本次股票发行后拟在创业板上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业
绩不稳定、经营风险高等特点，投资者面临较大的市场波动风险。投资者应充分了解创
业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
北京银信长远科技股份有限公司
（北京市海淀区苏州街 18 号长远天地大厦 4 号楼 21 层）
首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
保荐人（主承销商）：
福建省福州市湖东路 268 号
首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书
北京银信长远科技股份有限公司首次公开发行股票
并在创业板上市招股说明书
股票类型 人民币普通股
发行数量 1,000 万股 发行后总股本 4,000 万元
每股面值 1元 每股发行价格 19.62 元
预计发行日期 2011 年 6 月 7 日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所
1．本公司控股股东詹立雄以及曾丹、北京银信长远投资管理
有限公司、厦门金利众成电脑科技有限公司承诺：自发行人股票
上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接
和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
2．公司董事詹立雄、曾丹、朱元辉承诺：在首次公开发行股
票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月
内不得转让其直接和间接持有的本公司股份；在首次公开发行股
本次发行前股东所持
票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离
股份的流通限制及期
职之日起十二个月内不得转让其直接和间接持有的本公司股份。
限、股东对所持股份自
在其任职期间每年转让的股份不超过其直接和间接持有本公司股
愿锁定的承诺
份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其直接和间接持
有的本公司股份。
3．本公司股东洪其海、周可悦、朱元辉的锁定承诺：自发行
人股票上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本
人直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
4．承诺期限届满后，在符合相关法律法规和公司章程规定的
条件下，上述股份可以上市流通和转让。
保荐机构（主承销商） 兴业证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2011 年 6 月 3 日
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首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意下列风险并认真阅读本招股说明书
“第四节 风险因素”的全部内容。
一、市场竞争风险
虽然公司已在 IT 基础设施服务领域树立了品牌和市场口碑。如果公司在市
场竞争中不能提升专业技术水平和市场品牌影响，不能保持现有的增长态势并迅
速扩大企业规模和增强资金实力，公司将面临较大市场竞争风险，有可能导致公
司的市场地位下降的情形发生。
随着用户对数据中心 IT 基础设施服务的需求越来越多，行业内新进入竞争
者逐渐增多，可能导致公司所处行业竞争加剧，虽然整体市场容量以较快的速度
扩大，使得公司具备获取更大市场份额的机会，但是未来公司面临的竞争对手在
数量上可能会有所增加，而且竞争对手的规模、实力也会不断提高，行业竞争压
力增大。
二、规模较小、抗风险能力较弱
公司 2008 年、2009 年及 2010 年，营业收入分别为 121,555,289.27 元、
112,257,568.67 元 和 158,129,672.00 元 ， 净 利 润 分 别 为 10,940,468.21 元 、
16,920,552.03 元和 26,782,147.82 元，经营活动产生的现金流量净额分别为
-2,315,983.87 元、25,546,005.29 元和 36,425,830.31 元。经过数年发展，公司的经
营规模稳步扩大，具备了较强的盈利能力。截至 2010 年 12 月 31 日，发行人资
产总额为 121,423,297.06 元，净资产为 84,823,521.05 元，但与同行业知名公司相
比，公司的生产经营规模相对较小，存在抗风险能力较弱的风险。
三、技术风险
IT 基础设施服务中，往往会涉及到众多厂商的设备及系统软件。如果公司
在提供 IT 服务过程中对部分 IT 设备及系统软件的技术储备不够充分，则不能以
最高的效率来满足客户的需求。虽然发行人不断更新掌握 IT 基础设施运维技术，
并自主开发了一系列 IT 基础设施管理软件产品，但如果公司不能及时丰富技术
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储备或更新掌握新的软件开发技术，公司可能丧失现有技术和市场的领先地位。
四、客户行业相对集中风险
2008 年度、2009 年度和 2010 年度，公司来源于银行业客户的收入占总营业
收入的比例分别为 76.02%、63.11%和 57.28%，其中，公司来源于中国建设银行
系统的销售收入占公司营业收入的比例合并计算达 50.50%、39.99%和 22.66%，
公司业务对银行业客户有一定的依赖。银行业客户的发展战略、投资规模、经营
决策将对公司的业务发展速度和规模等经营状况产生较大的影响。
五、业务规模扩大可能引致的毛利率降低的风险
公司的主营业务包括 IT 基础设施服务、IT 基础设施管理软件开发与销售、
以及相配套的系统集成服务。由于公司三项业务的性质有实质性差异，所以毛利
率差别较大。2010 年，公司上述业务的毛利率分别为 66.69%、83.89%和 13%，
业务收入占总收入的比重分别为 46.49%、4.11%和 49.40%，业务构成的变化会
导致公司综合毛利率的波动。
报告期内，公司收入平均增长率为 24.52%，综合毛利平均增长率为 30.97%。
公司业务规模在一定范围内扩大时，所需的固定费用相对稳定，但当公司业务规
模持续扩大突破一定规模后，需要增加对人员、设备等固定费用的投入，在新增
固定费用投入初期公司存在毛利率降低的风险。
六、发行人补缴社保及住房公积金的风险
银信科技及子公司在报告期内未严格执行社保及住房公积金的相关规定，经
测算，可能补缴社保 309,841.01 元及住房公积金 427,586.00 元。银信科技实际控
制人詹立雄出具承诺，如应有权部门要求或决定，发行人需要为员工补缴社会保
险及住房公积金或因未缴纳社会保险及住房公积金而承担罚款或损失，詹立雄愿
无条件代发行人承担上述所有补缴金额、承担任何罚款或损失赔偿责任，保证发
行人不因此受到损失。
七、滚存利润的安排
公司于 2010 年 4 月 25 日召开了 2010 年第一次临时股东大会，审议通过了
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本次发行前滚存利润的分配方案，同意公司本次发行前滚存的未分配利润由本次
发行后的新老股东共享。
八、本次发行前，公司股东对其所持有股份的自愿锁定承诺如下：
本公司控股股东詹立雄以及其他股东曾丹、北京银信长远投资管理有限公
司、厦门金利众成电脑科技有限公司承诺：自发行人股票上市交易之日起三十六
个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份，也不由发行
人回购该部分股份。
同时，本公司股东洪其海、周可悦、朱元辉承诺：自发行人股票上市交易之
日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的发行人股份，
也不由发行人回购该部分股份。
公司董事詹立雄、曾丹、朱元辉承诺：在首次公开发行股票上市之日起六个
月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不得转让其直接和间接持有的本
公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职
的，自申报离职之日起十二个月内不得转让其直接和间接持有的本公司股份。在
其任职期间每年转让的股份不超过其直接和间接持有本公司股份总数的百分之
二十五；离职后半年内，不转让其直接和间接持有的本公司股份。
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