辽宁聚龙金融设备股份有限公司
（住所：鞍山市铁东区千山中路 308 号）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
（上会稿）
保荐机构（主承销商）
中国民族证券有限责任公司
（ 住所： 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座 6-9 层）
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业
板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的
市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因
素，审慎作出投资决定。
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本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（ A 股）
发行股数 2,120 万股
每股面值 1.00 元
每股发行价格 【】元
预计发行日期 【】 年【】 月【 】 日
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 8,480 万股
本次发行前股东所持
股份的限售安排、股
东对所持股份自愿锁
定的承诺
公司控股股东、实际控制人柳长庆、柳永诠、周素芹
和聚龙集团承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，
不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的公司股
份，也不由公司回购该部分股份。
公司自然人股东张奈、孟淑珍、刘丽娟、王清朋、陈
含章、丁丕显、崔文华、吴庆洪、王雁、朱晓东、白莉、
王旸、于盛中、张振东、于淼、蔡喆、杨大立、王艳钢、
齐守君、柳伟生、牛作琴、柳长江、荆延风、崔彦身、郑
学凯、曹忠玉、徐晶、徐东、潘文举、王欣、孙伟忠、陈
智博、张丽君和孟凡钢34人承诺：自公司股票上市之日起
三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接
持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
公司于2009年9月进行了增资扩股，新增股份的持有
人天津腾飞钢管有限公司、王晓东承诺：自2009年9月18
日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已持有的
公司股份，也不由公司回购该部分股份，同时承诺自公司
股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其
直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也
不由公司回购其直接或间接持有的公司公开发行股票前
已发行的股份，自公司股票上市之日起二十四个月内，转
让股份不超过其所持有股份总数的50%。
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担任公司董事、监事、高级管理人员柳长庆、柳永诠、
苏安徽、崔文华、吴庆洪、王雁、白莉、蔡喆、于淼、周
素芹、张振东和齐守君，及上述人员亲属柳长江、张奈、
刘俊玲、柳伟生、王欣承诺：除前述锁定期外，在其任职
期间每年转让的股份不超过其直接或者间接持有的公司
股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其直接
或者间接持有的公司股份；在首次公开发行股票上市之日
起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不
转让其直接或者间接持有的公司股份；在首次公开发行股
票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自
申报离职之日起十二个月内不转让其直接或者间接持有
的公司股份。
保荐机构（主承销商） 中国民族证券有限责任公司
招股说明书签署日期 【】 年【】 月【】 日
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《 中华人民共和国证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收
益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
一、股份锁定的承诺
公司控股股东、实际控制人柳长庆、柳永诠、周素芹和聚龙集团承诺：自公
司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有
的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
公司自然人股东张奈、孟淑珍、刘丽娟、王清朋、陈含章、丁丕显、崔文华、
吴庆洪、王雁、朱晓东、白莉、王旸、于盛中、张振东、于淼、蔡喆、杨大立、
王艳钢、齐守君、柳伟生、牛作琴、柳长江、荆延风、崔彦身、郑学凯、曹忠玉、
徐晶、徐东、潘文举、王欣、孙伟忠、陈智博、张丽君和孟凡钢 34 人承诺：自
公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持
有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
公司于 2009 年 9 月进行了增资扩股，新增股份的持有人天津腾飞钢管有限
公司、王晓东承诺：自 2009 年 9 月 18 日起三十六个月内，不转让或者委托他人
管理其已持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份，同时承诺自公司股票上
市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司公开发
行股票前已发行的股份，也不由公司回购其直接或间接持有的公司公开发行股票
前已发行的股份，自公司股票上市之日起二十四个月内，转让股份不超过其所持
有股份总数的 50%。
担任公司董事、监事、高级管理人员柳长庆、 柳永诠、 苏安徽、 崔文华、吴
庆洪、王雁、白莉、蔡喆、于淼、周素芹、张振东和齐守君，及上述人员亲属柳
长江、张奈、刘俊玲、柳伟生、王欣承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年
转让的股份不超过其直接或者间接持有的公司股份总数的百分之二十五；离职后
半年内，不转让其直接或者间接持有的公司股份；在首次公开发行股票上市之日
起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不转让其直接或者间接持
有的公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报
离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让其直接或者间接持有的公司股份。
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二、 滚存利润分配方案
报告期内，公司未进行股利分配， 截至 2010 年 12 月 31 日， 公司未分配利
润为 6,894.11 万元。 根据公司股东大会决议，本次公开发行前的滚存利润将由发
行后的新老股东共享。
三、 特别风险提示
本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书“风险因素”部分，并特别注
意下列风险：
1、 市场拓展的风险
（ 1） 近年公司主要产品纸币清分机销量持续增长，本次募集资金投资项目建
成达产后，公司纸币清分机年生产能力将由目前的2,500台增至8,500台。 虽然公
司对本次募集资金投资项目做了充分的行业分析和市场调研，并制定了完善的市
场开拓措施，积极扩建和完善销售网络，但如果今后市场环境发生不利变化，公
司不能有效地拓展市场， 将可能面临新增产能消化的市场风险。
（ 2） 公司根据市场需求， 于 2010 年下半年成功开发了应用于银行柜台、体
积较小、具有双向通讯与双面号码识别功能的新型 JL302 纸币清分机，于 2010
年 11 月在国内市场实现销售， 并积极备货， 截至 2010 年末该产品存货 710 台。
2011 年 1 月 1 日至 2 月 22 日，公司该产品在国内外市场共计销售 307 台， 内销
单价较 2010 年有所下降，但预计今后将维持目前水平且基本保持稳定。如果今
后其销售价格发生不利变动，将对公司经营产生一定的影响。
（ 3） 今后银行柜台清分等政策的实施力度、 银行能否由采购大中型纸币清
分机向小型纸币清分机转变将存在一定的不确定性，同时，其他知名金融机具企
业的在位优势对公司产品的进一步市场拓展可能构成一定风险。
2、客户集中的风险
2008年度、 2009年度、 2010年度公司对前五名客户销售收入合计分别为
3,911.42万元、 5,795.84万元、 7,517.08万元，占当年营业收入的比例分别为
48.58%、 62.31%、 57.81%。 报告期内公司前五名客户主要为农行、建行、中行、
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交行等国内大型商业银行，经营状况较好，客户信用高，回款情况良好；公司技
术领先、产品性能优良、售后服务完善，在与国内大型商业银行客户谈判时具有
一定的议价能力。但由于公司客户集中度较高，主要客户经营状况、采购计划或
付款方式的变动将引起公司收入、利润和现金流量的较大波动，对公司经营构成
一定风险。
3、存货期末余额较大的风险
2008 年末、 2009 年末、 2010 年末公司存货余额分别为 3,040.22 万元、
4,399.61 万元、 4,032.61 万元，占同期流动资产的比例分别为 31.10%、 38.44%、
28.77%，占同期总资产的比例分别为 19.94%、 25.94%、 19.50%。 2008 年末、
2009 年末存货余额占下一年度营业成本的比例分别为 74.58%、 75.89%。 公司
期末存货余额较大，与公司的生产模式及产品生产周期较长、产品品种多的特点
相适应。 目前，公司存货均为正常生产经营所需， 不存在产品滞销和减值的迹象，
但若今后公司不能有效进行存货管理或产品市场发生不利变化，将会给公司生产
经营带来一定的不利影响。
4、 季节性波动导致上半年亏损的风险
公司目前主要客户为国内大型商业银行，其大宗设备采购执行预算管理制度，
一般为当年下半年制定次年年度预算和固定资产投资计划，其审批通常在次年上
半年，而设备采购招标一般则安排在次年年中或下半年。因此，公司在每年上半
年销售量较少，至年中（一般从 7、 8 月份开始）销售订单开始明显增加，设备
交货、安装、调试和验收则集中在下半年尤其是第四季度。 2008 年、 2009 年、
2010 年公司第四季度营业收入占当年度营业收入比例分别为 63.25%、 50.83%、
38.33%， 第四季度营业利润占当年度营业利润比例分别为 240.41%、 81.57%、
59.30%， 公司销售具有较强的季节性特征，存在季节性波动的风险。 2008 年、
2009 年、 2010 年公司第一季度的营业利润分别为-430.24 万元、 -300.71 万元、
-500.99 万元， 存在季度亏损的情形， 今后仍有发生的可能。 投资者不能简单地
以公司某季度或中期的财务数据来推算公司全年的经营成果和财务状况。
5、税收优惠及政府补助变化的风险
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公司是国家高新技术企业、国家规划布局内重点软件企业，所属行业是国家
政策鼓励支持的产业。 2008年、 2009年、 2010年公司软件增值税退税的税收优惠
金额分别为360.10万元、 343.61万元、 1,079.24万元，所得税优惠金额分别为
195.57万元、 338.06万元、 308.67万元，税收优惠合计金额占当期净利润的
34.74%、 27.21%、 34.52%，对公司近几年快速发展起到了积极作用。如果今后
公司享受的税收优惠政策发生不利变化，公司净利润将受一定的不利影响。
2008年、 2009年、 2010年公司承担了多项科技开发和产业化项目，获得多项
专项资金、科研经费等，计入损益的政府补助分别为576.00万元、 817.46万元、
1,003.65万元，占当期利润总额的32.49%、 29.83%、 22.36%。 如果国家产业政
策发生不利变化，相
