本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
谱尼测试集团股份有限公司
Pony Testing International oup Co., LTD.
（北京市海淀区锦带路 66 号院 1 号楼 5 层 101）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐机构（主承销商）
（深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层）
声 明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
发行股数 1,900万股，本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股
份
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 44.47 元
发行日期 2020 年 9 月 7 日
拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板
发行后总股本 7,600 万股
保荐机构（主承销商） 国信证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2020 年 9 月 11 日
重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下事项，并请投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容。
一、特别风险因素提示
本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书“风险因素”部分，并特别注意以下事项：
（一）品牌和公信力受到不利影响的风险
品牌和公信力的建立需要长时间的积累和持续的投入，其构成了第三方检验检测机构的核心竞争力和长期稳定发展的基础，良好的品牌和较高的公信力通常可以使得第三方检验检测机构取得有利的市场竞争地位。同时，公司业务涉及到环境、食品、药物安全等的检测，部分检测结果的使用具有社会性，检测过程将可能出现操作风险、道德风险、不当使用风险等各类风险，详见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“五、公司具体业务开展情况”之“（六）公司检测业务已经出现或可能出现的各类风险及内控机制”。对于公司来说，一旦因业务质量控制不当而使得公司品牌和公信力受损，不仅会造成业务量的下降，还存在业务资质被暂停的风险。此外，行业内其他机构出现的恶性事件也有可能使得第三方检验检测行业整体公信力受损。上述情况的出现将会影响公司的盈利情况和持续经营能力。
（二）市场竞争加剧的风险
检验检测行业具有一定的行业和地域性，行业集中度相对较低，根据国家认监委的统计，截至 2018 年底我国共有国有和集体、民营、外资等各类检验检测机构 39,472 家，较上年增长 8.66%，市场竞争较为激烈。国有和集体检验检测机构在部分政府订单获取方面具有一定的优势，且随着优化整合的不断深化，其综合竞争力会逐步增强，而外资检验检测机构发展时间较长，构建了全球化的业务体系，具有雄厚的资本实力和较高的技术优势，在全球范围内具有较高的品牌知名度和公信力，随着检验检测行业对外开放的不断扩大，其有可能在我国检验检测市场的对外开放中发挥的作用逐步增强，给国内检验检测机
构带来较大的竞争压力。因此，公司存在市场竞争逐步加剧从而影响公司经营业绩的风险。
（三）产业政策变动风险
第三方检验检测行业作为强监管行业，实行资质许可准入制度，发展速度受产业政策影响较大。公司近年快速发展得益于政府对检验检测服务业的行政监管逐步开放、市场化程度逐步提高。随着检验检测机构数量持续增加，市场竞争加剧，如果出现产业政策、行业资质认证标准、市场准入规则和行业标准的不利调整，将对公司的经营发展产生影响。
（四）业务扩张带来的管理风险
经过十八年的发展，公司已发展成为一家综合性的检验检测认证集团，在主要大中型城市设立了 52 家子公司、28 家分公司，虽然公司在长期发展过程中不断完善内控制度，建立了一套与公司业务发展情况相契合的管理体系。但业务规模、资产规模、人员规模的增长对于公司集团化管控能力的要求也不断提高，若公司的管理能力不能适应业务的快速增长，则可能对公司的业务发展造成不利影响。
二、审计截止日后主要经营情况
（一）2020 年 1-6 月的主要财务数据及经营情况
公司经审计财务报表的审计截止日为 2019 年 12 月 31 日。发行人会计师对
公司2020年 6 月 30 日的合并资产负债表，2020年 1-6月合并利润表，合并现金
流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了“信会师报字[2020]第 ZG11682号”审阅报告。
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 同比变动比例
营业收入 53,979.39 50,608.94 6.66%
归属于母公司所有者的净利润 1,567.79 -2,495.11 -
扣除非经常性损益后归属于母 246.33 -3,367.52 -
公司所有者的净利润
经审阅，截至2020年6月30日，公司资产负债情况总体良好，资产负债结构总体稳定，资产总额 142,562.78 万元，较上年末增长 8.80%，负债总额
52,165.30 万元，较上年末增长 23.60%；2020 年 1-6 月，公司实现营业收入
53,979.39 万元，同比增长 6.66%，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 246.33 万元，去年同期为-3,367.52 万元，与去年同期相比扭亏为盈，经营活动产生的现金流量净额-2,578.34 万元，同比下降 26.14%。
因新型冠状病毒肺炎疫情，公司 2020 年一季度的生产经营受到一定程度的影响，部分领域的检验检测量有所下降，随着新冠疫情在全国范围内得到有效控制，公司业务逐步恢复，环境等领域的订单量上升较快。同时，自 2020 年 1月新冠疫情爆发以来，公司积极响应并严格执行国家政府部门对疫情防控的各项规定和要求，积极配合政府主管部门开展食品农产品安全检测、环境应急监测任务，积极拓展口罩等医疗器械检测业务，同时公司全资子公司谱尼医学入选北京市新冠病毒核酸检验机构，开展核酸检测业务。截至招股说明书签署日，公司已全面复工，经营状况正常。
财务报告审计截止日至本招股说明书签署之日，发行人的经营模式、税收政策等未发生重大变化，主要客户及供应商未发生重大变化，除新型冠状病毒肺炎（Corona Virus Disease 2019，COVID-19）疫情影响以外，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。
（二）2020 年 1-9 月业绩预告
经测算，公司 2020 年 1-9 月主要经营数据同比预计情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 1-9 月 2019 年 1-9 月 同比变动
营业收入 86,345.00-92,378.00 83,751.92 3.10%-10.30%
归属于母公司所有者的净利润 4,306.00-4,789.00 3,445.15 24.99%-39.01%
扣除非经常性损益后归属于母 2,010.00-2,440.00 1,862.85 7.90%-30.98%
公司所有者的净利润
公司 2020 年 1-9 月收入利润情况好于去年同期，主要原因为在新冠肺炎疫
情得到有效控制后，公司业务得到有效恢复，且公司在新冠肺炎疫情期间积极协助政府部门开展疫情防控工作、拓展新业务。
2020 年 1-9 月业绩情况系公司初步测算，未经会计师审计或审阅，不构成
公司盈利预测或业绩承诺。
三、相关承诺事项、发行前滚存利润分配方案及发行后公司股利分配政策
本公司提示投资者阅读本公司、公司股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的与本次发行相关的承诺事项。相关具体承诺事项请参见本招股说明书“第十三节 附件”之“二、与投资者保护相关的承诺”，发行前滚存利润分配方案及发行后公司股利分配政策请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策”的相关内容。
目 录
声 明...... 1
本次发行概况 ...... 2
重大事项提示 ...... 3
一、特别风险因素提示...... 3
二、审计截止日后主要经营情况...... 4
三、相关承诺事项、发行前滚存利润分配方案及发行后公司股利分配政策6
目 录...... 7
第一节 释义 ...... 12
一、基本术语...... 12
二、专业术语...... 15
第二节 概览 ...... 18
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况...... 18
二、本次发行概况...... 18
三、发行人主要财务数据及财务指标...... 19
四、发行人主营业务情况...... 20
五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新
和新旧产业融合情况...... 21
六、发行人选择的具体上市标准....
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