301010 深市 晶雪节能

股票简称：晶雪节能                                    股票代码：301010
 江苏晶雪节能科技股份有限公司
 Jiangsu Jingxue Insulation Technology Co.,Ltd.
      （江苏武进经济开发区丰泽路 18 号）

 首次公开发行股票并在创业板上市
              之

          上市公告书

              保荐人（主承销商）

 （中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1168 号 B 座 2101、2104A 室）
                二〇二一年六月


                        目 录


目 录...... 1
特别提示...... 3
第一节 重要声明与提示 ...... 4

  一、重要声明 ...... 4


  二、创业板新股上市初期投资风险特别提示...... 4


  三、特别风险提示...... 5

第二节 股票上市情况 ...... 9

  一、股票注册及上市审核情况...... 9


  二、股票上市的相关信息...... 10

  三、公司申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准及公开发行后达到所选定的上市
标准及其说明 ...... 11

第三节 发行人、股东和实际控制人情况 ...... 13

  一、公司基本情况...... 13


  二、全体董事、监事、高级管理人员及其持有公司的股票、债券情况 ...... 13


  三、控股股东及实际控制人的情况 ...... 14


  四、股权激励与员工持股计划...... 16


  五、本次发行前后的股本结构变动情况...... 18


  六、本次上市前的股东人数及持股数量前十名股东的情况...... 18


  七、本次发行战略配售的情况...... 19

第四节 股票发行情况 ...... 20

  一、首次公开发行股票数量 ...... 20


  二、发行价格 ...... 20


  三、每股面值 ...... 20


  四、发行市盈率 ...... 20


  五、发行市净率 ...... 20


  六、发行方式及认购情况...... 20


  七、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况...... 21


  八、发行费用总额及明细构成、每股发行费用...... 21


  九、募集资金净额...... 22


  十、发行后每股净资产 ...... 22


  十一、发行后每股收益 ...... 22



  十二、超额配售选择权情况 ...... 22

第五节 财务会计资料 ...... 23
第六节 其他重要事项 ...... 24

  一、关于本公司存在退市风险的说明...... 24


  二、募集资金专户存储及三方监管协议的安排...... 24


  三、其他事项 ...... 24

第七节 上市保荐机构及其意见 ...... 26

  一、保荐机构对本次股票上市的推荐意见 ...... 26


  二、保荐机构的有关情况...... 26


  三、持续督导保荐代表人的具体情况...... 26

第八节 重要承诺事项 ...... 28

  一、本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺...... 28


  二、发行前股东的持股意向及减持意向的承诺...... 32


  三、公司股票上市后稳定股价的预案及具体措施...... 33

  四、关于招股说明书及其他信息披露材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏导致的股份
回购及赔偿的承诺 ...... 39


  五、发行人、控股股东以及公司董事、监事、高级管理人员承诺的约束措施 ...... 42


  六、关于欺诈发行上市的股份回购承诺...... 45


  七、本次发行对每股收益的影响以及填补被摊薄即期回报的措施...... 45


  八、股份回购和股份买回的措施和承诺...... 48


  九、关于利润分配政策的承诺...... 48


  十、依法承担赔偿或者赔偿责任的承诺...... 48


  十一、本次发行相关中介机构的承诺...... 49


  十二、其他影响发行上市和投资者判断的重大事项...... 49


  十三、中介机构核查意见...... 49


                      特别提示

  江苏晶雪节能科技股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”、“发行人”
或“晶雪节能”）股票将于 2021 年 6 月 18 日在深圳证券交易所创业板市场上市，
该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


                第一节 重要声明与提示

一、重要声明

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。
  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）；中证网（www.cs.com.cn）；中国证券网（www.cnstock.com）；证券时报网（www.stcn.com）和证券日报网（www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中的释义相同。

  本上市公告书数值通常保留至小数点后两位，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

  具体而言，投资公司股票的相关风险包括但不限于以下几种：

    （一）涨跌幅限制放宽

  深圳证券交易所主板在新股上市首日涨幅限制比例为 44%、跌幅限制比例为 36%，次交易日开始涨跌幅限制为 10%。

  创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅比例限制，其后涨跌幅限制比例为 20%；创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。


    （二）流通股数量较少

  本次发行后，公司总股本为 10,800.00 万股，其中无限售条件流通股票数量为25,602,586 股，占发行后总股本的比例为 23.71%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

    （三）股票上市首日即可作为融资融券标的

  创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变 化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示

    （一）市场竞争加剧风险

  冷库围护系统节能隔热保温材料市场属于充分竞争的市场，市场参与者众多，行业格局较为分散。随着冷库围护系统节能隔热保温材料产品下游需求范围的拓展和消费者对食品安全、节能环保等问题的重视，市场对冷库围护系统节能隔热保温材料产品的保温节能效率、清洁卫生等性能指标及质量和安全标准要求逐渐提高，对冷库围护系统节能隔热保温材料生产企业的技术投入、研发能力、工艺设计等都提出了更高的要求，市场需求在不断升级，行业参与者为了满足市场要求竞相加大技术和资金投入力度。

  同时，由于冷链物流近年来发展较为迅速，吸引了一些资金实力雄厚的新进入者，进而导致市场参与者采取低价竞争或给予客户显失公允的付款条件等手段进行竞争，将导致行业范围内产品市场价格下跌、回款困难等问题，拉低整个行业的盈利能力。

  如果公司未来不能持续进行技术投入以保持新品研发能力，不能持续扩大规模优势以满足客户的及时供货需求，不能持续开拓市场以提升在市场中的口碑和声誉，则在日趋激烈的市场竞争中，公司将面临丧失竞争优势、产品售价和毛利率持续下降导致盈利能力下滑的风险，进而影响公司未来发展。


    （二）国家宏观经济波动及行业政策变化的风险

  公司产品主要应用于冷链物流行业。因此公司业务发展状况与冷链物流行业息息相关。冷链物流行业受宏观经济影响较大，当宏观经济处于上升阶段时，冷链物流行业发展迅速；反之，当宏观经济处于下降阶段时，冷链物流行业发展放缓。近年来，随着国内居民消费水平的不断提高和国家大力推进可持续发展战略，冷链物流行业发展迅速，极大拉动冷库围护系统节能隔热保温材料的需求，快速增长的市场需求也使得全球冷链物流行业的发展重心向中国转移，冷链物流行业已成为我国发展最快和最具有潜力的行业之一。国家陆续出台了一系列支持和鼓励政策，推动了整个冷链物流行业的发展。
  2020 年世界范围内爆发的新冠疫情导致世界经济陷入衰退；就国内情况来看，2020
年我国 GDP 增速从 2019 年的 6.10%降至 2.30%，2020 年经济增速下行对公司生产经
营环境造成了不利影响。

  如果未来全球经济和国内宏观经济增速持续下滑或者增速缓慢导致公司下游客户推迟或取消投资计划，或是国家的支持政策减少或取消，则公司将会面临需求不足的风险，从而对公司的生产经营和盈利能力产生重大不利影响，甚至导致业绩下滑的风险。
    （三）质量风险

  公司长期从事于冷库和工业建筑围护系统节能隔热保温材料的研发、设计、生产和销售，公司建立了专门的质量管理部门负责质量控制，质量控制措施覆盖产品研发、生产、销售、服务等环节。如果未来随着公司经营规模的不断扩大，公司如不能持续严格进行产品质量控制以适应不断变化的市场需求，可能诱发产品在生产、运输和安装等环节出现质量问题，导致产生重大纠纷等情形，进而影响公司声誉和正常生产经营。

    （四）应收账款无法回收的风险

  报告期各期末，公司应收账款余额分别为 32,298.14 万元、32,988.87 万元和
33,779.86 万元（含合同资产），占同期营业收入的比例分别为 58.61%、49.41%和43.71%。

  随着公司经营规模的扩大，由于公司的业务模式特点和行业特征，公司应收账款（含合同资产）余额可能仍会保持较大金额或进一步增加。若公司主要客户的经营状况发生重大不利变化，出现无力支付或延迟支付款项的情况，公司将面临应收账款（含合同资产）不能按期收回或无法收回的风险，对公司的利润水平和资金周转产生不利影响。
  2020 年受新冠疫情、社会资本固定资产投资减速、企业资金面紧张等多因素叠加导致公司少数客户经营困难，出现无力支付的风险，基于谨慎性原则，公司除按账龄计
提应收账款（含合同资产）坏账准备外，对个别客户应收账款（含合同资产）计提了单项坏账准备，如果客户未来经营情况不能有效改