贵阳朗玛信息技术股份有限公司 招股说明书（申报稿）
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本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业
绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了
解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
贵阳朗玛信息技术股份有限公司
（贵阳市高新区金阳科技产业园创业大厦130室）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
（申报稿）
本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行
股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出
投资决定的依据。
保荐人（主承销商）
宏源证券股份有限公司
（北京市西城区太平桥大街 19 号宏源证券 5 层）
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贵阳朗玛信息技术股份有限公司首次公开发行股票
并在创业板上市招股说明书（申报稿）
发行股票类型： 人民币普通股（ A 股）
发行股数： 1,340 万股
每股面值： 人民币 1 元
每股发行价格： 【】元
预计发行日期： 【】年【】月【】日
拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 5,340 万股
本次发行前股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺：
本公司控股股东及实际控制人王伟及其关联股东朗玛投资承诺：自公司股票
上市交易之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已持有的本公司股份，
也不由本公司收购该部分股份。
股东黄国宏、靳国文、肖文伟、刘玲、史红军承诺：自公司股票上市交易之
日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已持有的本公司股份，也不由本公
司收购该部分股份。
担任公司董事、监事、高级管理人员的股东王伟、黄国宏、靳国文、刘玲、
史红军承诺：除前述锁定期满外，在本公司任职期间每年转让的股份将不超过本
人所持公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让所持有的本公司股
份；在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十
八个月内不得转让其直接或间接持有的本公司股份；在首次公开发行股票上市之
日起第七个月至第十二个月之间申报离职的， 自申报离职之日起十二个月内不得
转让其直接或间接持有的本公司股份。
保荐人（主承销商）： 宏源证券股份有限公司
招股说明书签署日期： 2011 年 月 日
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
公司提请投资者关注以下重大事项并认真阅读本招股说明书“风险因素”一
章的全部内容：
一、股份限售安排和自愿锁定的承诺
本公司控股股东及实际控制人王伟及其关联股东朗玛投资承诺：自公司股票
上市交易之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已持有的本公司股份，
也不由本公司收购该部分股份。
本公司股东黄国宏、靳国文、肖文伟、刘玲、 史红军承诺：自公司股票上市
交易之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已持有的本公司股份，也不
由本公司收购该部分股份。
担任公司董事、监事、高级管理人员的股东王伟、黄国宏、靳国文、刘玲、
史红军承诺：除前述锁定期满外，在本公司任职期间每年转让的股份将不会超过
本人所持公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让所持有的本公司
股份；在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起
十八个月内不得转让其直接或间接持有的本公司股份；在首次公开发行股票上市
之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不
得转让其直接或间接持有的本公司股份。
二、本次发行前滚存利润的分配政策
根据公司 2011 年 3 月 10 日召开的 2011 年第一次临时股东大会决议，本次发
行前滚存未分配利润全部由发行后新老股东按持股比例共享。
三、特别风险提示
（一）业务自主创新的风险
创新是新兴经济企业的生命。公司自创立以来，始终视自主创新为企业发展
的源动力，并坚持不懈的走自主创新的发展道路。公司首创性的提出了“阳光交
友、绿色聊天”的经营理念，并通过在运营模式、产品内容、产品技术等方面不
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断创新，逐步将电话对对碰打造成一个跨网络、跨区域的大型语音社交娱乐平
台，及时把握住了宝贵的市场机遇，进一步提高了公司核心竞争力。 2008 年，公
司成功将网络游戏使用免费、道具收费的“免费模式”引入电话对对碰，在业内
创新性的推出了“拨打免费、增值收费”的语音增值业务新模式，迅速扩大了电
话对对碰的品牌知名度，确立了公司在社区性语音增值市场的优势地位。公司还
不断挖掘用户需求，结合最新的娱乐内容、热点话题，在电话对对碰中更新内容
板块，通过不断增强用户体验来留住并吸引更多用户参与。在产品技术方面，公
司进行了大量的研发，并将研发成果转化为产品应用，目前电话对对碰已实现固
定电话、手机接入，并正在向互联网接入方式渗透。总结公司发展经验，坚持不
懈的自主创新是公司取得成功的关键。如果将来公司无法持续的进行创新，或对
市场需求的把握出现偏差以致不能及时创新出符合广大用户需求的产品、服务和
技术，将可能导致公司在未来市场竞争中处于劣势。
（二）对基础运营商依赖的风险
合作开放的商业模式是增值业务发展的基础， 目前的增值电信行业已经建立
起由基础运营商、服务提供商、平台提供商、 内容提供商等共同组成的开放合作
的产业价值链，各方相互促进、协调发展。本公司属于增值电信产业链中的服务
提供商。由于行业管制等原因，国内电信行业基础运营商具有先天的资源优势，
增值电信服务提供商必须借助基础运营商的网络通道向用户提供服务，由基础运
营商代为计量和收取用户支付的会员费，再按照业务合作协议中约定比例进行分
成。根据行业惯例，服务提供商与各基础运营商或其省级公司签署业务合作协议
多为一年一签，电信运营商在签署协议时，会对服务提供商进行业绩和诚信度考
核，不符合标准的服务提供商将面临受到基础运营商处罚甚至终止合作协议的风
险。
截至 2011 年 6 月末，公司已与中国电信 19 个省级公司、中国联通 7 个省级
公司建立了业务合作关系，实现了固定电话网和移动通信网在电话对对碰业务平
台的接入，业务范围覆盖全国 24 个省市自治区（其中贵州、山东两省的中国电
信、中国联通均已开通）。合作过程中，各省基础运营商提供电信网络和计费系
统，公司提供运营平台并负责内容开发、运营维护、客户管理和服务，双方合作
提供社区性语音增值服务，由基础运营商向用户收取费用并与公司分成。多年
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来，公司坚持守法经营、合规经营和“阳光交友、绿色聊天”的经营理念，通过
不断创新服务形式和内容，满足人们沟通及娱乐等文化生活需求，会员数量逐年
增长。 2011 年上半年不重复拨入电话用户总数为 818 万， 2011 年 6 月末会员用户
数为 160.1 万。公司在自身发展的同时，对活跃与扩大电信市场、增加基础运营
商的业务量方面也做出了显著贡献，从而与基础运营商建立了互惠共利、相互依
赖的紧密合作关系，本公司与基础运营商的合作模式已经过多年运营的考验，目
前公司与基础运营商各项合作正常开展，报告期内公司从未因任何情况导致基础
营运商终止与本公司的合作关系。公司拥有与“电话对对碰”系统相关全部无形
资产的专有权、掌握客户信息资料，对客户进行管理和服务，任何一方都不可能
脱离对方而单独开展电话对对碰业务，正常状况下基础运营商不会轻易与公司解
除业务关系。尽管这种合作模式已经过多年运营的考验，但如果未来在业务合作
过程中，因双方对合作事项出现分歧或因其他原因双方未续签合作协议，或者基
础运营商停止或调整支付方式、延迟计费数据发送或未能及时划转款项，仍将对
本公司的经营产生不利影响。
（三）能否成功进入中国移动市场的风险
中国移动是目前国内增值业务种类最丰富、用户数量最多、增值业务收入最
高的基础运营商，具有高达 5.84 亿户的市场， 2010 年末移动用户市场占有率
69.3%，市场空间巨大。而且，中国移动的平台具有“一点接入、全网覆盖”的
特点，一旦实现在中国移动的平台接入，电话对对碰业务范围将覆盖全国，因此
其对合作伙伴的审核也比较严格，审核环节和程序较复杂，其中，语音增值业务
均由集团公司统一审核通过后方可全国全网开通。公司多年来一直致力于产品的
不断优化及精细化运营，主导产品“电话对对碰”日益成熟，已在中国电信 19
个省级公司以及中国联通 7 个省级公司开通运营，对于活跃与扩大基础运营商的
电信市场、增加业务量和收入等方面也做出了显著贡献，得到了中国电信和中国
联通等基础运营商的高度肯定。目前公司已与中国移动集团公司进行了沟通和交
流，“电话对对碰”产品得到了中国移动的初步认可，测试网已于 2011 年 3 月份
开通试运行，正式合作的商务谈判也在积极的进行之中。但目前公司与中国移动
尚未能就开展业务签署正式书面协议，未来， 电话对对碰能否成功进入中国移动
市场存在一定不确定性。
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（四）市场竞争加剧的风险
本公司致力于打造国内社区性语音增值行业的龙头企业，为用户提供经济、
健康、个性化的语音社交、娱乐服务。经过多年来的发展，公司目前已成为固网
社区性语音增值市场的领导者，正在逐步拓展移动网、互联网等语音增值市场。
同竞争对手相比，本公司目前在产品技术、服务及市场拓展等方面均处于领先地
位。但是随着社区性语音增值市场的快速发展以及三网融合的加速推进，可能会
有越来越多的企业进入到该领域与公司争夺市场，公司面临行业竞争加剧的风
险。
（五）政策监管环境变化的风险
增值电信行业是国家着力扶持发展的高新技术产业。近年来，受准入门槛
低、投入产出高等因素推动，市场各方资本纷纷投资于增值服务业务，加剧了行
业内竞争，部分服务提供商存在违规经营、胡乱收费、提供不良内容等行为，给
行业带来了不良影响，损害了部分用户的权益。为优化行业运营环境，国家加大
对增值电信行业的监管力度，工信部、文化部、国家新闻出版总署等相关部门也
根据行业的发展现状，适时出台相应的法规政策。
本公司自设立以来一直专注于语音增值服务和互联网音视频通信领域。通过
多年的运营实践，公司对电信产业的生态环境以及产业政策有着深刻理解，能够
把握行业发展的正确方向，开拓创新业务模式。但在业务拓展中，如果公司对新
的政策方向把握不准或理解不足，或者电信行业的宏观环境发生不可测的变化，
都将给公司的业务发展带来政策风险。多年来，公司产品电话对对碰始终秉承
“阳光交友、绿色聊天”的经营理念和产品定位，建立了包括 7×24 小时的客服
巡视制度等一整套监管措施，严防用户聊天出现涉及色情、反动等不良内容，一
