成都康华生物制品股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市发行公告
保荐机构（主承销商）：
特别提示
1、成都康华生物制品股份有限公司（以下简称“康华生物”、“发行人”或“公司”）按照《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第 144 号]，以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》（证监会令[第 142 号]，以下简称“《发行上市管理办法》”）、《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2018]142 号，以下简称“《业务规范》”）和《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（深证上[2018]279，以下简称“《网上发行实施细则》”）等相关规定组织实施首次公开发行。
2、敬请投资者重点关注本次发行流程、申购、缴款、弃购股份处理等方面，具体内容如下：
（1）本次发行采用直接定价方式，全部股份通过网上向公众投资者发行，不进行网下询价和配售。
（2）本次发行价格：70.37 元/股。投资者据此价格在 2020 年 6 月 4 日（T
日）通过深圳证券交易所（以下简称“深交所”）交易系统并采用网上按市值申购方式进行申购，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00，申购时无需缴付申购资金。
（3）网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。
（4）网上投资者申购新股中签后,应依据 2020 年 6 月 8 日（T+2 日）公告
的《成都康华生物制品股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行摇号中签结果公告》（以下简称“《网上定价发行摇号中签结果公告》”）履行资金交收义务。T+2 日日终，中签投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定，中签投
资者放弃认购的股份和中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）深圳分公司无效处理的股份由保荐机构（主承销商）包销。网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的 70%时，将中止发行。
（5）网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，
自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。
3、发行人和保荐机构（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，理
性投资，认真阅读 2020 年 6 月 3 日（T-1 日）刊登在《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮网（www.cninfo.com.cn）的《成都康华生物制品股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告》。
估值及投资风险提示
1、新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资风险，仔细研读发行人招股说明书中披露的风险，并充分考虑风险因素，审慎参与本次新股申购。
2、根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）制定的《上市公司行业分类指引》，发行人所在行业为“医药制造业”（C27），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 41.67 倍（截止 T-3 日，即
2020 年 6 月 1 日）。本次发行价格 70.37 元/股对应的市盈率为 22.99 倍（每股
收益按照2019年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算），低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，请投资者决策时参考。
3、本次公开发行股数为 1,500 万股，本次发行全部为新股，不设老股转让。发行人本次募投项目拟使用募集资金 98,097.30 万元。按本次发行价格 70.37 元/股，发行新股 1,500 万股计算的预计募集资金总额为 105,555.00 万元，扣除发行费用约 7,457.70 万元后，预计募集资金净额为 98,097.30 万元，不超过发行人本次募投项目拟使用的募集资金金额。
4、发行人本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长，将对发行人的盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的风险，由此造成发行人估值水平下调、股价下跌、从而给投资者带来投资损失的风险。
5、截至 2019 年末，公司资产总额为 68,913.61 万元，较 2018 年末增长
41.78%，所有者权益为 57,465.02 万元，较 2018 年末增长 56.28%，公司规模稳
步扩大。公司 2019 年度营业收入为 55,463.66 万元，较 2018 年度减少 0.86%，
净利润为 18,668.67 万元，较 2018 年度增长 21.12%。
2019 年度，因上半年公司实施技改项目对公司产品短期产量造成的一定影
响，公司营业收入未能实现较大幅度增长，截至 2019 年 6 月 27 日，公司分包
装生产线已完成设备更新及 GMP 跟踪验证，影响公司产品短期产量的相关因素已经消除。
2019 年度，公司净利润较 2018 年度大幅增长的主要原因为：
（1）推广服务费下降
2019 年度，公司销售费用中推广服务费金额较 2018 年度下降，公司推广服
务费下降的主要原因为：A.因技改项目的实施，公司根据既定生产计划安排生产，疫苗产量相对较低，公司根据疫苗预计可销售情况减少了推广服务的采购计划，2019 年度推广服务采购量降低；B.公司 2019 年起持续优化营销策略，继续通过支持或协办大型会议等方式进行品牌影响力建设，调整推广服务结构，减少会议会展服务等外部推广服务采购量，控制推广服务费规模，在一定程度上提高推广效率；C.经过 2017 年度及 2018 年度公司营销资源的持续投入，部分主要销售地区的品牌影响力逐步提升，公司相应减少上述地区的推广投入。
（2）会务费下降
2019 年度，公司会务费较 2018 年度下降，主要原因系公司疫苗预计可销售
数量受技改项目实施影响，未能实现较大幅度增长，公司 2019 年度营销资源投入有所减少。
截至 2020 年 3 月末，公司资产总额 74,375.24 万元，负债总额 10,011.06 万
元，所有者权益 64,364.19 万元。2020 年 1-3 月，公司实现营业收入 15,709.90
万元，较 2019 年同期增加 20.38%；实现营业利润 7,723.92 万元，较 2019 年同
期增加 84.68%；实现归属于母公司股东的净利润 6,487.57 万元，较 2019 年同期
增加 82.59%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 6,457.55 万
元，较 2019 年同期增加 82.23%。公司 2020 年 1-3 月营业收入、净利润等主要
盈利指标较 2019 年同期增幅较大，盈利能力处于较高水平。上述有关公司 2020年 1-3 月的财务数据未经审计但经审阅。
结合公司实际经营情况和行业趋势，公司预计 2020 年 1-6 月营业收入、净
利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较 2019 年 1-6 月仍将同比增长。上述有关公司 2020 年 1-6 月业绩的表述仅为公司对业绩的展望，不构成公司的盈利预测或承诺。
虽然公司 2019 年度净利润较 2018 年度大幅增长，但如果未来发生行业竞
争加剧或公司市场开拓不利等情形，造成公司经营业绩发生波动甚至下滑，则存在未来发行人估值水平下降，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。
重要提示
1、成都康华生物制品股份有限公司首次公开发行不超过 1,500 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证监会证监许可[2020]521号文核准。本次发行不进行老股转让，发行股份全部为新股。发行人股票简称为“康华生物”，股票代码为“300841”。
2、本次发行采用网上按市值申购向公众投资者直接定价发行（以下简称“网上发行”）的方式，并拟在深交所创业板上市。
3、本次公开发行总量为 1,500 万股，全部为新股,不安排老股转让。网上发行 1,500 万股，占本次发行总量的 100%。
4、发行人和保荐机构（主承销商）综合考虑公司基本面及未来成长性、所处行业、可比公司估值水平、市场环境及拟募集资金净额等因素协商确定本次发行价格为 70.37 元/股。此价格对应的市盈率情况为：
（1）22.99 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（2）17.25 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
本次发行价格 70.37 元/股对应的发行人 2019 年扣除非经常性损益前后孰低
的净利润摊薄后市盈率为 22.99 倍，低于中证指数有限公司发布的定价日前一个月行业平均静态市盈率。
5、若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为 105,555.00 万元，扣除发行费用 7,457.70 万元后，预计本次募集资金净额为 98,097.30 万元，不高于招股说明书披露的发行人本次募投项目拟使用本次募集资金投资额 98,097.30 万元。
发行人募集资金的使用计划等相关情况于 2020 年 6 月 2 日在《成都康华生物制
品股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》中进行了披露。
招 股 说 明 书 全 文 可 在 中 国 证 监 会 指 定 网 站 （ 巨 潮 资 讯 网 ， 网 址
www.cninfo.com.cn ； 中 证 网 ， 网 址 www.cs.com.cn ； 中 国 证 券 网 ， 网 址
www.cnstock.com；证券时报网，网址 www.secutimes.com；证券日报网，网址www.zqrb.cn）查询。
6、网上发行重要事项：
（1）本次网上申购时间为：2020 年 6 月 4 日（T 日）9:15-11:30、13:00-15:00。
网上投资者应自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
（2）2020 年 6 月 4 日（T 日）前在中国结算深圳分公司开立证券账户、且
在 2020 年 6 月 2 日（T-2 日）前 20 个交易日（含 T-2 日）日均持有深圳市场非
限售 A 股及非限售存托凭证总市值 1 万元以上（含 1 万元）的投资者方可通过
深交所交易系统申购本次网上发行的股票，其中自然人需根据《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》及实施办法等已开通创业板市场交易（国家法律、法规禁止购买者除外）。
（3）投资者按照其持有的市值确定其网上可申购额度。投资者相关证券账
户市值按 2020 年 6 月 2 日（T-2 日）前 20 个交易日（含 T-2 日）的日均持有深
圳市场非限售 A 股及非限售存托凭证总市值计算。投资者相关证券账户开户时
间不足 20 个交易日的，按 20 个交易日计算日均持有市值。持有市值 1 万元以
上（含 1 万元）的投资者才能参与新股申购，每 5,000 元市值可申购一个申购单位，不足 5,000 元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为 500 股，申购数量
应当为 500 股或其整数倍，但最高不得超过其按市值计算的可申购上限和当次网上发行股数的千分之一，即不得超过 15,000 股。对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，中国结算
查看PDF原文
