301001 深市 凯淳股份

股票简称：凯淳股份                              股票代码：301001
    上海凯淳实业股份有限公司

            （Shanghai Kaytune Industrial Co., Ltd.）

          （上海市金山工业区天工路 857 号 2 幢 2401 室）

  首次公开发行股票并在创业板上市

                之

            上市公告书

      保荐机构（主承销商）

      （上海市黄浦区中山南路 318 号东方国际金融广场 24 层）

          二 0 二一年五月


                      特别提示

  上海凯淳实业股份有限公司（以下简称“凯淳股份”、 “本公司”、 “发行人”
或“公司”）股票将于 2021 年 5 月 28 日在深圳证券交易所创业板上市。本公司提
醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书相同。


                第一节 重要声明与提示

  一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

  深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（ww.cninfo.com.cn）、中
证 网 （ www.cs.com.cn ）、中 国证 券网（ www.cnstock.com ）、证 券时报网
（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  二、创业板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

  具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：

    （一）涨跌幅限制放宽

  创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。深圳证券交易所主板新股上市首日涨幅限制 44%，次交易日开始涨跌幅限制为 10%，创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。
（二）流通股数量较少

  本次发行后，公司总股本为 8,000 万股，其中无限售条件流通股票数量为2,000 万股，占总股数的 25.00%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。


    （三）融资融券风险

  股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

  三、特别风险提示

  公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真阅读招股说明书正文内容，并特别关注以下重大事项。

    （一）行业竞争加剧风险

  发行人所在行业内企业数量较多，存在同行业其他中小公司为争取客户资源降低收费水平，导致市场竞争加剧的可能。随着行业规范度逐渐提高，品牌方对服务商的各项能力也提出了更高的要求，将更愿意选择资金实力强、运营能力有保障、精细化管理水平较高的优质服务商合作。缺乏资金实力和运营能力的中小服务企业将逐步退出市场，行业领先服务企业市占率逐步提升。公司具有一定的客户资源和精细化运营优势，但是过度的市场竞争会影响公司的议价能力，从而影响盈利能力。

    （二）品牌方及其产品市场表现变动的风险

  公司目前服务品牌涵盖日化品、轻奢饰品、美妆、厨房家居、食品等行业知名品牌。公司合作品牌数量较多、行业分布较广、知名度较高，但公司的经营业绩一定程度上依赖于品牌方的市场声誉及其产品的口碑。报告期内，公司的营业收入、以及来自主要服务品牌的收入规模整体上处于良好的增长态势，但仍不排除未来若合作品牌方因行业景气度下降、行业竞争加剧、消费者喜好变化、出现产品质量事故或自身经营状况欠佳等因素带来品牌市场声誉受损及其产品口碑
下滑，导致其整体销售收入下降的情形，公司的经营业绩将随之产生一定的联动效应，并对公司经营业绩带来一定的不利影响。如受汽车行业 2019 年度的景气度下降影响，2019 年发行人对车享汽车的客户关系管理服务收入相比 2018 年度减少 331.93 万元，降幅为 17%。

    （三）品牌授权及拓展风险

  公司致力于为品牌方提供多维度、定制化、高灵活的企业服务，公司设立以来，已与施华洛世奇、联合利华、双立人、白咖啡等近百个品牌达成过合作关系，公司通过签订服务协议等方式获得品牌方授权，并为其提供相关服务，因此持续获得品牌方的授权对公司的业务发展意义重大。虽然公司与主要品牌均保持了较为稳定的合作关系，但如果未来品牌方策略调整或合作未达到品牌方预期，可能导致部分品牌方终止对公司的授权，从而对公司的业务开展带来一定的不利影响。此外，公司所处行业竞争激烈，需要持续为品牌方提供优质服务，如未来公司综合服务水平下降，存在品牌授权终止或者被其他服务商取代的风险。同时，因品牌授权到期而关闭或转让店铺过程中，如品牌方不按约定购回或授权销售公司的库存产品，公司可能承担销毁处理相关产品的损失。公司积极拓展与各领域知名品牌的合作关系，致力于打造全渠道、全领域、多行业的运营服务体系，这期间需要较大的资金投入、较长的投入周期，并伴随着一定的不确定性，若相关拓展工作不及预期，可能对公司运营服务体系搭建带来一定的不利影响。

    （四）核心运营人才流失的风险

  公司所处的行业是典型的人才驱动行业，人力资源构成了所有服务商的核
心资源。公司致力于为品牌方带来全触点的服务管理，这就要求核心运营人员
不仅熟悉品牌方所在行业，还要对营销策划、电子商务、供应链等领域均有所
精通，成为懂品牌、会管理、精运营、知消费者诉求的复合型人才。虽然近年
来我国电子商务服务及客户关系管理服务得到了飞速发展，但核心运营人才仍
然稀缺，公司通过搭建高效的人才培养体系及有吸引力的薪酬体系培养了一批
运营骨干人才，若未来这部分人才出现流失，则可能对公司的经营业绩带来不
利影响。


                  第二节 股票上市情况

  一、编制上市公告书的法律依据

  本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年 12 月修订）》（以下简称“《深圳证券交易所创业板股票上市规则》”）等有关法律、法规的规定，并按照《深圳证券交易所创业板股票上市公告书内容与格式指引》而编制，旨在向投资者提供有关本公司首次公开发行股票上市的基本情况

  二、中国证监会同意注册的决定及其主要内容

  公司首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）已经中国证监会“证监许可[2021]1503”号文注册同意，具体内容如下：

  “（一）同意你公司首次公开发行股票的注册申请。

  （二）你公司本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。

  （三）本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。

  （四）自同意注册之日起至本次发行股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。”

  三、深圳证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容

  经深圳证券交易所《关于上海凯淳实业股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上〔2021〕523 号）同意，本公司发行的人民币普通股股
票在深圳证券交易所创业板上市。公司 A 股股本为 8,000 万股（每股面值 1.00
元），其中 2,000 万股于 2021 年 5 月 28 日起上市交易，证券简称为“凯淳股份”，
证券代码为“301001”

  四、股票上市相关信息

  （一）上市地点及上市板块：深圳证券交易所创业板

  （二）上市时间：2021 年 5 月 28 日


  （三）股票简称：凯淳股份

  （四）股票代码：301001

  （五）本次公开发行后的总股本：8,000 万股

  （六）本次公开发行的股票数量：2,000 万股，全部为公开发行的新股

  （七）本次上市的无流通限制及锁定安排的股票数量：2,000 万股

  （八）本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量：6,000 万股

  （九）战略投资者在本次公开发行中获得配售的股票数量和锁定安排：本
次发行无战略配售。

  （十）发行前股东所持股份的流通限制及期限：具体参见本上市公告书之
“第八节 重要承诺事项”之“一、本次发行的相关重要承诺和说明”之“（一）本
次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定承诺”以及“（二）关于持股 5%以
上股东的持股意向和减持意向的承诺”。

  （十一）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：具体参见本上市公告书
之“第八节 重要承诺事项”之“一、本次发行的相关重要承诺和说明”之“（一）
本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定承诺”以及“（二）关于持股
5%以上股东的持股意向和减持意向的承诺”。

  （十二）本次上市股份的其他限售安排：除上述（十）、（十一）外，本次上
市股份无其他限售安排。

  （十三）公司股份可上市交易日期：

                                            本次发行后          可上市交易时间
      项目          股东名称    持股数量（万    持股比例    （非交易日顺延）
                                        股）

                        王莉            3,120.00        39.00%  2024 年 5 月 28 日

                        徐磊            840.00        10.50%  2024 年 5 月 28 日

                      益松壹号          720.00        9.00%  2022 年 5 月 28 日

 首次公开发行前已    淳溶投资          600.00        7.50%  2024 年 5 月 28 日

    发行的股份        庄鋆投资          180.00        2.25%  2022 年 5 月 28 日

                      东证汉德          150.00        1.88%  2022 年 5 月 28 日

                      蜂巢投资          150.00        1.88%  2022 年 5 月 28 日

                        栾志刚