浙江泰福泵业股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：长江证券承销保荐有限公司
浙江泰福泵业股份有限公司（以下简称“泰福泵业”、“发行人”或“公司”）首次公开发行不超过2,270.00万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会委员审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2021〕1231号）。
长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”或“保荐机构（主承销商）”）担任本次发行的保荐机构（主承销商）。
经发行人与保荐机构（主承销商）协商确定，本次发行数量为2,270.00万股，全部为公开发行新股，发行人股东不进行老股转让。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。
发行人、保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据《浙江泰福泵业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，将拟申购价格高于9.38元/股（不含9.38元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为9.38元/股，且申购数量小于750万股（不含750万股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为9.38元/股，且申购数量等于750万股，申购时间晚于2021年5月10日14:55:40:842（不含2021年5月10日14:55:40:842）的配售对象全部剔除；拟申购价格为9.38元/股，申购数量等于750万股，且申购时间同为2021年5月10日14:55:40:842的配售对象，按照深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除25个配售对象。在剔除不符合要求投资者报价后，以上高价剔除的拟申购总量为699,820万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和6,994,250万股的10.0056%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
2、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人所
处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为9.36元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在2021年5月13日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2021年5月13日（T日），其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:15-11:30，13:00-15:00。
3、本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）报价中位数、加权平均数孰低值。
本次发行不安排向其他投资者的战略配售。依据本次发行价格，保荐机构相关子公司不参与战略配售。最终，本次发行不向战略投资者定向配售。初始战略配售与最终战略配售股数差额113.50万股回拨至网下发行。
4、本次发行最终采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次网下发行通过深交所网下发行电子平台进行；本次网上发行通过深交所交易系统，采用按市值申购定价发行方式进行。
5、本次发行价格 9.36 元/股对应的 2019 年市盈率为：
（1）9.63 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）9.25 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）12.84 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）12.34 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）。
本次发行价格 9.36 元/股对应的 2020 年市盈率为：
（1）9.82 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
阅的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）9.11 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
阅的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）13.10 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审阅的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）12.15 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审阅的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
6、本次发行价格为 9.36 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），泰福泵业
所属行业为“通用设备制造业（C34）”。截至 2021 年 5 月 10 日（T-3 日），中证
指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 35.97 倍。
（2）截至 2021 年 5 月 10 日（T-3 日），可比上市公司估值水平如下：
T-3 日收盘价 2019 年扣 2019 年扣 2019 年 2019 年
证券代码 证券简称 （2021 年 5 月 非前 EPS 非后 EPS 扣非前 扣非后市
10 日，元/ （元/股） （元/股） 市盈率 盈率
股） （倍） （倍）
603757.SH 大元泵业 19.39 1.0183 0.9046 19.04 21.43
002884.SZ 凌霄泵业 29.90 1.0725 0.9471 27.88 31.57
002131.SZ 利欧股份 2.29 0.0455 0.0184 50.33 124.46
603617.SH 君禾股份 11.02 0.3762 0.3488 29.29 31.59
平均值 25.40 28.20
T-3 日收盘价 2020 年扣 2020 年扣 2020 年 2020 年
证券代码 证券简称 （2021 年 5 月 非前 EPS 非后 EPS 扣非前 扣非后市
10 日，元/ （元/股） （元/股） 市盈率 盈率
股） （倍） （倍）
603757.SH 大元泵业 19.39 1.2734 1.1968 15.23 16.20
002884.SZ 凌霄泵业 29.90 1.4116 1.2835 21.18 23.30
T-3 日收盘价 2020 年扣 2020 年扣 2020 年 2020 年
证券代码 证券简称 （2021 年 5 月 非前 EPS 非后 EPS 扣非前 扣非后市
10 日，元/ （元/股） （元/股） 市盈率 盈率
股） （倍） （倍）
002131.SZ 利欧股份 2.29 0.7065 0.0420 3.24 54.52
603617.SH 君禾股份 11.02 0.4878 0.3985 22.59 27.65
平均值 19.67 22.38
资料来源：WIND 数据，截至 2021 年 5 月 10 日
注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 2：扣非前/后 EPS=扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本；
注 3：招股书披露的可比公司中，东音股份 2019 年度已完成重大资产置换及发行股份购买资产事宜，
转型进入医药制造行业，主营业务变更为医药产品的研发、生产和销售，不再具有可比性；新界泵业 2020年 8 月已完成重大资产置换及发行股份购买资产事宜，转型进入铝冶炼及压延加工行业，主营业务变更为原铝及铝产品加工生产，不再具有可比性；因此不再列示和统计东音股份及新界泵业；
注 4：计算市盈率平均值时剔除了极值影响（利欧股份）。
本次发行价格 9.36 元/股对应的发行人 2019 年经审计的扣除非经常性损益
前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为 12.84 倍、对应的发行人 2020 年经审阅的扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为 13.10 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，且低于可比上市公司平均静态市盈率，但仍然存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（3）提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《浙江泰福泵业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。
（4）本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基于真实认购意图报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果情况并综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金报价中位数、加权平均数孰低值。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格，如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
（5）投
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