东海证券股份有限公司
关于厦门三五互联科技股份有限公司
2021年向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层）
二〇二一年十一月
声 明
东海证券股份有限公司（以下简称“东海证券”、“保荐人”或“保荐机构”）接受厦门三五互联科技股份有限公司（以下简称“三五互联”、“发行人”或“公司”）的委托，担任其向特定对象发行股票的保荐人。
东海证券股份有限公司及保荐代表人根据《公司法》《证券法》等有关法律、法规、中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
本上市保荐书如无特别说明，相关用语具有与《厦门三五互联科技股份有限公司 2021 年向特定对象发行股票募集说明书》中相同的含义。
目 录
声 明 ...... 1
目 录 ...... 2
第一节 本次证券发行基本情况...... 3
一、发行人基本情况...... 3
二、发行人本次发行情况...... 12
三、本次发行的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况...... 14
四、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明...... 15
第二节 本次发行的决策程序 ...... 17
第三节 保荐机构承诺事项 ...... 18
第四节 对发行人持续督导期间的工作安排事项...... 19
第五节 本保荐机构对本次证券发行上市的保荐结论...... 21
第一节 本次证券发行基本情况
一、发行人基本情况
（一）基本信息
中文名称 厦门三五互联科技股份有限公司
法定代表人 章威炜
成立日期 2004 年 4 月 1 日
股票上市地 深圳证券交易所
股票简称 ST 三五
股票代码 300051
上市时间 2010 年 2 月
注册资本 36,569.869000 万元人民币
注册地址 厦门市火炬高新技术产业开发区软件园二期观日路 8 号一层
办公地址 厦门市火炬高新技术产业开发区软件园二期观日路 8 号
邮政编码 361008
电话号码 0592-2950819
公司网址 www.35.com
一般项目：工程和技术研究和试验发展；数据处理和存储支持服务；软件开
发；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；信息咨询服务（不含许可类信
息咨询服务）；数字内容制作服务（不含出版发行）；计算机软硬件及辅助设
备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；移动终端设备销售；通讯设备修理；
非居住房地产租赁；物业管理；广告设计、代理；市场营销策划；项目策划
经营范围
与公关服务；摄像及视频制作服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执
照依法自主开展经营活动）；许可项目：第一类增值电信业务；第二类增值
电信业务；互联网信息服务；互联网域名注册服务；基础电信业务；技术进
出口；汽车租赁；演出经纪。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
（二）主营业务介绍
公司的主营业务包括通过SaaS模式为中小企业信息化建设提供软件应用及服务，游戏业务、移动通信转售业务以及房屋租赁业务。
1、通过 SaaS 模式提供的软件应用及服务
公司的传统业务包括企业邮箱、网站建设、网络域名等互联网综合业务。公司依靠自主研发的应用软件系统，通过SaaS模式重点面向中小企业客户，提供企业邮箱、网站建设、网络域名和办公自动化系统等软件产品及服务。
（1）企业邮箱
企业邮箱属于电子邮箱的一个类别，与普通门户网站提供的个人电子邮箱相比，其最直观的区别是以企业自主域名作为电子邮箱地址的后缀。用户使用企业邮箱产品，既能体现企业的品牌形象，又能方便企业对员工邮箱进行统一管理，还可以使其商业信函来往更安全。
公司通过建立专业化的电子邮件系统平台，向广大中小企业用户提供安全、稳定、高速、可靠，具备有反垃圾、反病毒、自摧毁、可监控、即时通讯、全球发送等功能的企业邮箱软件运营服务。
企业邮箱的客户主要为中小企业，另有部分大客户如万孚生物、厦门火炬等。
截至 2021 年 9 月末，公司企业邮箱域个数近 4 万个，用户数近 60 万个，市场份
额为 1%左右。
（2）网络域名
公司属于互联网域名注册管理与服务体系中的域名注册服务机构，为用户以及代理商提供各种网络域名服务。作为同时获得ICANN和CNNIC双认证的顶级域名注册服务机构，公司为用户提供英文国际域名、中文国际域名、国内域名、主流国别域名等多达三十余种的域名注册服务，可以满足用户域名注册的多方面需求。公司网络域名业务主要包括域名注册和域名交易业务。
①域名注册
域名注册是指用户通过向公司付费的方式获得域名一定时期的使用权。当用
户向公司付费申请域名后，公司向VeriSign等域名注册局申请相应域名并支付域名注册费，然后将域名提供给用户，并从中获得差价收入。
②域名交易
域名交易是指公司为域名交易提供中介服务以获取收入的一种业务模式。公司推出该业务的主要目的是为客户域名交易提供方便，有利于稳定和扩大客户资源，但目前该业务对公司的收入贡献并不高。
公司作为首批开展域名注册业务的域名注册服务商，主要客户为各行各业企
业客户及个人，截至 2021 年 9 月底，公司域名个数 313,494 个，会员个数 38,935
个，目前公司gTLD市场份额为 1.3%，新gTLD市场份额低于 1%。
（3）网站建设
随着当前社会的信息化程度日益提高，企业建立网站可以树立企业形象，全面详细地介绍企业及其产品，实现电子商务功能，实时发布重要信息，为顾客提供各种在线服务并保持密切联系等。其中，通过网站建设以树立企业形象、宣传企业产品属于企业信息化进程中的入门应用阶段，而通过网站建设以打造企业自身的电子商务平台则属于企业信息化进程中的业务驱动阶段。
目前国内从事网站建设的企业数量众多，许多企业经常采用价格战的方式争夺客户，但在服务质量上存在很多欠缺。针对上述情况，同时考虑到中小企业信息化进程中不同阶段的需求，公司把网站建设业务分为两大类别，即智能建站和定制建站。智能建站面向处于信息化入门阶段的企业客户，提供模板化的网站建设，客户只需简单操作便能生成满足其需求的标准网站。定制建站面向处于信息化驱动阶段的企业客户，基于客户行业背景和公司规模提供电子商务整体解决方案。网站建设业务包括网站设计和主机业务，对于有网站建设需求的客户而言，一方面需要网站设计以提升企业形象，另一方面也需要主机以提供空间存储和访问。
①网站设计
公司的网站设计囊括了网页设计、网页制作、程序开发等环节，借以实现一系列网站功能。公司的网站设计分为两大类别，一是基于公司强大的设计和整合能力，以客户需求为基础，为客户提供专门的定制建站。二是通过在线网站管理系统，为客户提供模板化统一的智能建站，如高性价比的自主建站产品“刺猬建站”、“刺猬响站”。
②主机业务
公司为中小企业用户提供了云主机、虚拟主机、主机托管/租用等服务，在降低企业IT基础设施购置成本的同时，让其享有较高的数据处理能力。云主机是整合了计算、存储与网络资源的IT基础设施能力租用服务，能提供基于云计算模式的按需使用和按需付费能力的服务器租用服务。公司新一代的主机产品，依托于成熟的云计算技术、高性能基础设施、以及优质的网络带宽和高品质的数据中心等资源，帮助用户快速构建更稳定、安全的应用，提升运维效率，降低IT运营成本，充分满足各种不同的业务应用需求。虚拟主机是使用特殊的软硬件技术，把一台运行在因特网上的服务器主机分成一台台“虚拟”的主机，每一台虚拟主机都具有独立的域名。主机托管是指客户提供自己的硬件服务器，并可选择自行提供软件系统或者由供应商来提供，享受专业的服务器托管服务。主机租用是指客户无须自己购置服务器，而可以直接采用公司提供的服务器以及软件系统。
报告期内，公司的网站建设业务在政府、事业单位、学院、企业、媒体等行业用户中发展了很多有代表性的大客户。其中，定制建站客户主要以大中型客户为主，客户包括特步（中国）有限公司、金龙客车、鸿星尔克和厦门航空等知名企业；智能建站客户主要以各行各业中小企业客户为主，目前站点数量为 7,947个，客户数 6,065 个。
2、游戏业务
公司通过全资子公司道熙科技开展游戏业务，主要产品为网页游戏和移动游戏等。在国内网页游戏市场中，道熙科技拥有策略类游戏（SLG）、角色扮演类游戏（RPG）以及社交游戏（SNS）三大成熟业务线，其近两年的营业收入主要
来源于两款网页游戏产品《城防三国》和《战争霸业》，两款主要游戏产品收入占 2020 年度游戏总收入 96.16%。道熙科技与外部运营平台开展合作运营，与腾讯、4399、头条、Facebook 等国内外知名游戏平台具有良好合作关系。目前，道熙科技研发重心逐步向移动游戏转移，通过积极拓展 H5 游戏等新产品，丰富游戏产品及数量，提高公司产品市场竞争力。
3、移动通信转售业务
公司拥有移动通信转售业务资质，在取得移动通信转售业务资质的前提下，公司首先从基础电信运营商处购买移动通信服务，重新包装成自有品牌后，将其销售给最终用户。由于从事移动通信转售业务的企业不自建无线网、核心网、传输网等移动通信网络基础设施，因此又被称为“虚拟运营商”。
根据《工业和信息化部关于移动通信转售业务正式商用的通告》（工信部通信[2018]70 号），基础电信企业给予转售企业的批发价格应低于基础电信企业同类业务平均业务单价（或套餐价格），因此移动通信转售业务的主要收入来源为公司向终端用户收取的通信服务费，主要成本为向基础电信运营商支付的基础电信服务费用，二者差价即为公司移动通信转售业务主要的利润来源。
截至 2021 年 9 月末，公司移动通信转售用户 138.14 万户，其中中国电信网
用户 44.26 万户，中国移动网用户 93.88 万户。
4、房屋租赁业务
公司的房屋租赁业务主要是指天津三五互联移动通讯有限公司产业园的房屋租赁。天津三五互联移动通讯有限公司产业园于 2017 年 7 月竣工验收结转固定资产，于 2018 年年初具备招商条件并开始逐步对外招商。该产业园总建筑面积为 11.47 万平方米，可对外出租面积为 9.63 万平方米。目前园区主要以生物医
药、互联网行业为主要招商对象。截至 2021 年 9 月底，已入驻企业达到 30 余家，
代表性企业有天津金域医学检验实验室有限公司、天津大学医疗机器人与智能系统研究院等。
报告期内，公司主营业务收入构成情况如下表所示：
单位：万元、%
业务类 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
别 金额 占比 金额 占比
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