创业板风险提示
特别提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风
险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者
面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所
披露的风险因素，审慎作出投资决定。
苏州雅本化学股份有限公司
ABA CHEMICALS CORPORATION
（江苏省太仓市太仓港港口开发区石化区东方东路18号）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股意向书
保荐机构
主承销商
上海市中山南路318号东方国际金融广场2号楼22-29楼
苏州雅本化学股份有限公司 招股意向书
发行概况
发行股票类型： 人民币普通股（A 股） 发行股数： 2,270 万股
每股面值： 人民币 1.00 元 预计发行日期： 2011 年 8 月 29 日
发行后总股本： 9,070 万股 拟上市交易所： 深圳证券交易所
发行价格： 【】元/股
1、公司控股股东雅本投资、共同实际控制人汪新芽控制
的大盈投资承诺：自股票上市之日起 36 个月内，不转让或者
委托他人管理其持有的公司的股份，也不由公司回购其持有的
该等股份。
（1）公司共同实际控制人蔡彤、王惠丰、毛海峰、王卓
颖、马立凡承诺：自股票上市之日起 36 个月内，不转让或者
委托他人管理其通过雅本投资间接持有的公司的股份，也不由
本次发行前股 发行人回购其间接持有的该等股份。
东所持股份的 （2）公司共同实际控制人汪新芽承诺：自股票上市之日
限售安排及自 起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其通过大盈投资间接
愿锁定承诺： 持有的公司的股份，也不由发行人回购其间接持有的该等股
份。
（3）雅本投资股东刘伟承诺：自股票上市之日起 36 个
月内，不转让或者委托他人管理其通过雅本投资间接持有的公
司的股份，也不由发行人回购其间接持有的该等股份。
2、公司股东鲲鹏投资承诺：自股票上市之日起 36 个月
内，不转让或者委托他人管理其持有的公司的股份，也不由公
司回购其持有的该等股份。
1-1-1-2
苏州雅本化学股份有限公司 招股意向书
3、公司股东张宇鑫承诺：自股票上市之日起 12 个月内，
不转让或者委托他人管理其持有的公司的股份，也不由公司回
购其持有的该等股份。
4、公司董事、监事和高级管理人员蔡彤、汪新芽、毛海
峰、王卓颖、刘伟、张宇鑫、李航、马立凡、王红喜承诺：除
前述锁定期外，在任职期间每年转让的股份不超过其直接或间
接持有的可转让的公司股份总数的百分之二十五；在离职后半
年内，不转让其直接或间接持有的公司股份。
保荐机构（主承销商）：东方证券股份有限公司
招股意向书签署日期：2011 年 8 月 18 日
1-1-1-3
苏州雅本化学股份有限公司 招股意向书
重要声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财
务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
1-1-1-4
苏州雅本化学股份有限公司 招股意向书
重大事项提示
请投资者认真阅读招股意向书“风险因素”一节全部内容，并特别关注公
司的下述风险及重要事项。
一、 股东、董事、监事、高级管理人员关于自愿锁定的承诺
1、公司控股股东雅本投资、共同实际控制人汪新芽控制的大盈投资承诺：
自股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司的股份，
也不由公司回购其持有的该等股份。
（1）公司共同实际控制人蔡彤、王惠丰、毛海峰、王卓颖、马立凡承诺：
自股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其通过雅本投资间接持
有的公司的股份，也不由发行人回购其间接持有的该等股份。
（2）公司共同实际控制人汪新芽承诺：自股票上市之日起 36 个月内，不
转让或者委托他人管理其通过大盈投资间接持有的公司的股份，也不由发行人回
购其间接持有的该等股份。
（3）雅本投资股东刘伟承诺：自股票上市之日起 36 个月内，不转让或者
委托他人管理其通过雅本投资间接持有的公司的股份，也不由发行人回购其间接
持有的该等股份。
2、公司股东鲲鹏投资承诺：自股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委
托他人管理其持有的公司的股份，也不由公司回购其持有的该等股份。
3、公司股东张宇鑫承诺：自股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托
他人管理其持有的公司的股份，也不由公司回购其持有的该等股份。
4、公司董事、监事和高级管理人员蔡彤、汪新芽、毛海峰、王卓颖、刘伟、
张宇鑫、李航、马立凡、王红喜承诺：除前述锁定期外，在任职期间每年转让的
股份不超过其直接或间接持有的可转让的公司股份总数的百分之二十五；在离职
后半年内，不转让其直接或间接持有的公司股份。
1-1-1-5
苏州雅本化学股份有限公司 招股意向书
二、 滚存利润分配的安排
根据公司 2010 年第五次临时股东大会决议，若公司本次公开发行股票并在
创业板上市方案经中国证监会核准，并成功发行上市，则公司本次公开发行股票
前滚存的可供股东分配的利润由股票发行后的新老股东按持股比例共享。
2009 年 7 月 30 日，经雅本有限董事会决议，按股东所占股权比例，分配
股利 10,000,000 元。
截至 2009 年 12 月 31 日，上述利润分配已经实施完毕。除此之外，报告期
内，公司未对利润进行分配。
三、 风险因素
(一) 客户相对集中的风险
报告期内，公司产品销售主要集中于几家国际大型化学及制药企业。2011
年 1-6 月、2010 年、2009 年、2008 年，来自前五大客户的销售收入占公司营
业收入的比例分别为 89.42%、93.09%、97.34%、95.71%，其中对杜邦公司的
销售额占公司营业收入的比例分别为 73.99%、71.25%、48.82%、50.58%。
公司自成立伊始就将融入全球农药、医药产业链作为长期发展目标。经过多
年的努力，公司现已成为杜邦公司、罗氏公司、梯瓦公司的供应商，其中，与杜
邦公司和梯瓦公司形成了战略合作关系。报告期内，公司主营业务收入中来自定
制生产的产品收入均超过 60%，其中 2010 年达到 81.13%。公司上述战略目标
和产品特征决定了公司目前客户以杜邦公司、罗氏公司和梯瓦公司三大跨国公司
为主，存在客户相对集中的风险。
(二) 环保风险
发行人主营业务为农药中间体、医药中间体的研究与开发、生产、销售，所
处行业属于精细化工产品制造业，根据环发[2003]101 号文的相关规定，化工行
业暂定为重污染行业，即发行人所属行业类型为重污染行业。
1-1-1-6
苏州雅本化学股份有限公司 招股意向书
发行人自成立以来一直注重环境保护和治理工作，本着“发展生产与环境保
护并重”的原则，按照绿色环保要求对生产进行全过程控制，推行清洁生产，充
分回收利用“三废”，将“三废”减少到最低限度。公司通过了 ISO14001 环境
管理体系国际认证，建立了较为完善的环境保护管理体系，为进一步提升公司环
境管理水平提供了组织和制度保障。
截至本招股意向书签署日，公司从未出现过重大环保事故，不存在因发生环
境污染事件受到有关部门的行政处罚。目前公司已通过了上海市环保局和江苏省
环保厅的上市环保核查，本次募集资金投资项目也获得了苏州市环保局的环境影
响评价批复。
但是，公司仍存在由于不能达到环保要求或发生环保事故而被有关环境部门
处罚进而对公司生产经营造成不利影响的风险。同时，随着国家对环保的要求越
来越严格及社会对环境保护意识的不断增强，政府可能会颁布新的法律法规，提
高环保标准，增加排污治理成本，从而导致公司生产经营成本提高，在一定程度
上削弱公
