浙江泰福泵业股份有限公司
（温岭市松门镇东南工业园区（海天名苑小区往东 800 米））
首次公开发行股票并在创业板上市
之
上市公告书
保荐机构（主承销商）
中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层
二〇二一年五月
浙江泰福泵业股份有限公司 上市公告书
特别提示
浙江泰福泵业股份有限公司（以下简称“泰福泵业”、“本公司”、“公司”或
“发行人”）股票将于 2021 年 5 月 25 日在深圳证券交易所创业板市场上市，投
资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
除非文中另有所指，本上市公告书中所使用的词语含义与《浙江泰福泵业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》一致。
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第一节 重要声明与提示
一、重要声明与提示
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。
深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、投资风险提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽
创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为20%。深圳证券交易所主板在企业上市首日涨幅限制比例为44%、跌幅限制比例为36%，之后涨跌幅限制比例为10%。创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。
（二）流通股数量较少
上市初期，原始股股东的股份锁定期为36个月或12个月，网下限售股锁定期为6个月，本次发行后公司总股本为90,800,000股，其中本次发行后无限售条件的
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A股流通股数量为21,529,330股，占本次发行后总股本的比例为23.71%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）股票上市首日即可作为融资融券标的
创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示
本公司提醒投资者认真阅读招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意下列事项：
（一）汇率波动风险
公司外销收入主要以美元结算。为规避汇率波动风险，公司通过远期结汇、掉期交易等方式积极应对汇率波动造成的不利影响。报告期内，公司汇兑损失分
别为 453.74 万元、20.59 万元、-348.09 万元和 589.50 万元。一方面，若人民币
升值幅度较大，公司产品在国际市场上的性价比优势将受到一定程度削弱，进而影响产品在国际市场上的竞争力，并最终影响公司产品的出口销售和盈利水平。同时，在公司外销规模不断扩大的情况下，公司可能产生较大的汇兑损失，从而对公司业绩稳定性带来不利影响。另一方面，若未来人民币贬值且幅度较大，公司产品在国际市场上的竞争力将会增强，但亦会因上述远期结汇等业务产生一定的损失。因此，公司存在汇率波动风险。
以 2019 年度财务数据为基础，假定人民币收入、外币收入、营业成本及其他因素保持不变，外币兑人民币汇率上升和下降 1%、3%对公司利润总额的影响金额及影响幅度如下：
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单位：万元
项目 汇率波动假设
-3% -1% 1% 3%
营业收入变动金额 -1,093.46 -364.49 364.49 1,093.46
财务费用变动金额 10.44 3.48 -3.48 -10.44
利润总额变动金额 -1,103.90 -367.97 367.97 1,103.90
当期利润总额 7,945.20 7,945.20 7,945.20 7,945.20
利润总额变动幅度 -13.89% -4.63% 4.63% 13.89%
注：财务费用变动金额系根据当年汇兑损益金额测算。
由上表可见，以 2019 年度为例，在其他因素不变的情况下，外币兑人民币汇率上升或下降 1%时，将导致公司利润总额上升或下降 367.97 万元，占当年利润总额的 4.63%；外币兑人民币汇率上升或下降 3%时，将导致公司利润总额上升或下降 1,103.90 万元，占当年利润总额的 13.89%，不会对公司持续经营能力产生重大影响。
（二）经销模式的风险
公司主要采取经销模式销售产品。报告期内，公司主要通过境外展览（美国
五金展、墨西哥五金展、米兰 MCE 展、法兰克福 ISH 展等）、广交会、B2B 网
站（阿里巴巴国际平台）、商务部和行业协会牵头组织展会等方式进行产品展示、品牌推广和发展客户。随着公司知名度的不断提高，公司客户群体不断增加，目前公司已与亚洲、美洲、非洲、欧洲等地区的多家经销商建立了长期稳定的合作关系。未来公司经营规模的扩大将对公司拓展营销网络和经销商的管理提出更高的要求，若公司未能有效维护并开拓充足的经销渠道，或经销商出现自身经营不善、与公司产生纠纷等情形，将影响公司产品出口销售规模，对公司业绩产生不利影响。
（三）客户集中度较高的风险
公司的主要客户包括 GAZI INTERNATIONAL（孟加拉加齐国际）、GLENTRONICS,INC（美国格兰创力）、WAND P KOREA（韩国水民有限）等。报告期内，公司前五名客户销售额占同期营业收入的比例分别为 51.97%、50.85%、58.89%和 51.68%，占比较高，客户相对集中。
其中，GAZI INTERNATIONAL（孟加拉加齐国际）是公司第一大客户，报告期内，公司对该客户实现销售收入分别为 11,151.90 万元、10,120.51 万元、18,211.20 万元和 10,667.38 万元，占公司当期营业收入的比例分别为 37.00%、
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34.41%、47.13%和 36.18%，公司单一客户收入占比较高。GAZI INTERNATIONAL（孟加拉加齐国际）为孟加拉当地知名水泵销售企业，拥有良好的销售渠道，虽然公司与 GAZI INTERNATIONAL（孟加拉加齐国际）已形成长期稳定的合作关系，2020 年 1-9 月受降雨较多影响，公司对加齐国际销售收入有所下降，导致公司经营业绩增长放缓。如果未来孟加拉政治或贸易环境发生变化，当地水泵市场竞争加剧或出现公司产品的替代品，或者雨季、气温等气候水平进一步发生变化，或者 GAZI INTERNATIONAL（孟加拉加齐国际）采购政策发生变化、不再向公司采购，或者 GAZI INTERNATIONAL（孟加拉加齐国际）采购政策发生变化或自身经营情况恶化、而公司未能及时采取寻找其他有实力经销商等措施承接孟加拉市场水泵业务，将会对公司经营业绩带来不利影响。
（四）主要原材料价格波动的风险
公司民用水泵生产所需的主要原材料为漆包线、硅钢片、铜件、不锈钢件、
铝锭、电缆线、塑料件等，2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-9 月上述主要
原材料采购金额占公司采购总额的比重分别为 58.07%、54.06%、59.29% 和56.48%。报告期内，公司主要原材料的平均采购价格如下：
材料名称 单位 平均采购价格
2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
漆包线 元/千克 42.20 44.82 46.41 44.99
硅钢片 元/千克 4.24 4.38 4.54 4.66
铜件 元/千克 46.57 46.82 47.99 45.35
不锈钢件 元/千克 27.04 29.37 32.93 33.23
铝锭 元/千克 11.54 11.83 12.52 12.56
电缆线 元/米 2.35 2.24 2.23 2.43
塑料件 元/千克 28.26 25.29 30.02 27.55
由于原材料成本占公司产品成本的比重较大，若主要原材料市场供求变化或采购价格异常波动，将对公司的经营业绩带
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