浙江雅艺金属科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：兴业证券股份有限公司
特别提示
浙江雅艺金属科技股份有限公司（以下简称“雅艺科技”、“发行人”或“公司”）首次公开发行股票并在创业板上市申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会审议通过，并获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可[2021]3559号）。
本次发行的股票拟在深交所创业板上市。本次发行采用网上按市值申购向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者直接定价发行（以下简称“网上发行”）的方式，全部为新股，不转让老股。本次发行
股份数量为 1,750 万股，其中网上发行 1,750 万股，占本次发行总量的 100%。
本次发行的保荐机构（主承销商）为兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”或“保荐机构（主承销商）”）。本次发行将于 2021年12 月10 日（T 日）通过深交所交易系统实施。发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、敬请投资者重点关注本次发行流程、申购、缴款、弃购股份处理等环节，具体内容如下：
（1）本次发行采用直接定价方式，全部股份通过网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者发行，不进行网下询价和配售。
（2）发行人和保荐机构（主承销商）综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次网上发行的发行价格为 31.18 元/股。该价格对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰低的净利润摊薄后市盈率为 26.68倍，不超过中证指数有限公司发布的
行业最近一个月平均静态市盈率 27.65倍（截至 2021年 12月 7日，T-3 日）。投
资者请按此价格在 2021 年 12 月 10 日（T 日）进行网上申购，申购时无需缴付
申购资金。本次发行的申购日为 2021 年 12 月 10 日（T 日），申购时间为 9:15-
11:30，13:00-15:00。
（3）网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
（4）网上投资者申购新股中签后，应依据 2021年 12月 14日（T+2日）公
告的《浙江雅艺金属科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行摇号中签结果公告》（以下简称“《网上定价发行摇号中签结果公
告》”）履行缴款义务，确保其资金账户在 2021年 12月 14 日（T+2 日）日终有
足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网上中签投资者放弃认购的股份由保荐机构（主承销商）包销。当出现网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%时，发行人和保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
（5）网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券的网上申购。
2、中国证监会、深交所、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
3、本次发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及发行人所披露的风险因素，审慎作出投资决定。创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在一定差异，包括但不限于发行上市条件、信息披露规则、退市制度设计等，这些差异若认知不到位，
可能给投资者造成投资风险。
4、拟参与本次网上申购的投资者，须认真阅读2021年 12月 8日（T-2日）披露于中国证监会指定网站（巨潮资讯网，网址 www.cninfo.com.cn；中证网，网址www.cs.com.cn；中国证券网，网址 www.cnstock.com；证券时报网，网址www.stcn.com；证券日报网，网址 www.zqrb.cn）的招股说明书全文及相关材料，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。
5、本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致的投资风险。
本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见招股说明书。上述股份限售安排系相关股东基于公司治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。
6、发行人和保荐机构（主承销商）综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为31.18元/股。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
本次发行价格为31.18元/股，该价格对应的市盈率为：
（1）20.01倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）19.36倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）26.68倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）25.82倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
7、本次发行价格为 31.18元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。
（1）与行业和可比上市公司市盈率比较情况
根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，发行人所属行业为“C21 家具制造业”。截至2021年 12月 7日（T-3日），中证指数有限公司发布的家具制造业（C21）最近一个月平均静态市盈率为 27.65 倍。中证指数有限公司发布的家具制造业（C21）最近一个月平均滚动市盈率为 23.29倍。
与招股说明书中同行业可比上市公司的静态市盈率水平情况如下：
T-3日 2020年扣 2020年扣 对应的静态 对应的静态
证券简 （含）前 非前EPS 非后EPS 市盈率 市盈率
证券代码 称 20个交易 （元/ （元/ （倍） （倍）
日均价 股） 股） -扣非前 -扣非后
（元/股）
002489.SZ 浙江永强 3.46 0.2437 0.1913 14.20 18.09
603600.SH 永艺股份 11.55 0.7686 0.6544 15.03 17.65
603709.SH 中源家居 16.00 0.5215 0.2231 30.68 71.72
603661.SH 恒林股份 40.15 3.6328 3.2316 11.05 12.42
算术平均数 17.74 29.97
算术平均数（剔除中源家居） 13.43 16.05
301113.SZ 雅艺科技 31.18 1.2078 1.1687 25.82 26.68
数据来源：Wind，数据截至 2021年 12月 7日。
注 1：前 20 个交易日（含当日）均价=前 20 个交易日（含当日）成交总额/前 20 个交易日（含当日）
成交总量；
注 2：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注3：2020年扣非前/后EPS=2020年扣除非经常性损益前/后归母净利润÷2021年12月7日总股本。
与招股说明书中同行业可比上市公司的滚动市盈率水平情况如下：
T-3日 扣非前 扣非后 对应的滚动 对应的滚动
证券简 （含）前 EPS- EPS- 市盈率 市盈率
证券代码 称 20个交易 TTM TTM（元 （倍） （倍）
日均价 （元/ /股）
（元/股） 股） -扣非前 -扣非后
002489.SZ 浙江永强 3.46 0.1801 0.1459 19.21 23.71
603600.SH 永艺股份 11.55 0.6147 0.4922 18.79 23.47
603709.SH 中源家居 16.00 0.1970 0.0035 81.22 4,571.43
T-3日 扣非前 扣非后 对应的滚动 对应的滚动
证券简 （含）前 EPS- EPS- 市盈率 市盈率
证券代码 称 20个交易 TTM TTM（元 （倍） （倍）
日均价 （元/ /股）
（元/股） 股） -扣非前 -扣非后
603661.SH 恒林股份 40.15 3.2660 2.8354 12.29 14.16
算术平均数 32.88 1,158.19
算术平均数（剔除中源家居） 16.76 20.45
301113.SZ 雅艺科技 31.18 1.4699 1.4264 21.21 21.86
数据来源：Wind，数据截至 2021年 12月 7日。
注 1：前
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