300811 深市 铂科新材

          方正证券承销保荐有限责任公司

                      关于

          深圳市铂科新材料股份有限公司

      创业板向不特定对象发行可转换公司债券

                      之

                  上市保荐书

                  保荐机构（主承销商）

        北京市朝阳区朝阳门南大街 10 号兆泰国际中心 A 座 15 层

                    二〇二一年十二月


                        目  录


  保荐机构及保荐代表人声明......3

  一、发行人基本情况......3

  二、发行人本次发行情况......16

  三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况......27

  四、保荐机构与发行人之间是否存在关联关系的情况说明......27

  五、保荐机构承诺事项......28

  六、发行人已就本次证券发行上市履行了法定的决策程序......28

  七、保荐机构关于发行人证券上市后持续督导工作的具体安排......29

  八、保荐机构认为应当说明的其他事项......30

  九、保荐机构对本次发行上市的推荐结论......30

              保荐机构及保荐代表人声明

  方正证券承销保荐有限责任公司（以下简称“方正承销保荐”或“本保荐机构”）及具体负责本次证券发行项目的保荐代表人陈立国、玄虎成根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》（以下简称“《注册管理办法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐管理办法》”）等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。

  本上市保荐书中如无特别说明，相关用语或简称与《深圳市铂科新材料股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）》一致。
一、发行人基本情况

    （一）发行人概况

中文名称              深圳市铂科新材料股份有限公司

英文名称              POCO Holding Co., Ltd.

公司住所              深圳市南山区北环路南头第五工业区 2 栋 3 层 301-306 室

成立时间              2009 年 9 月 17 日

上市时间              2019 年 12 月 30 日

注册资本              10,368 万元

股票上市地            深圳证券交易所

证券简称              铂科新材

证券代码              300811

法定代表人            杜江华

董事会秘书            阮佳林

联系电话              0755-26654881

传真                  0755-29574277

邮政编码              518052

电子邮箱              poco@pocomagnetic.com

公司网址              www.pocomagnetic.com


                      一般经营项目：磁性材料、电感器、贴片电感、线圈、磁性电子元器件
                      及相关设备的研发与销售；不锈钢粉末、钢合金粉末、铁粉、铜粉、铝
                      粉、特殊金属合金粉末、硬质合金粉末的销售；货物及技术进出口业务
                      （法律、行政法规禁止的除外，法律、行政法规限制的项目须取得许可
经营范围              后方可经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
                      活动）。机械设备租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自
                      主开展经营活动）。模具制造；模具销售。（除依法须经批准的项目外，
                      凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可经营项目：磁性材料、电感器、
                      贴片电感、线圈、磁性电子元器件及相关设备、不锈钢粉末、钢合金粉
                      末、铁粉、铜粉、铝粉、特殊金属合金粉末、硬质合金粉末的生产。

    （二）发行人主营业务、核心技术、研发水平

    1、主营业务

  公司自设立以来一直从事合金软磁粉、合金软磁粉芯及相关电感元件产品的研发、生产和销售，为电能变换各环节电力电子设备或系统实现高效稳定、节能环保运行提供高性能软磁材料、模块化电感以及整体解决方案。公司通过提供解决方案服务促进产品预研与销售，满足用户或客户在合金软磁粉、合金软磁粉芯和电感元件的产品需求。

  公司产品及解决方案被广泛应用于变频空调、光伏发电、UPS、新能源汽车、充电桩等众多新兴领域。

    2、核心技术和研发水平

  公司十分注重技术进步和研发创新。经过多年的积累，公司围绕合金软磁材料的生产及应用，形成了一批核心技术。

 序号  核心技术                          简介                          所处  技术
        名称                                                          阶段  来源

                金属软磁材料由铁、硅、铬、铝等元素经高温熔化后合金化而

                成，但由于硅、铬、铝等易与氧发生反应，从而造成合金钢液

      低氧精炼  氧含量升高，这直接影响软磁材料性能，甚至因氧化成渣而造  成熟  自主
  1      技术    成雾化漏嘴的堵塞。本技术通过合理控制熔化温度、熔化时间， 应用  研发
                有效保证合金成分的均匀性，添加去氧除杂剂，以及采用气氛

                保护等方式有效减少钢液与氧的接触，保证合金的低氧含量以

                及雾化的顺利进行。

                雾化是个复杂的过程，包含浇注、钢液引流、雾化喷嘴、以及

                气压控制等，其中雾化喷嘴是雾化的最核心部分。本技术采用

      气雾化喷  国际最先进的紧耦合雾化喷嘴，并且经过多年的优化改进，有  成熟  自主
  2    嘴技术  效提高了雾化喷嘴出口处气体压力，提高了气体与钢液接触瞬  应用  研发
                间的动能转换，增加了钢液的破碎程度，提高了细粉的收得率。

                公司通过该技术，实现了粉末的大批量生产，显著提高粉体的

                收得率，降低了公司雾化制粉成本，提高了公司的竞争力。

  3    粉体绝缘  损耗为软磁材料最重要的性能指标之一，其中损耗包括磁滞损  成熟  自主


 序号  核心技术                          简介                          所处  技术
        名称                                                          阶段  来源

        技术    耗和涡流损耗，高频下涡流损耗是磁粉芯的主要损耗，随着电  应用  研发
                力电子应用频率的提高，降低涡流损耗是软磁材料工程师面对

                的主要问题。公司通过多年的技术研究，目前成功开发出了多

                种粉体绝缘技术，涉及物理包覆和化学包覆等，绝缘层具有致

                密性好、厚度薄、耐高温等优良综合性能，可以有效降低颗粒

                间的涡流损耗，提高了磁粉芯的电磁性能。

                密度是材料的固有属性，密度可体现多种性能，磁粉芯通过提

                高成型密度，可以有效降低损耗，提高饱和磁通密度 Bs 和直

                流偏置性能（DC bias），因此密度是磁粉芯性能优劣的重要体

  4    高密度成  现。本技术通过优化粉体粒径配比，降低粉体之间搭桥效应， 成熟  自主
        型技术  减少粉末之间的空隙度，改进脱模方式，有效降低脱模力，提  应用  研发
                高了成型压力的利用率，进一步通过温压等方式有效减少粉体

                成型过程中的弹性变形，通过一系列技术保证粉芯成型后的高

                密度化。

                片状粉末是吸波材料的重要原材料，尤其是铁硅铝片状粉末，

      片状粉末  但是铁硅铝具有硬脆等特点，本技术通过改进球磨方式，包含  成熟  自主
  5    制备技术  球径、转速等方式，有效实现铁硅铝片状粉末的制备，且制备  应用  研发
                粉末具有宽厚比大、厚度薄、表面光洁等特点。通过这些优化

                可以使吸波材的磁导率更高。

                磁性复合材料是公司产品的重要补充，该产品可以制备大尺寸

  6    磁性复合  产品，且形状不受压机的限制。本技术通过不同粒径的球形粉  成熟  自主
      材料技术  体配比，以及偶联剂、高温树脂等材料的复合，复合固化后具  应用  研发
                有密度高、磁导率高等优异性能。

  上述核心技术均应用于公司的主营业务，形成的产品包括合金软磁粉、合金软磁粉芯。

  公司自成立以来就扎根于合金软磁材料行业，对行业技术理解深刻，以用户需求为中心，以市场趋势为导向，培养出了一支行业经验丰富、研发能力突出的复合型研发团队。同时，公司注重研发与创新，持续保持较高比例的研发投入。报告期内，公司研发费用情况如下：

                                                                          单位：万元

        项目          2021 年 1-9 月    2020 年度      2019 年度        2018 年度

      研发费用            2,676.23        2,674.10        2,371.23          1,772.17

      营业收入            52,225.33      49,682.61      40,254.33        32,416.94

  占营业收入的比重            5.12%          5.38%          5.89%            5.47%

  截至 2021 年 10 月 29 日，公司累计获得境内已授权专利 101 项，其中发明专利 5
项，境外发明专利 2