奕东电子科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：招商证券股份有限公司
奕东电子科技股份有限公司（以下简称“奕东电子”、“发行人”或“公司”）首次公开发行不超过 5,840 万股人民币普通股（A 股）并在创业板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会审议通过，并已经中国证监会予以注册决定（证监许可〔2021〕3938 号）。
经发行人和本次发行的保荐机构（主承销商）招商证券股份有限公司（以下简称 “招商证券”或“保荐机构（主承销商）”）协商确定本次发行股份数量 5,840万股，全部为公开发行新股。发行人股东不进行老股转让。本次发行将于 2022
年 1 月 12 日（T 日）分别通过深圳证券交易所（以下简称“深交所”）交易系统
和网下发行电子平台实施。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。
发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）及网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次网下发行通过深交所网下发行电子平台进行；本次网上发行通过深交所交易系统，采用按市值申购定价发行方式进行。
2、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）按照《奕东电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）中约定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟申购价格高于 45.32 元/股（不含）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 45.32 元/股，拟申购数量小于 1,800 万股（不含）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 45.32 元/股，拟申购数量为 1,800 万股的配售
对象且申购时间为 2022 年 1 月 7 日 14:46:43:742 的配售对象中，按照网下发行
电子平台自动生成的委托序号从后往前排列剔除 38 个配售对象。以上过程共剔除 104 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 126,800 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量 12,622,500 万股的 1.005%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
3、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、本次公开发行的股份数量、发行人所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 37.23元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在 2022 年 1 月 12 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2022 年 1 月 12
日（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。
4、本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）报价中位数、加权平均数孰低值，故保荐机构相关子公司无需参与跟投。
发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划为招商资管奕东电子员工参与创业板战略配售集合资产管理计划（以下简称“奕东电子员工战配资管计划”）。根据最终确定的价格，奕东电子员工战配资管计划最终战略配售股份数量为 429.4923 万股，占本次发行股份数量的 7.35%。
本次发行初始战略配售数量为 876 万股，占本次发行数量的 15.00%。最终
战略配售数量为 429.4923 万股，占本次发行数量的 7.35%。初始战略配售与最终战略配售股数的差额 446.5077 万股将回拨至网下发行。
5、本次发行价格为 37.23 元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）35.41 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（2）38.06 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（3）47.21 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）；
（4）50.74 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）。
6、本次发行价格为 37.23 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属
计算机、通信和其他电子设备制造业（C39），截止 2022 年 1 月 7 日（T-3 日），
中证指数有限公司发布的计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）最近一个
月平均静态市盈率为 49.88 倍。
（2）《奕东电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意
向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露可比上市公司估值水平具体如下：
2020年扣非 2020年扣非 T-3 日股 对应的静态市 对应的静态市
证券代码 证券简称 前 EPS（元/ 后 EPS（元/ 票收盘价 盈率-扣非前 盈率-扣非后
股） 股） （元/股） （2020 年） （2020 年）
景旺电子 603228.SH 1.0814 0.9613 33.02 30.53 34.35
安捷利实业 1639.HK 0.0653 0.0467 1.61 24.66 34.48
广东骏亚 603386.SH 0.5124 0.4747 20.07 39.17 42.28
弘信电子 300657.SZ 0.2033 -0.0775 16.57 81.51 -213.81
胜蓝股份 300843.SZ 0.6717 0.6505 30.29 45.09 46.56
鼎通科技 688668.SH 0.8543 0.7812 67.20 78.66 86.02
徕木股份 603633.SH 0.1627 0.1542 15.59 95.82 101.10
长盈精密 300115.SZ 0.4997 0.3989 18.11 36.24 45.40
2020年扣非 2020年扣非 T-3 日股 对应的静态市 对应的静态市
证券代码 证券简称 前 EPS（元/ 后 EPS（元/ 票收盘价 盈率-扣非前 盈率-扣非后
股） 股） （元/股） （2020 年） （2020 年）
伟志控股 1305.HK 0.1202 0.0492 1.30 10.82 26.42
联创光电 600363.SH 0.5931 0.4688 31.09 52.42 66.32
隆利科技 300752.SZ 0.2070 0.0593 29.73 143.62 501.35
南极光 300940.SZ 0.5883 0.5308 40.36 68.60 76.04
算术平均值 50.10 56.71
数据来源：Wind，数据截至 2022 年 1 月 7 日（T-3 日）。
注 1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
注 2：2020 年扣非前/后 EPS=2020 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本。
注 3：静态市盈率均值计算剔除了负值、异常值以及港股上市公司 PE 值，即剔除了弘信电子、徕木股份、
隆利科技、伟志控股、安捷利实业。
本次发行价格 37.23 元/股对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 50.74 倍，高于中证指数有限公司 2022 年 1 月 7 日（T-3 日）
发布的行业最近一个月平均静态市盈率 49.88 倍，超出幅度为 1.72%，有以下三
点原因：第一，公司具有技术创新优势，公司现已经形成一支海内外知名大学
硕士组成的具有丰富经验的科研团队，连续 14 年被评为“国家高新技术企业”。
公司已经充分掌握了精密模具设计开发、精密冲压、精密注塑、自动化组装、
检测等环节的核心技术。截至 2021 年 9 月 30 日，公司累计获得专利 133 项，包
括发明专利 13 项、实用新型 119 项、外观设计专利 1 项。第二，公司具有规模
和客户优势，公司凭借着大量先进的高端精密生产及检测设备、自动化的生产
模式，具有突出的规模化生产组织能力，能够在极大地提高产品质量和产能规
模的同时也能进一步提高生产效率和降低生产成本。目前，公司已在广东东莞、
江苏常熟、湖北咸宁、四川遂宁、广东惠州及印度德里建有 6 个专业的生产制造
及服务基地，总占地面积约 12 万平方米。六大生产制造及服务基地立足华南，
辐射全国，服务全球多个地区客户，能够为客户提供本地化的贴身服务，快速
响应客户的需求。公司的技术和产品多服务于世界 500 强或行业内知名企业，覆
盖亚洲、美洲、欧洲等多个国家与地区。第三，公司具有全制程综合配套生产
和管理优势，针对下游客户高定制化、大规模化等需求，公司形成了全制程综
合配套生产模式，即从客户开发、产品设计、工艺方案、原材料采购、规模化
生产组织、品质控制到交货和售后服务形成了一套成熟的管理体系和运营模式。
该模式能够保障公司整体业务能均衡、高质量发展，使得公司能够继续深入产
品制造下游产业链，精准把握客户需求和市场动向，有效提升了公司整体制造
水平和服务能力，巩固了公司的行业领先地位和竞
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