创业板风险提示
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风
险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定
性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
湖北东田微科技股份有限公司
（住所：当阳市玉泉办事处长坂路南段 188 号）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐人（主承销商）
（上海市中山南路 318 号东方国际金融广场 2 号楼 24 层）
声 明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
发行股数 本次发行仅限于新股发行，不进行老股发售；发行股数不超过 2,000.00
万股，占发行后公司总股本的比例不低于 25%
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 22.92 元/股
预计发行日期 2022 年 5 月 13 日
拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板
发行后总股本 不超过 8,000.00 万股
保荐人（主承销商） 东方证券承销保荐有限公司
招股说明书签署日期 2022 年 5 月 11 日
重大事项提示
公司特别提请投资者注意以下重大事项，并特别提醒投资者在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容。
一、本次发行的相关重要承诺
本次发行相关方作出的重要承诺请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、
重要承诺以及未来履行承诺的约束措施”。
二、特别风险提示
公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”章节全部内容，并提
醒投资者特别注意以下风险因素：
（一）发行人重要客户欧菲光发生重大不利变化的风险
2018 年度至 2020 年度，欧菲光为发行人的第一大客户，发行人对欧菲光的销售收入
分别为 3,612.09 万元、10,739.57 万元、18,314.73 万元，占营业收入比重分别为26.49%、37.76%、39.99%，占比较高，主要原因系欧菲光多年来为国内智能手机摄像头模组出货量市场第一，对滤光片的采购需求量较大，发行人受限于产能规模有限，奉行大客户战略，集中资源优先服务市场领先的客户，以提升客户黏性和提高自身业务规模，建立市场知名度，由此导致欧菲光占发行人的业务比重较高。
2021 年 3 月 17 日，欧菲光公开披露其收到境外特定客户的通知，该特定客户计划自
2021 年 3 月起终止与欧菲光及其子公司的采购关系，2018-2020 年，欧菲光对特定客户的
销售收入占营业收入的比重分别为 19.35%、22.54%、30.01%。2021 年 3 月 29 日，欧菲
光第四届董事会第四十四次（临时）会议，审议通过了《关于出售子公司股权及资产的议案》并与闻泰科技签署股权转让协议和资产购买协议，将与特定业务客户相关的业务主体和
资产合计作价 24.20 亿元出售给闻泰科技，截至 2021 年 5 月 31 日，双方已经完成相关业
务主体的股权及资产事项的交割和付款手续。特定客户终止与欧菲光的采购关系，短期内将对欧菲光的经营业绩、摄像头模组出货量等造成明显不利影响。
报告期内，发行人的产品销售给欧菲光后最终主要应用在小米、华为、vivo 等智能手机
中，其中以小米品牌手机为主，占比约为 65%-70%，发行人的产品未应用在上述特定客户的品牌智能手机中，境外特定客户终止与欧菲光的采购关系，不影响发行人与欧菲光业务的稳定性和持续性。
2021 年上半年，因特定客户终止合作、华为手机出货量大幅下滑以及 2021 年第二季
度手机出货量大幅下降，欧菲光自身经营业绩也开始下滑，相应导致发行人对欧菲光的销售
收入呈现大幅下滑。2021 年，发行人对欧菲光的销售收入为 9,847.83 万元，较 2020 年同
期下降了 46.23%，发行人对欧菲光销售占营业收入的比重为 24.41%，得益于其他客户销售规模的增长和光通信业务的顺利拓展，发行人客户结构得到优化，在对欧菲光销售收入大幅下滑的情况下，2021 年营业收入仅同比下降了 11.91%。
若未来因智能手机出货不及预期、摄像头多摄化放缓、市场竞争激烈等，欧菲光智能手机摄像头模组业务规模无法较 2021 年恢复增长甚至进一步下降，发行人对欧菲光的销售额存在进一步下降的风险。若发行人未能及时开发其他客户订单、新产品推广未达预期或光通信业务拓展较慢等未能及时弥补发行人与欧菲光业务规模的下降，将会对发行人未来的经营业绩造成重大不利影响。
（二）毛利率下降的风险
公司主要产品为摄像头滤光片和光通信元件。报告期内，公司综合毛利率分别为29.77%、30.28%和 30.18%，保持较为稳定的态势。未来，如果公司的经营规模、产品结构、客户资源、成本控制、新业务开拓等方面发生较大不利变动，公司将面临毛利率下降的风险。
报告期内，发行人普通光学玻璃红外截止滤光片的毛利率分别为 27.98%、26.37%、
24.84%，呈现下降趋势。若下游智能手机市场发展不及预期导致发行人所处行业竞争持续加剧，或者发行人根据市场竞争环境、项目规模、客户合作战略需求等，通过灵活报价的方式竞争项目及订单，均可能导致发行人传统普通光学玻璃滤光片的毛利率水平进一步下降。
（三）发行人收入和利润下滑的风险
2019 年度和 2020 年度，发行人营业收入分别为 28,438.71 万元、45,799.95 万元，扣
除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 2,915.21 万元、6,495.97 万元，发行人的营业收入和净利润均实现了大幅增长，主要得益于下游市场需求旺盛、客户及订单开
拓顺利以及产能持续扩充等，发行人已经具备较强的综合竞争能力，但是发行人的产品和终端应用市场仍较为集中，主要为应用在智能手机中的摄像头滤光片。
2021 年第二季度开始，受多重因素影响导致下游智能手机出货量不及预期，市场需求
偏弱以及发行人市场策略调整不及下游市场的快速变化等，导致发行人 2021 年第三季度的经营业绩规模较低，同时 2021 年下半年发行人综合毛利率较上半年有所下降，发行人的经营业绩呈现一定程度的下滑。发行人 2021 年营业收入和扣除非经常性损益后归属于母公司
所有者的净利润分别为 40,344.16 万元和 6,100.50 万元，同比下降 11.91%和 6.09%，
2021 年第四季度收入规模开始逐步恢复，较第三季度环比上升 22.99%。
若受下游智能手机市场持续不景气导致手机出货量增速放缓或大幅下降、或智能手机多摄化渗透放缓等，将会引起发行人所处行业竞争持续加剧，对发行人摄像头滤光片的出货量和单价产生重大不利影响，如果发行人其他产品和其他终端市场拓展不畅或者产生业绩无法弥补手机摄像头滤光片业绩的下滑以及发行人未能根据下游市场变化情况及时调整竞争策略等，发行人的经营业绩增速未来存在放缓甚至存在经营业绩进一步下滑的风险。
（四）募集资金投资项目产能无法消化风险
本次募集资金投资项目建成达产后，发行人的产能将明显提升，有效缓解发行人目前的产能压力。募投项目设有建设期和达产期，从规划设计、建设生产到投产推广存在时间周期，在项目实施过程中和项目实际建成后，如果国家产业政策、宏观经济环境、市场需求及竞争格局等方面出现重大不利变化且发行人无法采取有效的应对措施，可能导致发行人面临本次募集资金投资项目新增产能难以充分消化的市场风险。
公司本次募投项目之光学产品生产基地建设项目将新增产能。本次募投项目新增产能系基于市场情况、公司产销情况、现有客户及业务布局情况、公司整体发展战略等因素综合确定。公司在确定该等投资项目之前已对募投项目的必要性和可行性进行了充分、科学的研究和论证。但是，行业内其他公司亦在积极扩充产能，但是如果未来终端消费需求不达预期以及其他竞争对手产能扩充较快，可能会导致行业面临产能过剩和竞争持续加剧的风险，进而导致发行人本次募投项目产能无法及时消化。
此外，2019 年度至 2021 年度，发行人营业收入/机器设备原值比分别为 1.25、1.54、
1.19，根据该募投项目的可行性研究报告，该募投项目达产后预计每年新增营业收入 3.77
亿元，新增净利润 0.53 亿元，新增折旧摊销金额为 0.28 亿元，但是，该募投项目对应的营业收入/机器设备原值比为 1.72，高于发行人报告期内营业收入/机器设备原值比，若募投项目中产品推广未达预期或产品价格大幅下降，导致发行人无法有效提升本次募投项目设备投资收入率，发行人本次募投项目产能将无法充分消化。
若本次募投项目产能无法充分消化，实现的实际收益低于预期，带来一定的项目投资风险，对发行人的持续经营能力造成不利影响。
（五）发行人业务成长性风险
发行人的产品主要为应用在智能手机摄像头模组中的滤光片，随着智能手机多摄渗透率不断提升、客户和订单不断拓展、新产品相继推出以及产能持续扩充等，2018 年度至 2020年度发行人业务规模实现快速增长，发行人营业收入分别为 13,635.47 万元、28,438.71 万元、45,799.95 万元，年复合增长率达 83.27%，在手机摄像头滤光片领域中，发行人与水晶光电、五方光电合计的市场占有率已达 60%，2020 年发行人市场占有率行业排名第三。
虽然光学玻璃滤光片下游市场应用场景丰富，在智能手机、车载镜头、安防镜头、智能家居、医疗检测等领域均可广泛应用，但是最主要的应用场景仍将集中在手机领域。全球手机出货量受到芯片供应紧张、新冠疫情反复、市场需求放缓、季节性波动等多重
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