天海融合防务装备技术股份有限公司
2017 年年度报告
2018-034
2018 年 04 月
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人刘楠、主管会计工作负责人白雪华及会计机构负责人(会计主管人员)吴陈君声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
1、业务拓展风险
公司积极响应国家“军民融合”战略号召，于 2016 年收购了金海运 100%股
权，进入到防务装备研制领域；此外，公司还于 2017 年收购了大津重工 100%股权，构建完整地“研发—设计—制造”产业链，进一步优化 EPC 业务模式，全力推动船舶与海洋工程装备及防务装备研制的业务发展。尽管国际船舶市场近期有所复苏且我国国防预算仍在增长，但是国际船舶市场复苏的可持续性以及新国际政治形势对我国海军装备建设提出的新要求，对公司的业务拓展提出了新的挑战，市场竞争依然激烈，相关业务也因此面临不能达到预期的风险。
为此，公司正进一步加强各业务的研发力度、营销力度并发挥协同效应，以期提升公司在船舶与海洋工程装备及防务装备研制领域的核心竞争力，确保各业务的持续与稳定增长。
2、市场周期风险船舶与海洋工程业务仍为公司重要业务，目前国际船舶市场的低迷态势仍未得到根本性好转，波罗的海干散货运指数（BDI）仍处低位，
公司的船舶与海洋工程业务仍面临挑战。
对此，公司一方面通过扩展产品的种类来获取更多新订单乃至进入新的产品和服务领域，应对市场周期性风险，另一方面积极谋求产业升级与技术创新，提升核心竞争力，力求多维度缓解船舶与海洋工程市场周期性所带来的风险。
3、应收账款及垫资不能及时收回风险截止本报告期末，公司应收账款及垫资额较大，主要是由于公司发展 EPC 业务以及主动处置存货所致。目前，国际船舶市场仍然低迷，船舶及海洋工程项目的船东可能会出现财务及融资问题，进而导致公司为其事先的垫资以及应收账款不能及时收回的情形。
对此，公司正进一步严审各合作方的资信程度，排查违约风险，尽力缩短公司垫款的收回周期；加强对有关公司的财务监督，降低应收账款不能及时收回的风险，开展有效的措施进行收回。
4、人才流失风险
对于公司而言，掌握核心技术与保持核心技术团队稳定是公司生存和发展的根本。船舶与海洋工程装备及防务装备研制领域是典型的技术密集、资金密集以及人才密集领域，具备知识结构更新快、技术人员流动大等问题，因此，若出现核心技术人员流失情况，将可能在一定程度上影响公司的产品研发能力和技术创新能力。
对此，为了稳定技术、营销及管理团队，公司将进一步完善薪酬福利制度，建立公平的竞争机制，提供全面的培训计划，吸引并培养各类人才，以满足公司业务持续发展的需要。
5、商誉减值风险近年来，公司先后经历了两次重大资产重组，并购完成后，
公司合并资产负债表中形成较大金额的商誉。根据《企业会计准则》规定，商誉不作摊销处理，需在每年年度终时进行减值测试。若沃金天然气、捷能运输和金海运在未来经营中不能较好的实现收益，那么两次重大资产重组形成的商誉将会存在减值风险，从而对公司今后的经营业绩产生不利影响。
对此，在完成相关资产重组后，公司与相关标的公司认真细致地探讨了未来的发展战略和发展方向，确定了未来的经营重点及产品研发方向，拟在保持原有业务的基础上，开发更多高技术含量、高附加值的产品，开拓新的市场空间，争取更为稳定的利润，为相关业务的持续发展奠定基础，以最大限度地降低商誉减值风险。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 960016185 股为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 0.18 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本
公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。
目录
第一节 重要提示、目录和释义......8
第二节 公司简介和主要财务指标 ......13
第三节 公司业务概要......29
第四节 经营情况讨论与分析 ......48
第五节 重要事项 ......81
第六节 股份变动及股东情况 ......88
第七节 优先股相关情况......88
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况......89
第九节 公司治理 ......98
第十节 公司债券相关情况 ......103
第十一节 财务报告......104
第十二节 备查文件目录......221
释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司或天海防务 指 天海融合防务装备技术股份有限公司
佳船企业 指 上海佳船企业发展有限公司
沃金石油 指 上海沃金石油天然气有限公司
佳豪船海 指 上海佳豪船海工程研究设计有限公司
科技发展 指 上海佳豪船舶科技发展有限公司
佳船监理 指 上海佳船工程监理发展有限公司
佳船进出口 指 上海佳船机械设备进出口有限公司
佳豪游艇 指 上海佳豪游艇发展有限公司
佳豪扬州 指 佳豪船舶工程扬州有限公司
沃金天然气 指 上海沃金天然气利用有限公司
捷能运输 指 上海捷能天然气运输有限公司
智海融合 指 新余智海融合创业投资有限公司
金海运 指 泰州市金海运船用设备有限责任公司
游艇运营 指 上海佳豪游艇运营有限公司
游艇俱乐部 指 上海佳豪游艇俱乐部有限公司
苏州游艇俱乐部 指 苏州佳豪太阳湖游艇俱乐部有限公司
佳豪集团 指 上海佳豪企业发展集团有限公司
大津重工 指 江苏大津重工有限公司
长海船务 指 上海长海船务有限公司
绿色动力 指 绿色动力水上运输有限公司
H&C (SINGAPORE) 指 H&C MARINE ENGINEERING (SINGAPORE) PTE. LTD.
美克斯海工 指 美克斯海洋工程设备股份有限公司
佳美海洋 指 江苏佳美海洋工程装备有限公司
OML 指 OVERSEAS MARINE LOGISTICS LLC
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
股东大会 指 天海融合防务装备技术股份有限公司股东大会
董事会 指 天海融合防务装备技术股份有限公司董事会
监事会 指 天海融合防务装备技术股份有限公司监事会
公司章程 指 天海融合防务装备技术股份有限公司章程
报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
股权激励计划 指 2014 年 A股股票期权激励计划
重大资产重组 指 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易
EPC 指 船舶及海洋工程总承包业务
LNG 指 液化天然气
Self-Elevating liftboat 指 自升式海洋工作平台
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 天海防务 股票代码 300008
公司的中文名称 天海融合防务装备技术股份有限公司
公司的中文简称 天海防务
公司的外文名称（如有） Bestway Marine & EnergyTechnology Co.,Ltd
公司的外文名称缩写（如有）BESTWAY
公司的法定代表人 刘楠
注册地址 上海市松江区莘砖公路 518 号 10 幢 8 层
注册地址的邮政编码 201612
办公地址 上海市松江区莘砖公路 518 号 10 号楼
办公地址的邮政编码 201612
公司国际互联网网址 www.bestwaysh.com
电子信箱 public@bestwaysh.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 胡毓 陆颖颖
联系地址 上海市松江区莘砖公路 518 号 10 号楼 上海市松江区莘砖公路 518 号 10 号楼
电话 021-60859837 021
查看PDF原文
