常州市建筑科学研究院集团股份有限公司
ChangzhouArchitectural Research Institute Group Co. ,Ltd
（注册地址：江苏省常州市木梳路10号）
首次公开发行股票并在创业板上市之
上市公告书
保荐机构（主承销商）
（注册地址：江苏省苏州工业园区星阳街 5 号）
二〇二二年八月
特别提示
常州市建筑科学研究院集团股份有限公司（以下简称“建科股份”、“发
行人”、“公司”或“本公司”）股票将于 2022 年 8 月 31 日在深圳证券交易
所上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
特别提示如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。
第一节 重要声明与提示
一、重要声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。
深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）；中证网（www.cs.com.cn）；中国证券网（www.cnstock.com ）；证券时报网（www.stcn.com）和证券日报网（www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中的释义相同。
本上市公告书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异系由四舍五入所致。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示
新股投资具有较大的市场风险。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价。
本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生
重要影响的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）公司发行市盈率高于同行业水平的风险
本次发行的发行价格为 42.05 元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金报价中位数、加权平均数孰低值。
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），建科股份所属行业为 M74“专业技术服务业”和 C30“非金属矿物制品业”。中证指数有限公司已经发布的 M74“专业技术服务业”行业最近一个月静态平均市盈率为 31.51
倍（截至 2022 年 8 月 16 日，T-3 日），中证指数有限公司已经发布的 C30“非
金属矿物制品业”行业最近一个月静态平均市盈率为 14.78 倍（截至 2022 年 8
月 16 日，T-3 日）。
截至 2022 年 8 月 16 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的 A 股可比上市
公司估值水平具体如下：
T-3 日收盘 2021 年扣非 2021 年扣非 对应的静态 对应的静态
证券代码 证券简称 价（元/股） 前 EPS（元/ 后 EPS（元/ 市盈率-扣非 市盈率-扣非
股） 股） 前（2021 年） 后（2021 年）
002398.SZ 垒知集团 6.53 0.3794 0.3353 17.21 19.48
300675.SZ 建科院 15.27 0.3035 0.1986 50.31 76.89
603183.SH 建研院 4.72 0.2772 0.2623 17.03 17.99
300012.SZ 华测检测 20.89 0.4440 0.3848 47.05 54.29
002967.SZ 广电计量 23.63 0.3167 0.2423 74.61 97.52
603060.SH 国检集团 12.71 0.3489 0.3017 36.43 42.13
300887.SZ 谱尼测试 44.56 0.7675 0.6627 58.06 67.24
603916.SH 苏博特 22.24 1.2677 1.2149 17.54 18.31
平均值 39.78 49.23
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 8 月 16 日（T-3 日）。
注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 2：2021 年扣非前/后 EPS=2021 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本。
本次发行价 42.05 元/股对应的 2021 年扣除非常性损益前后孰低的归母净利
润摊薄后市盈率为 49.22 倍，高于中证指数有限公司 2022 年 8 月 16 日（T-3 日）
发布的 M74“专业技术服务业”和 C30“非金属矿物制品业”行业最近一个月平
均静态市盈率 31.51 倍和 14.78 倍，低于同行业可比公司 2021 年扣非后静态市盈
率的算数平均值 49.23 倍，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）东吴证券股份有限公司提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（二）涨跌幅限制放宽
创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅比例限制，其后涨跌幅限制比例为 20%；深圳证券交易所主板、中小板新股上市首日涨幅限制 44%，跌幅限制为 36%，次交易日开始涨跌幅限制为 10%，创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。
（三）流通股数量较少
上市初期，本公司上市前股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月，战略配售
股份限售期 12 个月，部分网下限售股锁定期为 6 个月，本次发行后公司总股本为 18,000.0000 万股，其中无限售流通股为 40,829,742 股，占发行后总股本的22.68%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的
创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中
需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能受阻，产生较大的流动性风险。
（五）本次发行有可能存在上市跌破发行价的风险
投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
三、特别风险提示
本公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容，并应特别关注下列风险因素：
（一）公信力和品牌受到不利影响的风险
公司以检验检测业务为核心主业，因此，良好的公信力和品牌声誉是公司持续发展的源动力，也是公司生存的根本，只有在技术能力和公正性方面不断得到客户的认可，才能逐渐扩大市场份额，在市场竞争中处于有利位置。若出现质量问题将导致公信力和品牌受损，将会丢失客户，影响企业的业务拓展和盈利状况，严重情况下，可能会被取消行业准入资格，对公司的持续经营产生不利影响。
（二）宏观周期波动及产业政策变化风险
固定资产投资周期波动、政策变化会对公司所处行业产生一定影响。我国正在实施区域总体发展战略，推进“中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标规划”、“国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”、“长江经济带发展”、“长三角一体化”、“西部大开发”、“中部崛起”、“京津冀协同发展”、“粤港澳大湾区建设”、“海南全面深化改革开放”、“一带一路”，以及加大“两新一重”、“城市更新”建设，固定资产投资总量大，政府部门和相关投资单位的固定资产投资一直保持着较大规模并不断增长。但是，全社会固定资产投资受国家整体战略、经济周期、产业政策等因素的影响，具有周期性特征，未来可能发生波动。另外，公司核心主业为
检验检测，其行业作为强监管行业，实行资质许可准入制度，随着检验检测机构数量持续增加，市场竞争加剧，未来产业政策、行业资质认定标准、市场准入规则和行业标准可能发生变化。因此，公司所处市场区域的全社会固定资产投资周期性波动或产业政策发生变化将影响公司业务的发展，可能会对企业的发展产生不利影响。
（三）跨地区经营的竞争风险
为落实“走出去”战略，公司持续加大异地业务拓展力度，通过区域分支机构及网点布局的建设，辐射全国重点目标区域。截至目前，公司已经设立了数家常州市外及江苏省外分子公司，分布于北京、上海、浙江等省市，随着公司业务范围的扩大，经营业绩同样实现了快速成长，公司近三年的主营业务收入分别较上年增长 17.52%、17.57%和 20.89%，常州市以外主营业务收入占比分别为53.93%、51.
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