300688 深市 创业黑马

                  创业黑马科技集团股份有限公司

                      2022 年度财务决算报告

    一、2022 年度公司审计情况

        创业黑马科技集团股份有限公司（以下简称“公司”） 2022 年度财务报表及其附注已

    经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了编号为“天职业字[2023]23285”

    的标准无保留意见的审计报告。

          天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计了创业黑马科技集团股份有限公司（以

    下简称“创业黑马”）财务报表，包括 2022 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2022

    年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，

    以及财务报表附注，认为财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映

    了创业黑马 2022 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2022 年度的合并及母公司经

    营成果和现金流量。

    二、主要会计数据和财务指标

                          2022 年              2021 年          本年比上年增减          2020 年

营业收入（元）            347,121,313.96      339,872,471.34                2.13%      163,500,242.44

归属于上市公司股东      -83,526,835.88        11,425,455.91            -831.06%        7,328,623.09
的净利润（元）
归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益      -81,509,894.57        6,812,035.28          -1,296.56%        14,388,875.82
的净利润（元）

经营活动产生的现金        4,500,809.06        41,139,647.82              -89.06%        29,508,678.79
流量净额（元）

基本每股收益（元/股）              -0.50                0.07            -814.29%                0.05

稀释每股收益（元/股）              -0.49                0.07            -800.00%                0.05

加权平均净资产收益              -14.39%                2.77%              -17.16%                1.96%
率

                          2022 年末            2021 年末        本年末比上年末增减        2020 年末

资产总额（元）            800,644,922.55      765,904,618.40                4.54%      481,164,797.30

归属于上市公司股东      569,067,154.22      594,557,011.23              -4.29%      375,241,488.02
的净资产（元）

三、经营情况与讨论分析

    公司致力于为国内中小创企业加速成长提供多元化企业服务，通过多年累积，拥有丰富的创业创新服务经验，伴随公司业务战略升级，已实现从创始人培训辅导到企业服务、产业加速服务及创业投资的延伸。
    公司企服业务以黑马加速体系为核心，伴随中小企业全生命周期，围绕其成长所需的“认知、资源、资本”核心发展要素，打造出融合企业加速服务、知识产权服务、财税服务、城市拓展服务、投融资服务、营销服务等为一体的多元化企业服务平台。

    公司多年来紧跟国家政策号召，从双创服务到专精特新服务，始终奋斗在服务中小企业的一线。在当前国家产业链亟待提升自主可控能力的时代背景下，公司进一步将现有产品与服务融合，结合各地产业发展实际需要，聚焦符合国家发展战略的战略性新兴产业，提供产业加速综合服务。在产业加速服务的过程中，深入了解产业链上下游，与地方政府合作投资产业高潜中小企业，躬身入局产业，助力产业加速发展。
    （一）核心产品与服务

    报告期内，公司战略升级取得阶段性成果，加大新业务培育力度，形成了由企业加速服务、知识产权服务、产业加速服务、城市拓展服务、财税服务、专精特新综合服务、营销服务、投融资咨询服务等组成的企业服务产品体系。其中：

    企业加速服务：是针对企业创始人的战略管理咨询服务。其核心产品包含“黑马成长营”、“黑马实验室”、“城市学院”等，让中小企业及创业者在组织管理、商业模式、产品营销、资本策略等方面得到帮助成长。

    知识产权服务：顺应企业数字化发展浪潮，为企业提供全生命周期的知识产权服务。该业务通过 AI 大
数据在线查询企业工商、商标、专利、版权、政策数据，提供 IP 智能监控、IP 智能托管、IP 管家、IP 产
业监控、智能风险检测等功能服务。具体服务模式包括 SaaS 模式服务和线下服务两种，以 SaaS 产品科创云为入口，结合基本覆盖全国区域的垂直到地服务网络，为企业提供在线产品与线下服务相结合的企业知识产权运用、管理于一体的高质量企业解决方案。

    产业加速服务：近年来国家政策指引要加快做大做强战略性新兴产业，二十大报告中也多次强调“中国式现代化”与“高质量发展”。公司作为国内领先的中小企业服务平台及产业加速服务商，根据国家政策方向指引，积极投身战略性新兴产业服务中，结合自身能力优势，已将服务下沉至全国各个中小城市的产业。公司在产业加速服务中重点打造融合公司各企服业务产品于一体的产业加速器产品，以地方政府为渠道，获取更多下称城市优质中小企业客户资源；同时以服务中小企业能力为依托，反向吸引更多城市与龙头企业合作，从而实现地方政府、产业龙头企业、中小企业“三赢”，帮助公司形成政府端与企业端双向收费、双向促进的业务闭环。截至本报告期末，公司已在全国拥有 70 余个产业加速器组成的“产业加速器集群”，涵盖了科创、元宇宙、氢能、企服 SaaS 等众多高发展前景产业领域，产业加速器融合了公司企业加速服务与知识产权服务、财税服务等各项企服产品于一体的综合性产品，为细分产业高质量发展提供多元化加速服务。其中重点产业加速器有：怀柔黑马科创产业加速计划，公司与国家级科学中心怀柔科学城合作开展针对高端仪器装备和传感器产业加速；朝阳黑马数字人加速器，公司与北京市朝阳区政府合作开展元宇宙数字人相关领域产业加速，获北京市数字人产业加速基地称号。

    城市拓展服务：公司通过与各地政府签约，汇聚大量各地区政府的产业政策及政府订单等资源。公司依托百城计划，深耕山东、江苏、福建、四川、重庆、上海等核心区域，与超 30 个城市形成紧密合作，
城市服务网络已覆盖全国主要经济区域，围绕“高成长企业”、“独角兽企业”的城市拓展需求，形成对二、三线城市及地区中小企业用户的覆盖及渗透。

    财税服务：为公司企业服务业务内容之一，通过平台汇聚的各地财税专家资源，向企业提供税务合规、财税风险管控，以及企业财税疑难问题咨询等服务。公司通过构建“合规税务服务生态”，提升企业运营“财税健康”认知，为企业健康合规发展保驾护航。

    专精特新综合服务：公司顺应国家经济发展专项政策——重点提出发展专精特新中小企业，结合北京证券交易所定位。针对申报北交所上市及具有申报潜力的中小企业，以政府招商与项目评审、高新与专精特新认定、投资机构优选项目等为切入点，推出的专项企服产品。

    营销服务：公司凭借自身所处的垂直领域，与线下活动资源优势，为中小企业提供营销服务。

    投融资咨询：公司以自建与合作的方式，携手市场专业投资机构，为中小企业提供更广泛和更具针对性的投融资咨询服务。

    （二）经营模式

    公司拥有国内领先的企业服务平台化运营模式，链接并集聚了众多优秀服务机构及地方政府等产业资源方。企业与各资源方，可于公司平台中收获多重收益和价值，如投资机构获取项目、服务机构拓展业务、地方政府升级产业等。公司已拥有成熟的标准化资源开拓管理体系，伴随资源扩充、用户持续积累，运营效率进一步提升。

    公司服务与资源集聚，以自运营与合作模式为主，结合“产品+服务”的线上线下一体化服务建设成果，业务拓展迅速。

    1、在线服务——SaaS 平台

    公司的多元化企服平台，立足“产品+服务”建设方向，全面推行服务 SaaS 化建设，打通大数据与业
务生态资源链接，将大数据与生态资源和公司企业加速服务、知识产权服务、专精特新综合服务、财税服务、投融资资源等企业服务深度融合。

    2、线下服务

    公司以线下服务能力见长，尤以线下垂直获客最为突出。公司利用多年来服务中小企业的经验，凝聚成独有的企业加速成长方法论；内部专业团队研究开发针对企业不同阶段不同方面的企服服务产品；通过全国各地服务顾问团队触达及各地政府推荐等方式触达下游客户企业并销售企服产品；以线上多元化企服SaaS 平台+线下专业团队服务相结合的方式完成交付；同时，公司链接并集聚众多优秀服务机构及地方政府等产业资源方，与客户企业间相互匹配，提供增值服务持续赋能，有效提升客户粘性，增加在线产品及服务客单价值。

    按照上述经营模式，公司围绕中小企业成长所需的“认知、资源、资本”三大核心要素，伴随中小企业全生命周期，打造融合了企业加速服务、知识产权服务、财税服务、城市拓展服务、营销服务、投融资服务、产业加速服务等一系列综合性企业服务为一体的多元化企服平台。


    （三）经营成果概述

    本期公司实现营业收入 34,712.13 万元，较上年同期增长 2.13%，实现归属于上市公司股东的净利润
-8,352.68 万元，较上年同期减少 831.06%。

    报告期内，按产品实现的营业收入口径划分为企业加速服务与企业服务。

    截至本报告期末：公司企业加速服务客户数量 3,323 个，较上年同期减少 61.64%；其中期末合同订单
5,820.44 万元，较上年同期减少 935.74 万元。本期营业收入较上年同期减少 35.98%，毛利率较上年同减少5.24%。报告期内，公司企业服务客户数量新增6,793个，较上年同期增长16.26%；新增订单金额17,558.09万元，较上年同期增长 20.34%。

    报告期内，公司整体毛利率 28.35%，较上年同期下降 18.34%，主要原因是企业加速服务、城市拓展
业务受环境影响，交付量减少，科创知识产权业务和财税业务收入占比提高，导致总体毛利率下降。

    报告期内，公司销售费用 8,437.02 万元，较上年同期增长 0.10%，符合公司费用管控预期；管理费用
9,787.84 万元，较上年同期增幅 21.77%，主要原因为公司股权激励计划实施，费用增加；研发费用 1,393.94万元，较上年同期增幅 19.83%，主要原因为科创知识产权平台、财税业务系统、黑马加速云平台、管理中台等的开发升级。

    报告期内，公司实现净利润为-11,027.20 万元，实现归属于上市公司股东的净利润-8,352.68 万元,
实现少数股东损益-2,674.52 万元，主要原因为公司企服业务处于建设期，因团队扩张、业务拓展等因素影响，营业成本较高，亏损较大。公司基石业务企业