德州联合石油科技股份有限公司
DEZHOU UNITED PETROLEUM TECHNOLOGY CO.,LTD.
（德州市经济开发区晶华南路）
首次公开发行股票并在创业板上市
之上市公告书
保荐人（主承销商）
（北京市西城区金融大街 8 号）
特别提示
德州联合石油科技股份有限公司（以下简称“德石股份”、“本公司”、“发行
人”或“公司”）股票将于 2022 年 1 月 17 日在深圳证券交易所创业板上市。该
市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
如无特别说明，本上市公告书中简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书释义相同。本上市公告书数值通常保留至小数点后两位，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
目录
目 录 ...... 2
第一节 重要声明与提示...... 4
一、重要声明与提示 ...... 4
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示 ...... 4
三、特别风险提示 ...... 6
第二节 股票上市情况......11
一、股票注册及上市审核情况 ......11
二、股票上市概况 ...... 12
三、上市标准 ...... 21
第三节 发行人、股东和实际控制人情况 ...... 24
一、发行人的基本情况 ...... 24
二、公司的董事、监事、高级管理人员及其持有公司股票、债券的情况 .. 24
三、公司控股股东及实际控制人情况 ...... 26
四、股权激励计划及员工持股计划 ...... 29
五、本次发行前后公司股本结构变化情况 ...... 29
六、本次发行后公司前十名股东持股情况 ...... 41
七、高级管理人员及核心人员设立专项资产管理计划参与战略配售情况 .. 42
八、本次发行战略配售情况 ...... 42
第四节 股票发行情况...... 43
一、本次公开发行股票数量 ...... 43
二、发行价格 ...... 43
三、每股面值 ...... 43
四、发行市盈率 ...... 43
五、发行市净率 ...... 43
六、发行方式及认购情况 ...... 44
七、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况 ...... 44
八、发行费用总额及明细构成、每股发行费用 ...... 45
九、募集资金净额 ...... 45
十、发行后每股净资产 ...... 45
十一、发行后每股收益 ...... 45
十二、超额配售权 ...... 45
第五节 财务会计资料...... 46
第六节 其他重要事项...... 47
一、募集资金专户存储监管协议的安排 ...... 47
二、其他重要事项 ...... 47
第七节 上市保荐机构及其意见...... 49
一、上市保荐机构情况 ...... 49
二、上市保荐机构的保荐意见 ...... 49
三、持续督导保荐代表人 ...... 49
第八节 重要承诺事项...... 51
一、关于本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定、持股及减持意向
的承诺 ...... 51
二、关于稳定股价预案及相应的约束措施 ...... 54
三、关于股份回购和股份购回的措施和承诺 ...... 58
四、关于欺诈发行上市的股份购回承诺 ...... 59
五、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺 ...... 59
六、关于利润分配政策的承诺 ...... 62
七、关于依法承担赔偿责任的承诺 ...... 66
八、未履行公开承诺事项约束措施的承诺 ...... 68
九、其他承诺事项 ...... 71
第一节 重要声明与提示
一、重要声明与提示
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）和上海证券报（www.cnstock.com）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。
具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险
创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。深圳证券交易所主板新股上市首日涨幅限制 44%，跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制为 10%，创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。
（二）流通股数量较少风险
上市初期，原始股股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月。本次发行后，公
司总股本为 15,037.051 万股，其中本次新股上市初期的无限售流通股为3,565.3571 万股，占发行后总股本的 23.71%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）市盈率高于同行业平均水平的风险
本次发行的发行价格为 15.64 元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金报价中位数、加权平均数孰低值。
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属行业
为“专用设备制造业（C35）”，截止 2021 年 12 月 29 日（T-4 日），中证指数有
限公司发布的“专用设备制造业（C35）”最近一个月静态平均市盈率为 43.00 倍。
截至 2021 年 12 月 29 日（T-4 日），主营业务与公司相近的上市公司的市盈
率水平情况如下：
证券代 T-4日收盘 2020年扣 2020年扣非 2020年扣非 2020年扣
码 证券简称 价（元/股） 非前EPS 后EPS 前市盈率 非后市盈
（元/股） （元/股） 率
603036 如通股份 9.69 0.33 0.27 29.36 35.89
603800 道森股份 21.25 0.02 -0.06 1,062.50 -354.17
688377 迪威尔 17.85 0.48 0.40 37.19 44.63
平均值 33.28 40.26
资料来源：WIND数据，截至 2021年 12月 29日
注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 2：2020年扣非前/后 EPS=2020年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4日总股本；
注 3：计算市盈率平均值时剔除了极值（道森股份）。
本次发行价格 15.64 元/股对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 41.62 倍，低于中证指数有限公司 2021 年 12 月 29 日发布的
“专用设备制造业（C35）”最近一个月平均静态市盈率，高于可比公司 2020 年扣非后静态市盈率的算术平均值，超出幅度为 3.38%，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。
本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（四）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险
投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
（五）股票上市首日即可作为融资融券标的风险
创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第四节 风险因素”一节的全部内容，并应特别关注下列风险因素：（一）行业周期性风险
公司主要从事石油钻采专用设备的研发、生产和销售，主要产品应用于石油、天然气的勘探开发。市场需求直接受到下游油气公司勘探、开发支出规模的影响，而油气价格的剧烈波动一般会影响油气勘探开发活动的活跃程度，进而影响石油钻采设备的市场需求。
原油价格对石油资本性投入、发行人所处石油钻采专用设备行业影响的传导机制为：当油价处于高位时，油气开采能够获取更高的利润，因此油气开采公司更有意愿增加资本性支出，用以加强石油资源的勘探开发，并且由于油价的不确定性，油气开采公司倾向于在高油价阶段尽量增加产量，从而带动了石油钻采专用设备行业需求增加；当油价处于低位时，油气开采获利情况变差或者面临亏损，因此油气开采公司的资本支出意愿下降，通常会减少相应设备及服务需求。
油气价格处于高位区间时，石油行业的景气度提高将为本行业带来更多机遇，反之，将会在一定程度上减少钻采设备的需求，从而导致公司业绩出现波动。受油气价格波动以及国内外经济发展周期的影响，石油、天然气行业具备固有的
周期性特点，2020 年 3-4 月，国际原油价格自平均 50 美元以上快速下跌到 20
美元以下，导致 2020 年三大上市石油公司勘探开发支出同比下
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