创业板投资风险提示
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板
公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场
风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审
慎作出投资决定。
欣旺达电子股份有限公司
深圳市宝安区石岩街道水田社区同富康水田工业区 C 栋
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐人（主承销商）
深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25、26 层
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欣旺达电子股份有限公司 招股说明书
发行概况
发行股票类型：人民币普通股（A 股） 每股面值： 人民币 1.00 元
发行股数： 47,000,000 股 预计发行日期：2011 年 4 月 13 日
每股发行价格： 18.66 元 发行后总股本： 188,000,000 股
拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所
1、公司共同控股股东及实际控制人王明旺、王威
及其亲属王宇、赖信、王林、蔡帝娥、王华、赖杏和法
人股东深圳市欣明达投资有限公司、东莞市源源化工有
限公司分别承诺：自发行人股票首次公开发行上市之日
起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行
前所持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股
份。
2、本公司董事王明旺、肖光昱还承诺：在上述承
诺期届满后，在本人任职期间，每年转让通过深圳市欣
明达投资有限公司间接持有的发行人股份不超过本人
本次发行前股东所持股
间接持有的发行人股份总数的25%；本人离职后半年内，
份的流通限制及自愿锁
不转让本人间接持有的发行人股份。
定股份的承诺
3、公司股东深圳首创成长投资有限公司、唐菲、
向立峰、陈冬仙、肖光昱、项海标、孙威、李武岐、李
灿辉、潘启州、姚玉雯、徐慎彬承诺：自发行人股票首
次公开发行上市之日起十二个月内，不转让或者委托他
人管理其本次发行前所持有的发行人股份，也不由发行
人回购该部分股份。
4、担任公司董事、监事、高级管理人员的股东王
明旺、王威、肖光昱、项海标、孙威、李灿辉还承诺：
在上述承诺期届满后，在本人任职期间每年转让的股份
不超过本人所持发行人股份总数的 25%；本人离职后半
年内，不转让本人所持有的发行人股份。
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欣旺达电子股份有限公司 招股说明书
5、本公司董事周小雄配偶的妹妹姚玉雯还承诺：
在周小雄任职期间每年转让的股份不超过本人所持发
行人股份总数的 25%；在周小雄离职后半年内，不转让
本人所持有的发行人股份。
6、公司共同控股股东及实际控制人王明旺、王威
的亲属王宇、赖信、王林、蔡帝娥、王华、赖杏还承诺：
在上述承诺期届满后，在王明旺、王威任职期间每年转
让的股份不超过本人所持发行人股份总数的 25%；王明
旺、王威离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股
份。
保荐人（主承销商） 第一创业证券有限责任公司
招股说明书签署日期 2011 年 4 月 11 日
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欣旺达电子股份有限公司 招股说明书
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
（一）股份流通限制及自愿锁定承诺
1、公司共同控股股东及实际控制人王明旺、王威及其亲属王宇、赖信、王
林、蔡帝娥、王华、赖杏和法人股东深圳市欣明达投资有限公司、东莞市源源化
工有限公司分别承诺：自发行人股票首次公开发行上市之日起三十六个月内，不
转让或者委托他人管理其本次发行前所持有的发行人股份，也不由发行人回购该
部分股份。
2、本公司董事王明旺、肖光昱还承诺：在上述承诺期届满后，在本人任职
期间，每年转让通过深圳市欣明达投资有限公司间接持有的发行人股份不超过本
人间接持有的发行人股份总数的25%；本人离职后半年内，不转让本人间接持有
的发行人股份。
3、公司股东深圳首创成长投资有限公司、唐菲、向立峰、陈冬仙、肖光昱、
项海标、孙威、李武岐、李灿辉、潘启州、姚玉雯、徐慎彬承诺：自发行人股票
首次公开发行上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前所
持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
4、担任公司董事、监事、高级管理人员的股东王明旺、王威、肖光昱、项
海标、孙威、李灿辉还承诺：在上述承诺期届满后，在本人任职期间每年转让的
股份不超过本人所持发行人股份总数的 25%；本人离职后半年内，不转让本人所
持有的发行人股份。
5、本公司董事周小雄配偶的妹妹姚玉雯还承诺：在周小雄任职期间每年转
让的股份不超过本人所持发行人股份总数的25%；在周小雄离职后半年内，不转
让本人所持有的发行人股份。
6、公司共同控股股东及实际控制人王明旺、王威的亲属王宇、赖信、王林、
蔡帝娥、王华、赖杏还承诺：在上述承诺期届满后，在王明旺、王威任职期间每
年转让的股份不超过本人所持发行人股份总数的 25%；王明旺、王威离职后半年
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内，不转让本人所持有的发行人股份。
（二）发行前滚存利润的分配
经公司 2010 年 8 月 18 日召开的 2010 年第一次临时股东大会审议通过，本
公司首次公开发行股票前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票并在创业
板上市后由新老股东共同享有。
（三）本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
1、客户相对集中的风险
2008 年、2009 年及 2010 年，公司向前五名主要客户的销售额占营业收入的
比例分别为 47.66%、48.17%和 46.48%，目前公司的主要客户相对集中，主要是
随着公司快速发展，公司不断优化客户结构，突出对优质客户的服务能力，与主
要客户合作关系日益密切。
公司与主要客户建立了长期、稳定的研发、设计和供应合作关系，使公司销
售具有稳定性和持续性；同时，本次募投项目将扩大笔记本电脑类、动力类锂离
子电池模组的产能，这将有利于增加公司与知名笔记本电脑厂商、设备工具厂商
的合作机会。但是，公司目前主要客户相对集中仍可能给本公司经营带来一定风
险，若公司主要客户的市场竞争地位发生了变化，或者因为相关整合或并购活动
的影响而改变原有的采购策略，这将对公司的经营业绩产生一定影响。
报告期内，在公司前五名主要客户中，ATL 均是公司第一大客户。2008 年、
2009 年及 2010 年，公司对 ATL 销售金额占发行人同期营业收入的比例分别为
18.51%、12.99%和 16.43%，公司对 ATL 销售产品产生的销售利润占发行人同期
毛利额的比例分别为 16.24%、16.76%和 20.94%。ATL 成立于 1999 年，系日本著
名电子原材料及元器件生产厂商 TDK 集团下属全资子公司，主要业务为设计和
制造聚合物锂离子电芯，其聚合物锂离子电芯销量目前达到全球第二位。目前，
公司与 ATL 主要采用客供电芯模式向苹果、亚马逊等知名品牌商供应锂离子电池
模组产品（详见本招股书“第六节业务与技术之（四）主要产品的产能、产量、
