模具、汽车检具、自动化工装设备及零部件的研发、生产与销售。公司业务发展与汽车行业的发展息息相关，当宏观经济处于上升阶段时，汽车行业发展迅速；宏观经济处于下降
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