本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
中山华利实业集团股份有限公司
Huali Industrial Group Company Limited
（广东省中山市火炬开发区世纪一路 2 号第 3 栋厂房 1 楼）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐机构（主承销商）
（福建省福州市湖东路 268 号）
声 明
中国证监会、交易所对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
本次公开发行股份数量为 11,700 万股，占发行后总股本的
发行股数 比例为 10.03%。本次发行全部为公开发行新股，原有股东
不公开发售股份
每股面值 1.00 元
每股发行价格 33.22 元
发行日期 2021 年 4 月 13 日
拟上市的交易所和板块 深圳证券交易所创业板
发行后总股本 116,700 万股
保荐机构（主承销商） 兴业证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2021 年 4 月 19 日
重大事项提示
本公司提醒广大投资者注意以下重要事项，并认真阅读本招股说明书正文的全部内容。
一、本次发行前滚存利润的分配安排
本次发行前公司的滚存未分配利润，由公司新老股东按本次发行完成后各自持有的公司股份比例共同享有。
二、本次发行上市后的利润分配政策
根据公司 2020 年第二次临时股东大会审议通过的《公司章程（草案）》，
公司本次发行完成后的利润分配政策的主要内容如下：
公司实行连续、稳定的利润分配政策。公司采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润，在不影响公司正常生产经营所需现金流情况下，公司优先选择现金分配方式。
公司原则进行年度利润分配，在有条件的情况下，公司董事会可以根据公司经营状况提议公司进行中期利润分配。
现金分红的条件：①公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正数，且累计未分配利润为正数；②公司无重大投资计划或重大资金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
现金分红的比例：除公司经营环境或经营条件发生重大变化外，公司每年现金分红比例不少于当年实现的可供分配利润的 20%，且连续三年内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的 60%。
差异化的现金分红政策：①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处
理。
发放股票股利的条件：若公司经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、每股净资产偏高、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分配的前提下，提出实施股票股利分配预案。采用股票股利进行利润分配的，应当考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等因素。三、本公司特别提醒投资者关注风险因素中的下列风险
（一）新型冠状病毒肺炎疫情引致的风险
2020 年初开始爆发的新型冠状病毒肺炎已对全球经济造成了重大影响。全
球多个国家和地区疫情严重，为了防止疫情传播，多国政府采取了较为严格的控制措施，如人员限制外出、零售门店关闭等。如果疫情短期内不能得到有效控制，将导致全球鞋履消费下降，公司主要客户的销售下滑，从而影响公司销售订单，进而对公司生产经营产生不利影响。
（二）国际贸易风险
公司业务的开展立足于全球化的国际贸易。公司主要客户为全球知名的运动休闲品牌，销售遍及全球多个国家和地区。公司制鞋工厂主要设于越南等人力成本相对较低的国家和地区，产品按客户要求发运至世界各地，主要原材料的采购、产品的交付均通过国际贸易进行。近年来，贸易保护主义抬头，逆全球化思潮显现，贸易摩擦时有发生。如果国际政治、经济环境或者进出口国的贸易政策发生重大变化，将可能对公司业务的发展产生重要影响。
（三）劳动力成本上升的风险
鞋履制造属于劳动密集型产业，人力成本是生产成本的重要组成部分。公司主要生产基地位于越南，越南劳动力充足，人力成本相对较低，但随着越南经济的不断发展，以及更多企业将生产制造环节转移至越南，越南的劳动力成本不断上升。如果公司不能有效应对劳动力成本上升带来的挑战，合理规划和布局，将对公司经营获利产生不利影响。
（四）客户集中的风险
公司主要客户为 Nike、VF、Deckers、Puma、Columbia 等全球知名企业，
客户相对集中。2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-6 月，公司前五大客户收
入占公司营业收入的比重分别为 83.01%、84.57%、86.14%和 89.47%。如果未来公司主要客户生产经营出现重大不利变化，或者公司产品无法有效满足上述客户的需求，则将对公司业务发展产生重大不利影响。
（五）生产基地集中的风险
当前公司主要生产工厂位于越南，生产基地相对集中，公司加大了其他国家和地区的生产制造布局，但越南工厂对公司生产制造仍具有重要作用，若越南政治、经济、投资贸易环境发生重大变化，则将对公司业务发展产生重要影响。四、财务报告审计截止日后的主要经营状况
（一）2020 年主要财务信息及经营状况
财务报告审计截止日至本招股说明书签署日之间，公司的经营状况良好，采购、生产及销售模式、主要客户及供应商的构成、经营环境、主营业务、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面未发生重大不利变化。
公司经审计财务报表的审计截止日为 2020 年 6 月 30 日。容诚会计师事务所
对公司 2020 年度合并及母公司财务报表进行了审阅，并出具了容诚专字[2021]518Z0054 号《审阅报告》，公司 2020 年度合并口径下主要经营业绩数据如下：
单位：万元
项目 2020 年度 2019 年度 变动率
营业收入 1,393,113.80 1,516,566.13 -8.14%
营业利润 230,537.95 219,652.57 4.96%
利润总额 229,882.22 219,479.49 4.74%
净利润 187,858.83 182,108.51 3.16%
归属于母公司所有者的净利润 187,858.83 182,108.51 3.16%
扣除非经常性损益后的归属于母 187,582.15 174,872.53 7.27%
公司所有者的净利润
具体情况请详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“二
十一、财务报告审计截止日后的经营状况”。
（二）2021 年 1-3 月业绩预计情况
公司 2021 年 1-3 月的经营业绩预计情况具体如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-3 月 2020 年 1-3 月 同比变动
营业收入 350,000.00 至 400,000.00 348,307.91 0.49%至 14.84%
净利润 45,000.00 至 55,000.00 40,549.42 10.98%至 35.64%
归属于母公司所有 45,000.00 至 55,000.00 40,549.42 10.98%至 35.64%
者的净利润
扣除非经常性损益
后归属于母公司所 44,940.00 至 54,940.00 40,478.36 11.02%至 35.73%
有者的净利润
2021 年 1-3 月，公司预计营业收入约为 350,000.00 万元至 400,000.00 万元，
同比增长0.49%至14.84%；预计实现归属于母公司所有者的净利润约为45,000.00万元至 55,000.00 万元，同比增长 10.98%至 35.64%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为 44,940.00 万元至 54,940.00 万元，同比增长11.02%至 35.73%。2021 年 1-3 月，预计公司经营业绩较去年同期有所增长，主要系 2020 年初新冠肺炎疫情爆发并快速向全球蔓延，公司生产、销售受到影响；公司主要生产经营地位于中国、越南，两国对新冠肺炎疫情
查看PDF原文
