301121 深市 紫建电子

股票简称：紫建电子                                    股票代码：301121
    重庆市紫建电子股份有限公司

    （地址：重庆市开州区赵家街道浦里工业新区 1-4 号楼）

 首次公开发行股票并在创业板上市
              之

          上市公告书

                  保荐机构（主承销商）

              （成都市青羊区东城根上街 95 号）

                    二零二二年八月


                    特别提示

  重庆市紫建电子股份有限公司（以下简称“本公司”、“发行人”、“公司”
或“紫建电子”）股票将于 2022 年 8 月 8 日在深圳证券交易所创业板上市。

  创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中的相同。

  本上市公告书数值通常保留至小数点后两位，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。


              第一节 重要声明与提示

  一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）和经济参考网（www.jjckb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

  具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：

  （一）涨跌幅限制放宽

  创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。深圳证券交易所主板新股上市首日涨幅限制为 44%，跌幅限制为 36%，次交易日开始涨跌幅限制为 10%，创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。

  （二）公司发行市盈率高于同行业平均水平

  根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），重庆
市紫建电子股份有限公司所属行业为“电气机械和器材制造业（C38）”。截至
2022 年 7 月 22 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的“电气机械和器材制造
业（C38）”最近一个月平均静态市盈率为 37.03 倍。

  截至 2022 年 7 月 22 日（T-4 日），可比上市公司估值水平如下：

                      T-4日股票  2021年扣  2021年扣  2021年扣  2021年扣
 证券简称  证券代码  收盘价（元  非前EPS  非后EPS  非前静态  非后静态
                        /股）    （元/股）  （元/股）    市盈率    市盈率
                                                            （倍）    （倍）

 亿纬锂能  300014.SZ      98.40      1.5303      1.3414      64.30      73.35

 鹏辉能源  300438.SZ      74.64      0.4048      0.3036      184.39      245.87

 国光电器  002045.SZ        9.34      0.0857      0.0209      108.99      446.78

 欣旺达    300207.SZ      30.84      0.5328      0.3072      57.88      100.38

 赣锋锂业  002460.SZ      93.20      3.2430      1.8032      28.74      51.69

                        平均值                              102.19      139.87

注：1、T-4 日收盘价数据来源于 Wind，A 股总股本数据来源于巨潮资讯网；

    2、2021 年扣非前（后）EPS=2021 年扣除非经常性损益前（后）归母净利润/T-4 日 A
股总股本；

    3、2021 年扣非前（后）静态市盈率=T-4 日收盘价/2021 年扣非前（后）EPS；

    4、赣锋锂业、国光电器因下游应用、业务范围、锂电池收入占比和公司有较大差异，计算市盈率平均值时予以剔除。

  本次发行价格 61.07 元/股对应的发行人 2021 年度扣除非经常性损益前后孰
低的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 45.30 倍，高于中证指数有限公
司 2022 年 7 月 22 日（T-4 日）发布的“电气机械和器材制造业（C38）”最近
一个月平均静态市盈率，超出幅度为 22.33%，低于可比上市公司 2021 年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率，可能存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。

  本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加导致净资产收益率下滑并对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

  （三）流通股数量较少

  本次发行后，公司总股本为 70,803,184 股，其中无限售条件流通股票数量为16,787,084 股，占发行后总股本的比例为 23.71%。公司上市初期流通股数量较少，
存在流动性不足的风险。

  （四）股票上市首日即可作为融资融券标的

  创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

  （五）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险

  投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

  三、特别风险提示

  本公司特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本公司招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容。

  （一）市场竞争风险

  公司产品为小型消费类锂离子电池。随着下游行业蓝牙耳机及可穿戴设备等市场需求不断增长，与之相关的锂离子电池行业吸引了大量企业进入，其中不乏一些大型上市公司，行业竞争也随之加剧。鉴于部分已上市公司具有其资金和规模优势，如果公司在行业竞争中，不能持续推出高技术含量、高质量并具有价格竞争力的差异化产品，并提供高品质的服务，那么公司的市场扩张可能受到一定影响，从而给公司的经营带来一定的风险。

  （二）客户较为集中的风险

  2019 年度、2020 年度和 2021 年度，本公司前五大客户收入占当期营业收入
的比重分别为 57.66%、35.51%和 39.09%，客户集中度较高。随着公司的发展，合作的客户体量增加，前五大客户的占比有所提升，如果公司主要客户经营出现严重不利变化，可能会给公司的生产销售带来不利影响。

  （三）毛利率波动风险

  2019 年度、2020 年度和 2021 年度，公司综合毛利率分别为 30.32%、37.66%
和 32.42%。公司产品的综合毛利率受市场供求状况、议价能力、行业竞争情况、原材料市场价格、人力成本上升、产品构成等多种因素综合影响，在报告期内存在一定程度的波动，未来若影响公司毛利率的因素出现较大不利变化，未来公司的毛利率可能存在波动的风险。

  （四）存货跌价风险

  2019 年末、2020 年末和 2021 年末，公司存货账面价值分别为 8,589.45 万元、
12,272.53 万元和 19,429.91 万元，占各期末流动资产的比例分别 35.58%、26.49%和 33.72%。随着公司销售收入、资产规模的进一步增长，公司的存货相应增加，不排除因为市场的变化导致公司存货出现存货跌价的风险，从而可能给公司的财务状况和经营业绩带来不利影响。

  （五）应收账款坏账风险

  2019 年末、2020 年末和 2021 年末，公司应收账款账面价值分别为 12,080.38
万元、20,648.03 万元和 23,170.90 万元，占当期流动资产的比重分别为 50.04%、44.58%和 40.21%，报告期各期末，公司账龄在一年以内的应收账款余额占比均在 99%以上。随着公司经营规模的扩大，应收账款金额将持续增加，如宏观经济环境、客户经营状况等发生重大不利变化或公司采取的收款措施不力，应收账款将面临发生坏账损失的风险。

    （六）新冠肺炎疫情对公司经营造成不利影响的风险

  2020 年以来，新型冠状病毒肺炎疫情在全球各地相继爆发。为了防控疫情，我国采取了企业延迟开工、交通管制等多项措施，延迟开工对公司及子公司 2020年一季度业绩有一定的影响。但得益于及时的防控措施，2020 年公司业绩受疫情影响相对有限。但当前新冠疫情在全球大部分国家和地区仍无法及时得到有效
控制，若未来疫情进一步持续、反复甚至加剧，则可能导致上游行业供应不足或材料价格大幅波动的风险以及下游行业需求下降、下游客户的经营情况出现恶化的风险，从而对公司的经营业绩产生不利影响。


                第二节 股票上市情况

  一、公司股票注册及上市审批情况

  （一）编制上市公告书的法律依据

  本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年 12 月修订）》等有关法律、法规及规范性文件的规定，并按照《深圳证券交易所创业板股票上市公告书内容与格式指引》编制而成，旨在向投资者提供有关本公司首次公开发行股票并在创业板上市的基本情况。

  （二）中国证监会予以注册的决