中原证券股份有限公司
关于河南易成新能源股份有限公司
变更重组配套融资募投项目暨关联交易相关事项的核查意见
中原证券股份有限公司（以下简称“中原证券”或“独立财务顾问”）作为河南易成新能源股份有限公司（以下简称“易成新能”或“上市公司”或“公司”）发行股份及可转换债券购买资产并募集配套资金暨关联交易的独立财务顾问，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年修订）》、《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》及《深圳证券交易所上市公司规范运作指引（2020 年修订）》等相关规定，对易成新能本次拟变更募集配套资金用途事项进行了核查，并发表意见如下：
一、变更募集资金投资项目的概述
（一）募集资金概况
经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意河南易成新能源股份有限公司向河南平煤神马首山化工科技有限公司发行股份和可转换公司债券购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可[2020]3185 号）核准，上市公司非公开发行人民币普通
股（A 股）80,740,735 股募集配套资金，每股面值 1 元，发行价格为 4.05 元/股，募集
资金总额为人民币 326,999,976.75 元，扣除与发行相关的费用（不含税）3,872,396.65元后，实际募集资金净额为 323,127,580.10 元。
上述募集资金情况已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《河南易成新能源股份有限公司发行人民币普通股（A 股）80,740,735 股后实收股本的验资报告》（大华验字[2021]000463 号）》。
为规范公司募集资金的使用和管理，保护中小投资者的权益，根据《深圳证券交易所上市公司规范运作指引（2020 年修订）》等法律法规及规范性文件的规定，上市公司与中原证券、浦发银行开封分行签署了《募集资金专户存储三方监管协议》。
（二）本次拟变更募集资金用途情况
为提高募集资金使用效率，上市公司结合市场环境变化、公司发展情况及发展战略，拟变更“年产 500MW 超高效单晶硅电池研发及产业化项目”剩余的募集资金用途，该项目已投入募集资金金额 51,013,811.31 元，将该项目剩余未投入的募集资金220,455,247.25 元转入“53.05MWp 分布式光伏电站建设项目”，变更用途募集资金金额占本次非公开发行实际募集资金净额 323,127,580.10 元的 68.23%。
本次拟变更的募投项目实施主体为河南中原金太阳技术有限公司（以下简称“中原金太阳”），为上市公司全资子公司；实施地点为中国平煤神马能源化工集团有限责任公司（以下简称“中国平煤神马集团”）下属企业厂房屋顶、化工园区、闲置厂区等优质空间，中国平煤神马集团为上市公司控股股东。经中原金太阳与中国平煤神马集团初步协商，中国平煤神马集团下属企业所属物业以零对价租赁给中原金太阳实施光伏电站项目建设，待项目实施完成形成并网发电后，中原金太阳将电销售给中国平煤神马集团及其下属企业使用，供电价格将在市场价格基础上协商确定。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年修订）》规定，公司本次拟变更的募投项目实施过程中将会产生关联交易。
（三）本次募投项目变更的审议情况
本次变更重组配套融资募投项目暨关联交易相关事项已经公司第五届董事会第二十二次会议、第五届监事会第二十一次会议审议通过，独立董事已对该事项发表明确同意的独立意见，该事项尚需提交股东大会审议。变更后的募集资金项目需向政府有关部门履行报批、登记和备案程序。由于拟变更募投项目“53.05MWp 分布式光伏电站建设项目”由多个子项目组成。备案主要包括县、区发改委项目备案和县、区电网公司接入批复。本次拟变更募投项目由 29 个子项目组成，截至目前拟变更募投项目的部分子项目已取得了县、区发改委备案，其余子项目备案正在进行中。上市公司在每个子项目开工建设前均须取得发改委的项目备案及政府主管部门的电网接入批复。
二、募投项目变更原因
（一）原募投项目基本情况
年产 500MW 超高效单晶硅电池研发及产业化项目基本情况如下：
1、项目概况
平煤隆基新能源科技有限公司（以下简称“平煤隆基”）在河南省襄城县产业集聚区年产 500MW 高效单晶硅电池片。
2、项目资格
本项目在租赁的项目二期的土地和厂房内实施，项目二期已签署租赁协议，不涉及新增用地。该项目的备案手续已办理完毕。
3、项目投资金额及使用计划进度安排
本项目投资金额为 32,931 万元，募集资金拟投入 27,500 万元。项目建设周期约
24 个月，原计划 2021 年 12 月竣工。
单位：万元
序号 项目名称 估算投资 募集资金投入计划
1 设备购置费 28,836 27,000
2 实验仪器购置费 500 500
3 安装工程费 500 -
4 其他费用 227 -
5 铺底流动资金 2,868 -
合计 32,931 27,500
4、项目收益情况
根据项目可研报告，该项目实施后，在预定的投入产出情况下，项目投资财务内部收益率为 19.89%（所得税后），财务净现值为 9,100 万元（所得税后），投资回收期为 5 年（所得税后）。
5、项目进展情况
截至 2021 年 9 月 30 日，本项目已使用募集资金金额 51,013,811.31 元。具体情况
如下：
单位：元
其中
序号 募投项目名称 已使用募集资金金额
设备购置及安装
1 年产 500MW 超高效单晶硅电池研发 51,013,811.31 51,013,811.31
及产业化项目
合计 51,013,811.31 51,013,811.31
截至 2021 年 9 月 30 日，本次募集资金已累计使用 233,013,811.31 元，具体使用
情况如下：
（1）本次募集资金使用情况
序号 项目名称 拟投入金额 已使用募集资金金额
（万元） （万元）
1 年产 500MW 超高效单晶硅电池研发及产 27,500 5,101.38
业化项目（以下简称“原募投项目”）
2 补充流动资金 5,200 5,200.00
合计 32,700 10,301.38
（2）使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金情况
上市公司于 2021 年 8 月 25 日召开第五届董事会第二十次会议及第五届监事会第
十九次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证募集资金投资项目建设资金需求的前提下，使用不超过 13,000 万元闲置募集资金暂时补充流动资金。
截至 2021 年 9 月 30 日，募集资金专户余额为 90,455,247.25 元。
（二）原募投项目变更原因
上市公司基于近年来全球光伏市场规模持续增长，国家支持光伏行业的多种鼓励政策以及从行业各类超高效晶硅电池技术应用情况看，Top-Con 技术由于其工艺路线变化小、设备兼容性高、良品率稳定，体现了更好的溢价优势和发展空间的市场环境背景下，以及公司已经拥有较丰富的研发经验、研发实力和人才储备。
但自 2020 年下半年以来，国内硅料出现阶段性短缺，叠加全球装机预期高涨，
价格从 8 万元/吨一路飙升至超过 20 万元/吨。2021 年 10 月 13 日，中国有色金属工业
协会硅业分会公布最新硅料价格，国内单晶复投料与单晶致密料成交均价分别为26.99 万元/吨、26.8 万元/吨，环比涨幅分别达 13.21%、13.66%，刷新近十年的价格高点。2021 年 9 月以来，受国家能耗双控、电力供应紧张的影响，以及光伏产业链终端需求旺盛、产能充足的背景下，生产单晶硅电池片的主要原材料硅料的供应持续紧张，在供应缺口严重情况下，硅料价格上涨较快，在当前国内外市场供应紧张的形势下硅料价格仍将继续保持较高水平，光伏产业电池片和电池组件的利润空间将受到较大影响；此外，公司现有单晶硅电池片产能能够满足目前公司的经营需求，如再继续本次募投项目的投入，将会提高上市公司经营成本，不利于本次募集资金的使用效率。
结合市场发展情况、竞争形势及公司业务发展规划，公司拟将原募投项目剩余募集资金用于投资光伏电站建设项目。
三、募投项目变更的相关事项
（一）拟变更募投项目实施主体、实施地点、实施内容
本次拟变更募投项目的实施主体、实施地点、实施内容的具体情况如下：
名称 募投项目 实施主体 实施地点 实施内容 拟使用募集资金
（万元）
年产 500MW 年 产 500MW
变更前 超高效单晶硅 平煤隆基 河南省许昌 高效单晶硅电 27,500.00
电池研发及产 市襄城县 池片项目
业化项目
53.05MWp 分 河南省平顶 建 设 容 量 为
变更后 布式光伏电站 中原金太阳
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