创业板投资风险提示
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具
有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业
绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板
市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
嘉亨家化股份有限公司
Jahen Household Products Co., Ltd.
（泉州市鲤城区江南火炬工业区）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股意向书
保荐机构（主承销商）
（深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元）
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
发行股数 公开发行新股 2,520 万股
公开发售股份 原股东不公开发售股份
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币【】元
预计发行日期 【】年【】月【】日
拟上市证券交易所 深圳证券交易所创业板
发行后总股本 10,080 万股
保荐机构（主承销商） 安信证券股份有限公司
招股意向书签署日期 2021 年 3 月 4 日
声明及承诺
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读招股意向书的正文内容，并特别关注以下重要事项。
一、本公司提请投资者关注下列风险，并请认真阅读“风险因素”一节的全部内容
（一）市场需求波动的风险
化妆品消费量受居民收入变动的影响较大，公司业务和发展前景有赖于我国宏观经济的健康发展和化妆品零售市场规模的增长。若我国宏观经济增速减缓、消费者人均可支配收入或购买力下降，则可能影响消费者的消费信心，导致化妆品市场需求的下滑，进而导致化妆品品牌商向公司采购的订单减少，会对公司的经营成果和盈利能力造成不利影响。
（二）市场竞争风险
近年来，伴随着中国经济的快速发展，中国化妆品行业进入快速发展阶段，不断扩大的市场规模和不断向好的市场前景将吸引更多的企业加入，国内市场的竞争将日趋激烈。除此之外，国际化妆品品牌纷纷扎根中国之后，其在国际上的上游供应商也开始随之进入中国开拓市场，参与国内生产企业的竞争。因此，市场环境的变化将可能使公司所面临的市场竞争加剧。如果公司不能在竞争中继续处于优势地位，将对公司未来的经营业绩带来一定的影响。
（三）客户集中度较高的风险
公司主要客户为强生、上海家化、郁美净、贝泰妮、百雀羚、壳牌、益海嘉里等国内外知名品牌公司，客户集中度较高，报告期内，前五名客户的收入占比分别为 83.38%、77.44%、70.97%和 73.28%，报告期内，同行业可比上市公司前五名客户销售收入占比在 30.16%-57.29%，发行人客户集中度高于同行业可比上市公司。如果主要客户因市场竞争加剧、经营不善、战略失误等内外原因导致其市场份额缩减，或如果公司在产品配方、生产设备、质量控制、交货时间等方面不能满足客户需求导致主要客户转向其他厂商，公司的业务收入会随之受到较大
影响。
（四）新冠肺炎疫情对公司生产经营的影响
受 2020 年 1 月爆发的新型冠状病毒肺炎疫情影响，发行人复工时间推迟，
部分员工因管控要求无法按时到岗，部分上游及下游企业由于复工时间推迟，开工率与往年同期相比较低，上述情况对公司采购及销售活动均产生了一定影响。目前疫情流行高峰已经过去，工业企业生产逐渐恢复正常，公司也已经全面复工，生产经营已基本恢复正常。
如果疫情情况反复甚至影响加剧，导致公司及上下游企业停产停工，对公司的采购和销售造成重大影响，则可能会对公司的生产经营造成一定负面影响。
二、本次发行相关重要承诺的说明
本公司提示投资者认真阅读本次发行相关主体作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项请详见招股意向书“第十节 投资者保护”之“五、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况”。
三、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况
公司财务报告审计截止日为 2020 年 6 月 30 日，根据《关于首次公开发行股
票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息
披露指引（2020 年修订）》，容诚所对公司 2020 年 12 月 31 日的合并及母公司
资产负债表、2020 年的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及相关财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（容诚专字[2021]361Z0086号）。
2020 年，公司实现营业收入 96,860.63 万元，同比增长 23.29%；实现归属于
母公司所有者的净利润 9,341.15 万元，同比增长 47.51%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 9,074.44 万元，同比增长 45.71%。公司 2020年的财务信息未经审计，已经容诚所审阅。
2020 年，公司经营业绩同比增长幅度较大，主要系公司坚持日化产品OEM/ODM 与塑料包装业务协同发展的策略，与主要优质客户继续保持稳定合
作，并不断开发新客户，客户的增量采购带动公司销售收入同比快速增长；另一方面，受益于规模效应的释放，以及公司部分毛利率较高的日化产品销售规模增加，公司净利率有所提升。
财务报告审计截止日至本招股意向书签署日，公司经营状况良好，未发生会对公司经营状况和未来经营业绩造成重大不利影响的事项。公司经营模式、主要采购和销售情况以及公司执行的税收政策等均未发生重大变化。
公司财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况参见本招股意向书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十三、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况”。
四、2021年1-3月业绩预计情况
公司预计 2021 年 1-3 月营业收入约为 23,000 万元至 25,000 万元，较 2020
年 1-3 月同比增长 75.90%至 91.20%；预计 2021 年 1-3 月的净利润约为 2,000 万
元至 2,400 万元，较 2020 年 1-3 月同比增长 256.37%至 327.65%；预计 2021 年
1-3 月扣除非经常性损益后的净利润约为 1,950 万元至 2,350 万元，较 2020 年 1-3
月同比增长 264.99%至 339.86%。以上仅为公司根据自身经营情况做出的预计，未经会计师审计或审阅，不构成盈利预测或业绩承诺。
2021 年 1-3 月经营业绩较去年同期增长主要原因系：1、2020 年一季度新冠
疫情爆发初期，发行人、部分上游及下游企业复工时间推迟，发行人开工率与往年同期相比较低，2020 年一季度经营业绩较低；2、公司与主要优质客户继续保持稳定合作，并不断开发新客户，客户的增量采购带动公司销售收入同比快速增长。
目 录
重大事项提示...... 3
一、本公司提请投资者关注下列风险，并请认真阅读“风险因素”一节的全部
内容...... 3
二、本次发行相关重要承诺的说明...... 4
三、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况...... 4
四、2021 年 1-3 月业绩预计情况...... 5
目 录 ...... 6
第一节 释义...... 10
第二节 概览...... 13
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况...... 13
二、本次发行概况 ...... 13
三、发行人报告期的主要财务数据及主要财务指标...... 15
四、发行人主营业务经营情况...... 15
五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧
产业融合情况...... 16
六、发行人选择的具体上市标准...... 18
七、发行人公司治理特殊安排等重要事项...... 19
八、募集资金运用 ...... 19
第三节 本次发行概况...... 20
一、本次发行的基本情况...... 20
二、本次发行新股有关当事人...... 21
三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系...... 22
四、与本次发行上市有关的重要日期 ...... 22
第四节 风险因素...... 24
一、经营风险...... 24
二、创新及技术风险 ...... 26
三、内控风险...... 26
四、财务风险...... 27
五、法律风险...... 27
六、募集资金投资项目无法实现预期目标的风险...... 28
第五节 发行人基本情况 ...... 30
一、发行人基本情况 ...... 30
二、发行人改制设立情况...... 30
三、发行人在报告期内的重大资产重组情况...... 34
四、发行人的股权结构及组织结构...... 34
五、发行人子公司情况...... 35
六、发行人主要股东及实际控制人基本情况...... 50
七、发行人股本情况 ...... 58
八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况...... 60
九、发行人员工情况 ...... 69
第六节 业务和技术...... 77
一、发行人主营业务、主要产品及其变化情况...... 77
二、发行人所处行业的基本情况...... 91
三、公司在行业中的竞争地位...... 105
四、主要服务或产品的销售情况和主要客户...... 119
五、主要原材料和能源及其供应情况 ...... 150
六、主要固定资产及无形资产...... 163
七
查看PDF原文
