收购益阳新欧视眼科的可行性研究报告
爱尔眼科医院集团股份有限公司
关于收购益阳新欧视眼科医院的可行性研
究报告
报告日期 二 O 一二年三月
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收购益阳新欧视眼科的可行性研究报告
目 录
第一节 项目概况
第二节 投资方案
第三节 项目实施的必要性与可行性
第四节 项目效益分析
第五节 项目风险分析
第六节 项目实施对公司的影响
第七节 项目实施计划
第八节 报告结论
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第一节 项目概况
一、项目背景
爱尔眼科医院集团股份有限公司（以下简称“爱尔眼科”）是一家从事全眼
科医疗服务的现代连锁医疗企业，公司注册资本 42,720 万元。近几年来，公司
秉承“规划先行、技术依托、品牌牵引、文化支撑”的总体思路，牢牢把握主营
业务的发展方向，积极顺应国家卫生医疗事业政策导向，坚持“一手抓内生增长，
一手抓外延发展”，有效促进了公司医疗经营与项目建设的同步发展，特别是在
本公司成功上市和「爱尔」品牌被评为驰名商标以后，「爱尔」品牌的市场地位
和影响力得到进一步提升。公司近几年先后被评为“中国最具投资价值企业 50
强”、 “中国最具成长性新上市公司创星 50 强”、“金融资卓越企业”、“最具潜
力创业板上市公司”、 “2011 年最具成长性的上市公司”等称号，为公司赢得
了巨大的市场声誉。2011 年公司继续针对高、中、低端不同患者群体的消费需
求实施了差异化服务战略，并依托可靠的诊疗质量、良好的医疗服务使「爱尔」
品牌的市场影响力和渗透力得到迅速的提升，核心竞争力得到进一步加强，具有
向新市场迅速渗透的综合实力与先天优势。截至目前为止，爱尔眼科已在全国
21 个省份（直辖市）布局眼科医院 36 家，公司 2011 年度预计实现营业收入
131,062.45 万元，预计实现营业利润 24,300.54 万元，较 2010 年同期增长 42.13%；
预计实现归属于上市公司股东净利润 17,141.59 万元，较 2010 年同期增长
42.48%。（注：以上财务数据未经会计师事所审计）
益阳新欧视眼科医院有限公司（以下简称“新欧视眼科”） 成立于 2012 年
1 月 17 日，注册资金 500.00 万元，企业法人营业执照注册号为 430900000048380，
办公地点为益阳市大桃北路 242 号，现有医护人员 25 人、床位 20 张。
尽管新欧视眼科是 2012 年新成立的医院，但公司通过收购新欧视眼科后可
以在较短的时间内迅速进入益阳眼科市场，完善爱尔眼科在湖南地区的医疗网络
布局。同时，公司可以在现有医疗资源的基础上通过输入管理、技术等资源，提
高新欧视眼科的竞争力，提升该医院的医疗水平，从而满足群众不断增长的就医
需求。
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二、交易主体
（一）股权受让方：爱尔眼科
1、基本信息
注册资本：42,720 万元
公司企业法人营业执照注册号：430000000001637
经营范围：眼科、内科、麻醉剂、检验科、影视像科、验光配镜；眼科医院
的投资和医院经营管理服务；眼科医疗技术的研究；远程医疗软件的研发、生产、
销售。
公司法人代表：陈邦
2、经营情况
2011 年度，公司预计实现营业收入 131,062.45 万元，预计实现营业利润
24,300.54 万元，较 2010 年同期增长 42.13%；预计实现归属于上市公司股东净利
润 17,141.59 万元，较 2010 年同期增长 42.48%。（注：以上财务数据未经会计师
事所审计）
3、股本结构
截止 2011 年 12 月 31 日爱尔眼科的股本结构如下：
项目名称 数量（股） 比例（%）
一、有限售条件股份 307,522,280 71.99%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 305,600,000 71.54%
其中：境内非国有法人持股 192,000,000 44.94%
境内自然人持股 113,600,000 26.59%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5、高管股份 1,922,280 0.45%
二、无限售条件股份 119,677,720 28.01%
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1、人民币普通股 119,677,720 28.01%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 427,200,000 100.00%
（二）交易标的：新欧视眼科
1、基本信息
成立时间：2012 年 1 月 17 日
注册资金：500 万元
公司法人代表：欧阳勇航
注册地址：益阳市大桃路 242 号
企业法人营业执照注册号：430900000048380
组织机构代码证号为：58897756-7
医疗机构执业许可证（营利性）登记号：75063708643090316A5122
经营范围：眼科、内科的诊疗；一类医疗器械的销售
2、经营情况
截至 2012 年 2 月 15 日，新欧视眼科资产总额 500 万元，净资产 500 万元，
实收资本 500 万元。
3、主要资产情况
项 目 原 值 累计折旧 净 值
房屋建筑物
医疗设备 4,818,008.00 4,818,008.00
运输设备
办公设备 181,992.00 181,992.00
合 计 5,000,000.00 5,000,000.00
4、收购完成后，新欧视眼科的股权结构如下：
序
股东名称/姓名 出资额（万元） 出资比例（%）
号
1 爱尔眼科医院集团股份有限公司 500.00 100.00
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（三）股权转让方介绍
新欧视眼科系由长沙欧氏科技有限公司出资组建，股东的基本情况如下：
成立时间：2004 年 7 月
注册资金：100 万元
公司法人代表：欧阳勇航
注册地址：长沙市雨花区劳动西路 365 号开宇大厦七楼 E 座
企业法人营业执照号：430105000001841
经营范围：医疗软件的开发；机电设备、电力设备、实验设备、电脑、五金
工具、教学设备、光学设备的销售、租赁；（涉及行政许可的凭许可证经营）Ⅱ
类医疗器械和Ⅲ类：6804 眼科手术器械、6822 医用光学器具、仪器及内窥镜设
备、6823 医用超声仪器及有关设备、6824 医用激光仪器设备、6854 手术室、急
诊室、急救室、诊疗室设备及器具、6864 医用卫生敷料、6865 医用缝合材料及
粘合剂的销售。
第二节 投资方案
一、投资总额
爱尔眼科本次投资总额为 484.30 万元，全部用于收购长沙欧氏科技有限公
司持有的新欧视眼科的股权，本次收购完成后爱尔眼科持有新欧视眼科 100%的
股权，新欧视眼科成为爱尔眼科的全资子公司。
二、收购款支付安排
自股权转让协议生效后 3 个工作日内支付首笔股权转让款 100 万元；
新欧视眼科在益阳市工商管理部门和卫生管理部门 完成股权变更手续后 5
个工作日内支付 284.30 万元；新欧视眼科与指定的农合、医保管理机构签订
农合（或医保）定点医院后 5 个工作日内支付 50 万元；剩余 50 万元作为本次交
易的保证金，在转让方完成本次交易的所有应尽义务后 6 个月内支付。
三、资金来源
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