证券代码：003025 证券简称：思进智能
思进智能成形装备股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2021-018
■特定对象调研 □分析师会议
□媒体采访 □业绩说明会
投资者关系活动 □新闻发布会 □路演活动
类别 ■现场参观 □电话会议
□其他
长城基金：唐然
参与单位名称及 海创投资：祝仲宽
人员姓名 辰翔投资：何东
西部证券：张一鸣
时间 2021 年 11 月 12 日 10:00 - 12:00
地点 全资子公司宁波思进犇牛机械有限公司
董事长/总经理：李忠明先生
上市公司接待人 董事会秘书/副总经理：周慧君女士
员姓名 证券事务代表：陆爽霁女士
一、参观公司冷成形装备生产车间、试制现场及展厅
二、思进智能介绍公司基本情况
三、提问交流环节
投资者关系活动
主要内容介绍 问题 1：公司冷成形装备行业的下游应用领域？
公司冷成形装备行业下游的客户主要是批量化生产金属
连接件的各行业生产厂商，其下游行业应用领域主要涉及汽
车、机械、核电、风电、电器、铁路、建筑、电子、军工、航
空航天、石油化工、船舶等领域。紧固件行业的发展对冷成形装备行业发展具有拉动提升作用。随着现代工业的迅速发展及机械零件复杂程度的不断提高，传统生产制造技术难以适应各类复杂异形件的生产制造，冷成形装备尤其是多工位高速自动冷成形装备因其加工效率高、成形质量好的显著优势适应了异形件的生产制造需求。随着冷成形技术工艺的不断创新和改进，冷成形装备在异形件领域的应用日益增多，会进一步增加冷成形装备行业的市场需求。今年前三季度以来，公司下游行业电动工具、气动工具等新领域的订单增速明显。下一步，公司将继续以市场为导向，持续加大研发力度，在保持现有产品市场优势的基础上，重点发展智能化、高工位、大直径、环保型冷成形装备，不断拓展冷成形装备下游的新型应用领域。
问题 2：公司冷成形装备主要有哪些特点及优势？
公司主要从事多工位高速自动冷成形装备和压铸设备的研发、生产与销售，其中主导产品为：多工位高速自动冷成形装备，主要用于在常温下实现一定尺寸范围内各种金属零件的制造，是塑性成形工艺生产紧固件、异形零件的主要工作母机。简单的说，冷成形技术可以理解为“常温下批量化金属一次成形技术”。冷成形装备集成了冷镦、冷挤压、打孔、切边、倒角等冷成形工艺。其主要特点及优势概括如下：（1）高速多工位连续塑性变形（一次成形），每分钟可以生产几十个至几百个形状各异的零件，可以节约客户的生产空间和人力资源，并且提高生产效率；此外，塑性变形加工的产品表面粗糙度和尺寸精度较好；（2）金属原材料经过多个工位模具的连续变形，顺应了金属流向，与切削工艺相比，提高了紧固件、异形件抗拉强度等力学性能；（3）无切削或少切削，材料利用率高；（4）常温下加工各种金属原材料，节约能源；（5）可加工形状复杂的、难以切削的金属零件。
问题 3：公司亩均效益如何？人员是否稳定？后续公司将如何有效解决人才瓶颈问题？
2021 年 3 月，公司荣膺浙江省深化“亩均论英雄”改革
工作领导小组颁布的浙江省制造业企业“亩均效益领跑者”20强企业的荣誉称号。公司人员一直非常稳定。在人才培养策略上，公司将继续秉持精益求精的工匠精神，培养更多敬业、精准、具有创新意识的技术人才和实践经验丰富的一线技工人才，不断夯实技术实力和实践能力。总之，公司将继续通过有效的激励机制、系统化的职业培训、规范化的考核制度来吸引人才、培养人才、留住人才，实现员工与公司的共同发展。
问题 4：冷成形装备行业全球及国内市场规模分别是多少？公司冷成形装备的市场占有率约为多少？
公司系 A 股首家冷成形装备制造行业的上市公司。截至当前，由于冷成形装备行业没有权威的销售统计数据，且行业内的主要企业均为非上市或者非公众公司，无法获取各行业的相关数据来统计相应的市场规模及公司产品的市场占有率。随着冷成形装备技术的不断创新和改进，下游的行业应用领域会不断拓展，市场规模会进一步扩大。未来公司将在巩固现有行业地位的前提下，紧密跟踪行业发展趋势和客户需求，持续加大研发投入，扩大产能，完善提升营销能力和售后服务能力，进一步扩大公司在国内企业中的领先优势，不断缩小与国际同行业知名企业的差距，进一步提升公司产品的市场占有率。
问题 5：公司的营销模式？公司境外销售区域主要有哪些？
营销模式方面，公司采取了直销的营销模式。公司主要通过参加国内外行业展会、在专业杂志、网络媒体发布广告等方式进行产品推广和客户开拓，部分产品通过招投标方式进行销售。2020 年度，公司中标 4 个招投标项目，主要客户分别为：
1、富奥汽车零部件股份有限公司紧固件分公司 M12 五工位螺栓冷成形机项目；2、中国铁路南昌局集团有限公司冷镦机（螺栓冷镦成型机）采购项目；3、东风汽车紧固件有限公司异形件六工位冷镦机采购项目；4、重庆标准件工业有限责任公司重标厂分公司大规格冷镦机采购招标项目。
公司境外销售区域主要集中在印度、巴西、土耳其、俄罗斯、越南等国别。
问题 6：公司采购的原材料主要有哪些？如果公司上游原材料价格持续上涨，是否会对公司 2021 年度经营业绩产生较大影响？
公司采购的原材料主要包括铸件、电器件、锻件、焊接件、钣金件、铜件、气动元件和轴承等。对于主要原材料，公司采取与供应商签订半年度框架合同，在实际采购时再向供应商下达采购订单的方式进行采购。近年来，公司毛利一直较为稳定，上游原材料涨价不会导致公司 2021 年度经营业绩的大幅波动，主要原因概括如下：（1）公司采用批量化投产的策略，有助于成本优化，并已经卓见成效；（2）公司在原材料采购及产品销售上的定价模式能有效地应对原材料波动对公司盈利能力产生的影响。目前，公司与铸件、锻件等主要原材料供应商一般每半年调整一次价格（特殊情况除外），从而保证了公司主要原材料价格的相对稳定。公司产品的交货周期一般为 3-5个月，公司调整销售价格的频率与供应商采购定价的调整频率基本保持一致，可以较为及时地将材料价格波动传导至下游市场。
问题 7：当前的宏观经济形势下，公司在手订单情况如何？公司所处的行业是否有明显的季节性特征？
截至当前，公司在手订单充足。公司所处冷成形装备制造行业的下游客户主要为各类从事紧固件、异形件生产的工业企
业，紧固件、异形件的终端用户涵盖诸多行业。下游客户对公司产品的需求主要是受到其订单情况、投资扩产计划、设备更新安排等因素的影响，受季节变化影响较小，公司所处行业无明显的季节性特征。
问题 8：公司在手订单充足的情况下，是否能通过外协加工的方式进一步扩大产能？
公司建立了产品研发、金加工、整机装配、检测调试等所有工序在内的完整生产体系。随着公司业务规模的不断扩大，为克服加工设备和生产场地的不足，提高供货速度，公司将部分加工技术难度较低、占用较多场地的部分零件加工工序通过专业化的外协单位来实现，满足了公司近年来不断增长的业务需要，提升了公司整体的经济效益。但外协加工件的加工方式相对简单，且重型装备金加工环节具有特殊的生产场地要求，外协厂商配套服务只能解决部分需求。待公司募投项目建成投产后，会通过提升自身的生产条件来进一步扩大产能。
问题 9：公司目前的产能利用率如何？募投项目进展情况如何？
公司产能利用率一直较高，以自有资金购置的大型加工中心已就位并投入生产并逐步释放产能；以募集资金购置的部分进口设备已就位，目前正在进行安装调试，后续将陆续投入使用，募投项目整体建设工作正在有序进行中。
问题 10：公司冷成形装备的使用寿命一般是多少年？
如果公司下游行业不考虑到技术更新迭代的要求，正常情况下，冷成形装备的使用寿命一般为 10 年左右。
问题 11：未来，公司在冷成形装备方面的发展方向如何？
未来两年，在产品开发计划上，公司将继续以市场为导向，保持现有产品市场的优势，重点发展智能化、高工位、大直径、
环保型冷成形装备，主要研制开发 SJNP/SJPF 系列智能冷成
形装备、SJBP 系列八/九工位冷成形装备、SJBF/SJBP 系列超
大型冷成形装备等产品，提升成套技术服务能力，进一步提高
产品附加值。
其他情况说明：
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了交流、沟通，
严格按照有关规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同
时已按照深交所有关规定要求来访人员签署调研《承诺书》。
附件清单（如有） 无
日期 2021-11-12
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