300389 深市 艾比森

      深圳市艾比森光电股份有限公司

        申请向特定对象发行股票之

            审核问询函的回复

              大华核字[2021]0011184 号

 大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 )

DaHuaCertifiedPublicAccountants（SpecialGeneralPartnership）


            深圳市艾比森光电股份有限公司

              申请向特定对象发行股票之

                  审核问询函的回复

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一、    深圳市艾比森光电股份有限公司申请向特        1-37
        定对象发行股票之审核问询函的回复


            深圳市艾比森光电股份有限公司

      申请向特定对象发行股票之审核问询函的回复

                                                        大华核字[2021]0011184 号
深圳证券交易所：

  根据贵所于 2021 年 9 月 3 日出具的《关于深圳市艾比森光电股份有限公司
申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2021〕020234 号）（以下简称“问询函”）的要求，本所作为深圳市艾比森光电股份有限公司（以下简称“艾比森”或“公司”）申报注册会计师，对问询函中涉及的会计与审计问题进行了逐项核查与落实。

  现就问询函中涉及问题的核查和落实情况逐条说明如下，以下回复中若出现各分项数值之和与总数尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成；以下回复中出现的 2021 年财务数据未经审计。

 问题 1

    最近三年一期，发行人净利润分别为 23,520.80 万元、10,365.30 万元、-7,170.50
万元和-3,816.21 万元；主要产品 LED 显示器毛利率分别为 38.49%、32.54%、26.74%和 21.69%，净利润和毛利率水平呈逐年下降趋势。发行人披露业绩下滑的原因包括疫情、客户结构变动、渠道建设和品牌营销投入加大等。

    请发行人补充说明：（1）最近一期营业收入同比增长情况下，净利润和扣非归母净利润却大幅下滑的原因及合理性；（2）结合疫情、客户结构变动、渠道建设和品牌营销投入加大等因素的具体情况，说明发行人应对净利润、主要产品毛利率下滑的具体措施及效果，相关影响因素是否已消除，是否存在净利润继续下滑的风险，是否会对公司未来生产经营造成重大不利影响。

    请发行人补充披露（2）项涉及的相关风险。

    请保荐人和会计师核查并发表明确意见。

  【回复】

    一、最近一期营业收入同比增长情况下，净利润和扣非归母净利润却大幅下滑的原因及合理性

  公司 2021 年 1-6 月利润表主要科目及相关财务指标与上年同期对比情况如
下：

                                                                    单位：万元

    项目      2021 年 1-6 月  2020 年 1-6 月      变动额          变动率

 营业收入            84,372.18        74,242.05        10,130.13        13.64%

 营业成本            65,975.88        50,927.64        15,048.24        29.55%

 毛利                18,396.30        23,314.41        -4,918.09        -21.09%

 毛利率                21.80%        31.40%              -          -9.60%

 税金及附加            393.82          281.31          112.51        40.00%

 销售费用            15,369.75        10,653.16        4,716.59        44.27%

 销售费用率            18.22%        14.35%              -          3.87%

 管理费用              5,695.45        5,476.89          218.56          3.99%

 研发费用              4,542.31        3,800.31          742.00        19.52%


    项目      2021 年 1-6 月  2020 年 1-6 月      变动额          变动率

 财务费用                92.10        -777.64          869.74        111.84%

 其他收益              1,449.38        1,230.60          218.78        17.78%

 投资净收益            408.45          119.04          289.41        243.12%

 公允价值变动        -122.89              -        -122.89              -
 净收益

 减值损失              304.41        -2,465.86        2,770.27        112.34%

 资产处置收益            32.18          -5.49          37.67        686.16%

 营业利润            -5,625.62        2,758.67        -8,384.29      -303.93%

 营业外收入              11.61          198.56        -186.95        -94.15%

 营业外支出              4.24          80.19          -75.95        -94.71%

 利润总额            -5,618.25        2,877.04        -8,495.29      -295.28%

 所得税费用          -1,777.45        -327.84        -1,449.61        -442.17%

 净利润              -3,840.80        3,204.87        -7,045.67      -219.84%

 少数股东损益            -24.60          -45.25          20.65        45.64%

 归母净利润          -3,816.21        3,250.12        -7,066.33      -217.42%

  注：毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入

  销售费用率=销售费用/营业收入

  2021 年 1-6 月公司营业利润同比减少 8,384.29 万元，同比下降 303.93%；归
母净利润同比减少 7,066.33 万元，同比下降 217.42%。公司业绩下滑主要系营业利润下滑所致。由上表可知，营业利润下滑主要受以下因素影响：（1）受境外疫情影响，公司主动调整销售结构，重资源投入中国市场拓展，提升中国市场占有率，毛利率较低的境内业务的收入占比增加致使整体毛利率有所下降，2021 年上半年毛利率为 21.80%，较上年同期下降 9.60%；（2）公司在品牌营销、渠道建设、产品力提升和组织建设等重点领域持续保持投入，期间费用尤其是销售费用增加
较多；（3）2020 年 1-6 月，受人民币贬值影响，产生较多汇兑收益，2021 年 1-6
月则不存在该因素。具体分析如下：

    （一）疫情及客户结构变动导致毛利率下降

  2021 年 1-6 月及 2020 年 1-6 月，公司境内市场和境外市场销售收入及毛利率
情况如下所示：

                                                                    单位：万元

  项目              2021 年 1-6 月                      2020 年 1-6 月

              收入    收入占比    毛利率      收入    收入占比    毛利率

 境内市场    49,395.24    58.54%    15.59%  17,907.10    24.12%    18.02%

 境外市场    34,976.94    41.46%    30.58%  56,334.95    75.88%    35.66%

 其中：亚

 洲（除中    9,476.99    11.23%    22.12%  17,442.99    23.49%    32.09%
 国以外）

 欧洲        12,039.65    14.27%    28.73%  16,468.70    22.18%    30.59%

 北美洲      7,686.09      9.11%    45.52%    9,972.30    13.43%    52.84%

 南美洲      3,371.00      4.00%    22.91%    7,984.90    10.76%    32.39%

 非洲        1,228.14      1.46%    32.43%    3,273.83      4.41%    32.12%

 大洋洲      1,175.07      1.39%    40.19%    1,192.23      1.61%    45.71%

  合计    84,372.18  100.00%    21.80%  74,242.05  100.00%    31.40%

  2020 年疫情爆发之前，公司主要专注于 LED 显示海外市场，海外市场销售
收入占比较高，2018 年度和 2019 年度海外销售收入占比均超过 70%。2020 年 3
月份海外疫情爆发之后，海外市场传统的广告、舞台/租赁业务采购急剧下降。公司迅速调整销售策略，回归和聚焦中国市场，把公司在欧美、日本的高标准、高品质的产品和服务带回中国市场，把中国的经销渠道建到全国 337 个地级市。在大力拓展国内市场的过程中，公司主动下调毛利率以提升市场份额，突破重点行业，强化细分行业竞争力和产出。2021 年上半年，国外疫情反复，而国内经济则快速恢复、稳中向好。因此，公司继续深挖国内市场潜力，实现国内主