300332 深市 天壕环境

天壕环境股份有限公司

    2020 年年度报告

    2021 年 04 月


                第一节 重要提示、目录和释义

    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

    公司负责人陈作涛、主管会计工作负责人刘彦山及会计机构负责人(会计主管人员)牛美爱声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

    所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

    公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 4 号——上市公
司从事节能环保服务业务》的披露要求

    （1）天然气定价模式如出现调整带来的业绩波动风险

    公司燃气板块主营业务包括城市燃气供应，即从上游采购天然气和煤层气销售给下游客户。2017 年中共中央、国务院印发了《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》，提出天然气行业管网设施开放、配气管网成本监审、非居民价格放开等改革任务，明确了“准许成本+合理收益”的定价机制，气源和销售价格由市场形成。公司在业务区域内持有燃气特许经营权，形成了一定的自然垄断，因此公司对上下游具有一定议价能力。如果国家按照上述要求对天然气定价机制作出调整，公司需要对资产结构及经营模式做出调整以保障公司的盈利能力。

    （2）燃气供应对下游大工业客户依赖的风险

    公司目前在山西省原平市、兴县、保德县，河北省霸州市津港工业园区，
广东省清远市清新区禾云镇等区域拥有燃气特许经营权，为授权区域内的工业、商业和居民客户供应天然气。其最主要的客户为当地大型氧化铝企业，下游客户集中度较高。如果下游企业因产能不能充分利用、用气需求大幅下滑，则会对公司的经营业绩造成不利影响。目前山西省已将氧化铝定义为替代煤炭产业的重要产业之一，北京华盛下属子公司所在地蕴含丰富的铝土矿资源，适合兴建大型的氧化铝企业，当地氧化铝企业投资规模大，其产能均为近年来新建设，工艺水平先进，企业临近气源和铝土矿资源，生产成本低，抗风险能力强。近年来，虽然氧化铝行业大幅波动，但是，北京华盛已投产的氧化铝客户生产经营平稳并保持了较好的盈利能力。

    （3）水处理行业季节性特点的风险

    公司水务板块主营业务为向市政、工业及海水淡化需求客户提供水处理综合解决方案和包括技术设计、生产制造、系统集成和运营管理的一体化服务。水处理行业项目上半年主要处于立项审批、招标、初步设计、工程设计及论证阶段，而工程施工大多集中在下半年，因而项目的回款、收入确认均存在季节性特点。受上述季节性因素的影响，在一个会计年度的不同期间，公司的财务状况、经营成果和现金流量有一定的波动，若公司不能对季节性的影响作出较好地应对，将对公司的经营管理和业绩带来一定的影响。随着公司优质客户增多、经营规模的扩大，该风险将逐步减弱。

    （4）并购及整合风险

    围绕节能、环保、清洁能源领域并购整合具有核心竞争优势的企业以共同发挥协同效应，是公司的重要发展战略之一。近年公司并购力度不断加强，综
合竞争优势不断提升。但并购涉及的因素多、范围广、影响大，需要很强的投资能力，同时并购的整合也存在很多挑战。这需要公司不断的加强人才建设、提升管理手段，以提升并购整合的预期效果。公司上市后开展了多项并购，积累了丰富的并购整合经验，同时也在不断的引进专业人才，提升团队投资管控能力，使公司具备了优秀的并购扩张能力。

    （5）进入新行业的经营风险

    公司未来将继续推进天然气领域的战略布局，寻求与天然气上、中、下游的战略合作，为进一步拓展天然气业务打下坚实的基础。公司将围绕以天然气供应及管输运营业务的燃气业务力争成为一家集天然气管道投资建设与运营，城市燃气输配及供应，天然气贸易与销售，天然气综合用能项目开发利用为一体的清洁能源集团。公司在进入新行业时会充分考虑新行业的投资风险，在对自身的经营战略和经营能力进行审慎评估的前提下稳健开展跨行业投资，并持续加强人才团队培养、建立有效的激励机制等基础能力建设，但公司进入新行业后仍可能存在因上述能力建设不足而带来的跨行业发展风险。

    公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以母公司当前股本总数880,200,859 股扣除回购专用证券账户中已回购股份后（公司已累计回购公司股
份 21,380,934 股）的股本总数 858,819,925 股为基数，向全体股东每 10 股派发
现金红利 0.13 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10
股转增 0 股。


                        目 录


第一节 重要提示、目录和释义...... 2
第二节 公司简介和主要财务指标...... 9
第三节 公司业务概要 ...... 13
第四节 经营情况讨论与分析 ...... 24
第五节 重要事项 ...... 52
第六节 股份变动及股东情况 ...... 94
第七节 优先股相关情况 ...... 100
第八节 可转换公司债券相关情况...... 101
第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 102
第十节 公司治理 ...... 110
第十一节 公司债券相关情况 ...... 117
第十二节 财务报告...... 120
第十三节 备查文件目录 ...... 246

                            释义

                释义项                  指                            释义内容

报告期、本期                            指  2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日

证监会                                  指  中国证券监督管理委员会

深交所                                  指  深圳证券交易所

巨潮资讯网                              指  http：//www.cninfo.com.cn

天壕环境、公司、本公司                  指  天壕环境股份有限公司，曾用名为"天壕节能科技股份有限公司"

天壕有限                                指  本公司前身天壕节能科技有限公司

天壕投资集团、控股股东                  指  天壕投资集团有限公司

天壕宿迁                                指  宿迁市天壕新能源有限公司

天壕渝琥                                指  重庆市天壕渝琥新能源有限公司

天壕智慧                                指  北京市天壕智慧余热发电有限公司

天壕鄂尔多斯                            指  鄂尔多斯市天壕新能源有限公司

天壕萍乡                                指  萍乡市天壕新能源有限公司

天壕贵州                                指  贵州天壕新能源有限公司

鄯善非创                                指  鄯善非创精细余热发电有限公司

北京力拓                                指  北京力拓节能工程技术有限公司

瓜州力拓                                指  瓜州力拓新能源有限公司

山丹力拓                                指  山丹天壕力拓新能源有限公司

延川力拓                                指  延川天壕力拓新能源有限公司

中卫力拓                                指  中卫天壕力拓新能源有限公司

宁投公司                                指  宁夏节能投资有限公司

宁投新华                                指  宁夏节能新华余热发电有限公司

宁投茂烨                                指  宁夏节能茂烨余热发电有限公司

天壕环保                                指  北京天壕环保科技有限公司

天壕普惠                                指  天壕普惠网络科技有限公司

惠农宝                                  指  湖北惠农宝网络科技有限公司

北京华盛                                指  北京华盛新能投资有限公司

兴县华盛                                指  兴县华盛燃气有限责任公司

保德海通                                指  保德县海通燃气供应有限责任公司

原平天然气                              指  原平市天然气有限责任公司


华盛燃气                                指  华盛新能燃气集团有限公司，曾用名"华盛燃气有限公司"

华盛汇丰                                指  华盛汇丰燃气输配有限公司

中联华瑞                                指  中联华瑞天然气有限公司

兴县华盛燃气输配                        指  兴县华盛燃气管道输配有限公司

保德海通输配                            指  保德海通燃气输配有限公司

四川德立信                              指  四川德立信石油天然气勘察设计有限责任公司

忻州华盛                                指  忻州市华盛能源有限公司

霸州华盛                                指  霸州市华盛燃气有限公司，曾用名"霸州市正茂燃气有限公司"

赛诺水务                                指  北京赛诺水务科技有限公司

北京赛诺膜、赛诺膜公司、赛诺膜          指  北京赛诺膜技术有限公司

赛诺环境                                指  北京赛诺环境工程有限公司，曾用名"北京泰格昌环保工程有限公司"

河北赛诺膜                              指  河北赛诺膜技术有限公司

日照赛诺、葛洲坝赛诺                    指  葛洲坝赛诺（日照）环境科技有限公司，曾用名"日照赛诺环境科技
                                              有限公司"

清远正茂                                指  清远正茂燃气有限公司

清新节能                                指  北京清新环境节能技术有限公司

天壕宜昌分公司                          指  天壕环境股份有限公司宜昌分公司

天壕邯郸分公司                          指  天壕环境股份有限公司邯郸分公司

天壕易县分公司