成都国腾电子技术股份有限公司 招股说明书
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成都国腾电子技术股份有限公司
（成都高新区高朋大道1号）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐人（主承销商）
（北京市朝阳区安立路66 号4 号楼）
创业板风险提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该
市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经
营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。
投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的
风险因素，审慎作出投资决定。成都国腾电子技术股份有限公司 招股说明书
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本次发行简况
发行股票类型： 人民币普通股（A 股）发行股数：拟发行1,750 万股
每股面值： 人民币1.00 元 发行价格：32.00 元/股
发行日期： 2010 年7 月26 日 拟上市的证券交易所：深圳证券交易所
发行后总股本： 6,950 万股
本次发行前股
东所持股份的
限售安排、股东
对所持股份自
愿锁定的承诺：
本公司控股股东国腾电子集团及实际控制人何燕承诺：自
公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理
其直接或者间接持有的本公司公开发行股票前已发行的股份，
也不由公司回购该部分股份。
通过国腾电子集团间接持有公司股份的自然人莫晓宇、谢
俊、柏杰、徐进承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，
不转让或者委托他人管理其间接持有的本公司公开发行股票前
已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。
公司股东领汇创业、新兴创业、聚芯投资以及邝中、徐奕、
梁长江、黄伟等37 位自然人承诺：自公司股票上市之日起十二
个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的本公
司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。
担任公司董事、监事、高管的莫晓宇、谢俊、柏杰、徐奕、
陈天辉、胡彪、杨国勇和鄢宏林承诺：自公司股票上市之日十
二个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的
公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股
份；自公司股票上市之日起十二个月后，在其任职期间每年转
让的股份不超过其所持有本公司股份总数的25%，且在卖出后
六个月内不再买入本公司股份，买入后六个月内不再卖出本公
司股份；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份；在申
报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本
公司股份数量占其所持有本公司股份总数的比例不超过50%。
保荐人（主承销商）：中信建投证券有限责任公司
本招股说明书签署日期：2010 年7 月22 日成都国腾电子技术股份有限公司 招股说明书
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。成都国腾电子技术股份有限公司 招股说明书
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重大事项提示
投资者应特别关注本公司的以下风险及其他重要事项，并认真阅读本招股说
明书“第四节 风险因素”的全部内容。
一、股东关于股份锁定的承诺
本公司控股股东国腾电子集团及实际控制人何燕承诺：自公司股票上市之
日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的本公司公开
发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。本次发行前公司其他股
东对其所持有的本公司股份也都做了自愿锁定的承诺，相关承诺请参阅本招股说
明书“第五节 发行人基本情况”之“六、（五）本次发行前股东所持股份的限售
安排和自愿锁定股份的承诺”。
二、董事、监事、高级管理人员关于股份锁定的承诺
通过国腾电子集团间接持有公司股份的自然人莫晓宇、谢俊、柏杰、徐进
承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其间接持
有的本公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。
担任公司董事、监事、高管的莫晓宇、谢俊、柏杰、徐奕、陈天辉、胡彪、
杨国勇和鄢宏林承诺：自公司股票上市之日十二个月内，不转让或者委托他人管
理本人直接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购
该部分股份；自公司股票上市之日起十二个月后，在其任职期间每年转让的股份
不超过其所持有本公司股份总数的25%，且在卖出后六个月内不再买入本公司股
份，买入后六个月内不再卖出本公司股份；离职后半年内，不转让其所持有的本
公司股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公
司股份数量占其所持有本公司股份总数的比例不超过50%。
三、滚存利润分配方案
经公司2009 年度第三次临时股东大会表决，同意公司2008 年度利润分配成都国腾电子技术股份有限公司 招股说明书
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完成后的滚存未分配利润及2009 年1 月1 日以后至发行前新增的可分配利润，
由公司公开发行股票后登记在册的所有股东（包括现有股东和将来持有公开发行
股份的股东）共享。
四、汶川地震对公司生产经营的影响
“5.12”汶川大地震对公司当时所在的成都高新技术产业开发区西部园区
破坏较小。公司无人员伤亡，科研、生产设施和设备在震后均能正常运转，地震
未对公司财产造成较大损失，也未对公司生产经营产生实质性影响。
受此次地震影响，部分灾区通信基础设施遭到严重破坏，原有通讯手段无
法满足抗震救灾需要，北斗卫星导航定位用户终端的导航、通信、定位功能在抗
震救灾中发挥了重要作用。公司在地震发生当天就迅速组织员工加班生产，及时
保证抗震救灾所急需北斗终端的配发，并派出专业技术保障人员深入灾区提供技
术支持。公司的北斗卫星导航定位用户终端在抗震救灾中表现出了优良的性能，
得到了救灾部队的肯定，这对公司的经营发展和业绩增长具有积极影响。
五、本公司特别提醒投资者注意本招股说明书“第四节 风
险因素”中的下列风险
（一）销售对象集中的风险
2007-2009 年度来自前五名客户的销售额占公司营业收入的比重分别为
96.35%、82.49%和83.18%，来自主要客户的销售额占公司营业收入的比重很高，
因此本公司存在销售对象集中的风险。
（二）控制风险
何燕女士持有本公司控股股东国腾电子集团51%的股权，本次发行前国腾电
子集团持有本公司51.23%的股份，何燕女士通过国腾电子集团拥有对本公司的
实际控制权。公司已经依据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等
法律法规和规范性文件的要求，建立了与股份公司相适应的法人治理结构，也建
立了关联交易回避表决制度、独立董事制度、内部审计制度等各项制度，从制度
安排上避免实际控制人控制现象的发生。但是，何燕女士仍有可能通过国腾电子成都国腾电子技术股份有限公司 招股说明书
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集团股东会行使提案权及表决权等方式间接对本公司的人事、财务、经营决策等
进行控制，因此本公司存在实际控制人控制的风险。
（三）税收优惠政策变动的风险
公司根据财政部、国家税务总局发布的《关于军队、军工系统所属单位征
收流转税、资源税问题的通知》（财税字[1994]第011 号）、《关于贯彻落实<中共
中央 国务院关于加强技术创新，发展高科技，实现产业化的决定>有关税收问题
的通知》（财税字[1999]273 号）以及高新技术企业的相关政策优惠，可享受增
值税、营业税的减免并按15%的税率缴纳企业所得税。2007-2009 年度，公司获
得的税收优惠分别为375.58 万元、668.91 万元和979.30 万元，占同期归属于
母公司所有者的净利润比重分别为22.88%、22.72%和24.72%。如果以上税收优
惠政策发生变化，公司经营业绩将会受到不利影响。
（四）募集资金投资项目的风险
本次募集资金投资项目虽然经过公司的严格论证以及董事会和股东大会的
审议，但募集资金投入的元器件项目技术复杂，开发周期长，因此存在一定的技
术开发风险；由于我国北斗产业尚处于发展初期，其市场未来的发展具有不确定
性，特种行业对视频/图像处理芯片和频率合成器的需求量也难以进行准确估计，
因此募投项目存在一定的市场风险。成都国腾电子技术股份有限公司 招股说明书
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目 录
第一节 释 义.................................................... 11
第二节 概 览.................................................... 19
一、发行人及其主营业务简况..................................... 19
二、发行人控股股东、实际控制人简要情况......................... 22
三、发行人主要财务数据及财务指标............................... 22
四、本次发行情况............................................... 24
五、募集资金用途............................................... 24
六、发行人的核心竞争优势....................................... 25
第三节 本次发行概况.............................................. 30
一、发行人基本情况............................................. 30
二、本次发行的基本情况.........................
